Table of Contents

સરેરાશ વાર્ષિક વળતર (AAR)

Updated on November 11, 2024 , 763 views

ફંડનું ઐતિહાસિક વળતર રજૂ કરતી વખતે, જેમ કે ત્રણ, પાંચ અથવા દસ વર્ષના સરેરાશ વળતર, સરેરાશ વાર્ષિક દર (AAR) ટકાવારીના સ્વરૂપમાં વપરાય છે. સરેરાશ વાર્ષિક વળતર પહેલા નોંધવામાં આવે છેસંચાલન ખર્ચ ભંડોળ માટે ગુણોત્તર. વધુમાં, તે વેચાણ ફી (જો કોઈ હોય તો) અને બ્રોકરેજ કમિશનને બાકાત રાખે છેપોર્ટફોલિયો વ્યવહારો AAR, તેના સૌથી મૂળભૂત સ્વરૂપમાં, કેટલા પૈસા aમ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચોક્કસ સમયમર્યાદામાં બનાવેલ અથવા ખોવાઈ જાય છે. તેમના ભાગરૂપેરોકાણ યોજના, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણ કરવા વિશે વિચારતા રોકાણકારો વારંવાર AAR પર સંશોધન કરે છે અને તેની તુલના અન્ય નજીકથી સંબંધિત ફંડ્સ સાથે કરે છે.

સ્ટોક્સ પર સરેરાશ વાર્ષિક વળતરના ઘટકો

શેરના ભાવમાં વૃદ્ધિ,પાટનગર લાભો અને ડિવિડન્ડ એ ત્રણ પરિબળો છે જે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના AAR બનાવે છે:

માં અવાસ્તવિક નફો અથવા નુકસાનઅંતર્ગત ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોમાં રાખવાથી શેરના ભાવ વધે છે. ફંડનો AAR જે ઇશ્યૂમાં પોઝિશન જાળવી રાખે છે તે પ્રમાણસર બદલાય છે જ્યારે શેરની કિંમત એક વર્ષમાં બદલાય છે. ફંડના પરફોર્મન્સ ધ્યેયો હાંસલ કરવા માટે, ફંડ મેનેજર ફંડમાંથી અસ્કયામતો ઉમેરી અથવા દૂર કરી શકે છે અથવા દરેક હોલ્ડિંગના પ્રમાણને બદલી શકે છે.

કેપિટલ ગેઈન ડિસ્ટ્રિબ્યુશન

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ચૂકવે છેમૂડી વધારો વિતરણો જ્યારે તે આવક પેદા કરે છે અથવા સંપત્તિઓનું વેચાણ કરે છે જેમાંથી વૃદ્ધિ પોર્ટફોલિયો મેનેજર નફો કરે છે. શેરધારકોને રોકડમાં ચૂકવણી મેળવવા અથવા ફંડમાં ફરીથી રોકાણ કરવાનો વિકલ્પ આપવામાં આવે છે. AAR ના સાકાર થયેલા ભાગમાં મૂડી લાભોનો સમાવેશ થાય છે. વિતરણ કરપાત્ર પરિણમે છેઆવક શેરધારકો માટે કારણ કે તે ચૂકવેલ રકમ દ્વારા શેરની કિંમત ઘટાડે છે. ફંડનો AAR નેગેટિવ હોવા છતાં, તે કરપાત્ર નાણાંનું વિતરણ કરી શકે છે.

ડિવિડન્ડ

કોર્પોરેટ નફામાંથી ત્રિમાસિક ડિવિડન્ડની ચૂકવણી મ્યુચ્યુઅલ ફંડના AARને અસર કરે છે અને પોર્ટફોલિયોની નેટ એસેટ વેલ્યુ ઘટાડે છે (નથી). પોર્ટફોલિયોની ડિવિડન્ડની આવકનું પુનઃરોકાણ કરી શકાય છે અથવા રોકડ તરીકે લઈ શકાય છે, મૂડી લાભો જેટલું. વ્યક્તિગત અને કોર્પોરેટ શેરહોલ્ડરો મોટાભાગે લાર્જ-કેપ સ્ટોક ફંડ્સમાંથી સારા સાથે ડિવિડન્ડની ચૂકવણી મેળવે છે.કમાણી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ માટે AARનફા ની ઉપજ આ ત્રિમાસિક વિતરણોથી બનેલું છે.

