मूल्यांकन विश्लेषण क्या है?

मूल्यांकन विश्लेषण एक ऐसी प्रक्रिया है जो किसी संपत्ति के अनुमानित मूल्य या मूल्य का मूल्यांकन करने में मदद करती है, चाहे वह अचल संपत्ति हो, वस्तु हो, अचल संपत्ति हो।आय सुरक्षा, इक्विटी, व्यवसाय या अन्य समान संपत्ति।

विश्लेषक विभिन्न परिसंपत्ति प्रकारों के लिए मूल्यांकन विश्लेषण के लिए अलग-अलग दृष्टिकोणों का उपयोग कर सकता है। हालांकि, एक सामान्य सूत्र में, हर कोई संपत्ति के मूल सिद्धांतों को देख रहा होगा।

मूल्यांकन विश्लेषण कैसे काम करता है?

अधिकतर, मूल्यांकन विश्लेषण विज्ञान के बारे में है। लेकिन आपको इसमें कला का एक रंग भी शामिल हो सकता है क्योंकि विश्लेषकों को मॉडल इनपुट मानने के लिए मजबूर किया जाता है। मूल रूप से, संपत्ति का मूल्य हैवर्तमान मूल्य (पीवी) सभी भविष्य कानकदी प्रवाह एक संपत्ति उत्पन्न करने की भविष्यवाणी की जाती है।

उदाहरण के लिए, एक फर्म के अनुमान मॉडल के संदर्भ में, स्वाभाविक रूप से, पीवी, कर दरों के फार्मूले के लिए छूट दर से जुड़ी कई धारणाएं होंगी,राजधानी खर्च, वित्तपोषण विकल्प, मार्जिन, विकास, बिक्री और बहुत कुछ।

मॉडल स्थापित करने के बाद, एक विश्लेषक यह पता लगाने के लिए चर के साथ खेल सकता है कि विभिन्न पूर्वानुमानों के साथ मूल्यांकन कैसे बदलता है। मिश्रित परिसंपत्ति वर्गों के लिए, कोई भी एक आकार-फिट-सभी मॉडल लागू नहीं होता है। के लिएउत्पादन संगठन, जबकि, मूल्यांकन बहु-वर्षीय डीसीएफ मॉडल के अनुकूल हो सकता है। और, एक रियल एस्टेट कंपनी के लिए, इसे पर्याप्त रूप से तैयार किया जाएगापूंजीकरण दर (कैप दर) और शुद्ध परिचालन आय (एनओआई)।

मूल्यांकन विश्लेषण के उपयोग

मूल्यांकन विश्लेषण के परिणाम कई रूप ले सकते हैं। यह एक व्यक्तिगत संख्या हो सकती है, जैसे एक फर्म जिसका मूल्यांकन लगभग 5 बिलियन है। या, यह कई संख्याएं हो सकती हैं यदि किसी परिसंपत्ति का मूल्य प्रमुख रूप से एक चर पर आधारित होता है जो अक्सर उतार-चढ़ाव करता है, जैसे कि कॉर्पोरेटगहरा संबंध उच्च अवधि और मूल्यांकन के साथ जो कहीं भी के बीच होद्वारा और परिणाम के आधार पर सममूल्य का 90%।

साथ ही, मूल्यांकन को मूल्य गुणक के रूप में कहा जा सकता है। और फिर, मूल्यांकन विश्लेषण नेट एसेट वैल्यू का अंतिम रूप भी ले सकता है (नहीं हैं) प्रति शेयर या प्रति शेयर एक परिसंपत्ति मूल्य। निवेशकों के लिए, निवेश के सतर्क और सूचित निर्णय लेने के लिए कंपनी के शेयरों के आंतरिक मूल्यों की गणना करने के लिए मूल्यांकन विश्लेषण आवश्यक है।

यदि किसी बांड में a . हैउचित मूल्य, यह आंतरिक मूल्यों से ज्यादा विचलित नहीं होगा। हालांकि, वित्तीय तनाव या कंपनी पर भारी कर्ज के समय के दौरान, परिदृश्य अलग हो सकता है। जहां तक किसी क्षेत्र में फर्मों और कंपनियों की तुलना करने का संबंध है, मूल्यांकन विश्लेषण एक कुशल उपकरण है। इसके अलावा, यह अनुमान लगाने के लिए भी उपयोगी हैनिवेश पर प्रतिफल एक विशिष्ट समय अवधि में।