Get More Updates!
Talk to our investment specialist

વાર્ષિક સરેરાશ વળતર ફોર્મ્યુલા

AAR માટેનું સૂત્ર અહીં છે:

AAR = (A સમયગાળા દરમિયાન વળતર + B સમયગાળા દરમિયાન વળતર + C સમયગાળા દરમિયાન વળતર + ... X સમયગાળા દરમિયાન વળતર) / સમયગાળાની સંખ્યા સરેરાશ વાર્ષિક વળતરનું ઉદાહરણ

સરેરાશ વાર્ષિક વળતરને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે, ચાલો એક ઉદાહરણ લઈએ. ધારો કે ફંડે નીચેના વાર્ષિક વળતર રેકોર્ડ કર્યા છે:

વર્ષ	વળતરની ટકાવારી
2000	20%
2001	25%
2002	22%
2002	1%

હવે તમે આ ડેટા અને ઉપરના સૂત્રનો ઉપયોગ કરીને વર્ષ 2000 થી 2003 માટે AAR નક્કી કરી શકો છો:

AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
= 17%

વાર્ષિક વળતર

ચોક્કસ સમયગાળામાં રોકાણનું ભૌમિતિક સરેરાશ વાર્ષિક વળતર વાર્ષિક છેકુલ વળતર. તેનું સૂત્ર ગણતરી કરે છે કે કેટલી aશેરહોલ્ડર જો વાર્ષિક વળતર ચક્રવૃદ્ધિ કરવામાં આવે તો તે સમય જતાં કરશે.

સરેરાશ વાર્ષિક વળતર વિ. CAGR

વાર્ષિક વળતર, જે સમગ્ર વર્ષ માટે એક્સ્ટ્રાપોલેટેડ વળતર છે, તેને દર વર્ષે ટકાવારી તરીકે ગણવામાં આવતા પ્રમાણભૂત વળતર તરીકે ગણી શકાય.CAGR સરેરાશ તમારા રોકાણોનો વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર દર્શાવે છે. પ્રારંભિક મૂલ્ય, અંતિમ મૂલ્ય અને રોકાણનો સમયગાળો એ CAGRની ગણતરી કરવા માટે જરૂરી માત્ર ત્રણ મુખ્ય ઇનપુટ્સ છે. જેમ કે CAGR એ વિચારને ધ્યાનમાં લે છે કે રોકાણ સમય સાથે ગુણાકાર થાય છે, તે સરેરાશ વળતરને પ્રાધાન્ય આપે છે.

નિષ્કર્ષ

AAR તમને અમુક અંશે વલણો શોધવામાં મદદ કરી શકે છે. વધુમાં, એક અથવા નાની સંખ્યામાં અસામાન્ય રીતે ઉચ્ચ અથવા નીચા ડેટા પોઈન્ટ અથવા "આઉટલીયર" સરેરાશને ત્રાંસી કરી શકે છે અને ખોટા તારણો ઉત્પન્ન કરી શકે છે. પરિણામે, બદલાતા વળતરનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, મોટાભાગના વિશ્લેષકો CAGRનો ઉપયોગ કરવાનું પસંદ કરે છે.

Disclaimer:
અહીં આપેલી માહિતી સચોટ છે તેની ખાતરી કરવા માટેના તમામ પ્રયાસો કરવામાં આવ્યા છે. જો કે, ડેટાની શુદ્ધતા અંગે કોઈ ગેરંટી આપવામાં આવતી નથી. કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા કૃપા કરીને સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજ સાથે ચકાસો.