वित्तीय मॉडलिंग क्या है?

वित्तीय मॉडलिंग का तात्पर्य किसी कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण के निर्माण के लिए व्यवसाय की गतिविधियों के विभिन्न पहलुओं का विश्लेषण करना है। इसमें वास्तविक दुनिया के वित्तीय परिदृश्य का एक सार प्रतिनिधित्व बनाना शामिल है, जिसे वित्तीय मॉडल के रूप में जाना जाता है। यह एक गणितीय मॉडल है जो किसी वित्तीय परिसंपत्ति या किसी व्यवसाय के पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के कम जटिल संस्करण का प्रतिनिधित्व करता है।

यह एक ऐसी प्रक्रिया है जिसके द्वारा एक कंपनी कंपनी के हिस्से या सभी या विशिष्ट सुरक्षा पहलुओं का वित्तीय प्रतिनिधित्व करती है। मॉडल को अक्सर गणना करने और परिणामों के आधार पर सिफारिशें देने की क्षमता से परिभाषित किया जाता है। अंतिम उपयोगकर्ता के लिए, मॉडल विशिष्ट घटनाओं का वर्णन भी कर सकता है और उचित कार्यों या विकल्पों पर मार्गदर्शन दे सकता है।

वित्तीय मॉडलिंग सॉफ्टवेयर

एक वित्तीय मॉडल भविष्य में कंपनी की वित्तीय सफलता की भविष्यवाणी करने के लिए एमएस एक्सेल जैसे स्प्रेडशीट सॉफ्टवेयर में एकीकृत एक उपकरण से ज्यादा कुछ नहीं है। भविष्यवाणी आमतौर पर फर्म के पिछले प्रदर्शन, भविष्य की धारणाओं और तीन की तैयारी पर आधारित होती है-बयान मॉडल, जिसमें एक शामिल हैआय विवरण,बैलेंस शीट,नकदी प्रवाह बयान, और समर्थन कार्यक्रम। साथ ही, वित्तीय मॉडलिंग निर्णय लेने के उपकरण के रूप में प्रभावी ढंग से मदद करता है। प्रारंभिक सार्वजनिकप्रस्ताव (आईपीओ) और लीवरेज्ड बायआउट (एलबीओ) मॉडल दो सामान्य प्रकार के वित्तीय मॉडल हैं।

उद्देश्यों

वित्तीय मॉडल कंपनी के प्रोजेक्ट को पेश करके ऐतिहासिक विश्लेषण में सहायता करते हैंवित्तीय प्रदर्शन, जो विभिन्न विषयों में उपयोगी है।में-घर और बाह्य रूप से, वित्तीय मॉडल के आउटपुट का उपयोग निर्णय लेने और वित्तीय विश्लेषण के लिए किया जाता है। वित्तीय मॉडल विकसित करने के निम्नलिखित कारण हैं:

• कंपनी का मूल्यांकन
• रेजिंगराजधानी
• विलय और अधिग्रहण
• पूँजी का बँटवारा
• बजट और पूर्वानुमान
• बढ़ता कारोबार
• परिसंपत्ति मूल्यांकन
• जोखिम प्रबंधन
• संपत्ति और व्यावसायिक इकाइयों का विनिवेश या बिक्री

वित्तीय मॉडल कौन बनाता है?

वित्तीय मॉडल का निर्माण विभिन्न विशेषज्ञों द्वारा किया जाता है। निम्नलिखित एक सूची है:

• इक्विटी रिसर्च एनालिस्ट
• जोखिम विश्लेषक
• निवेश बैंकर
• क्रेडिट विश्लेषक
• पोर्टफोलियो प्रबंधक
• डेटा विश्लेषक
• प्रबंधन/उद्यमी
• निवेशकों

वित्तीय मॉडल के प्रकार

1. थ्री-स्टेटमेंट मोड

यह एक बुनियादी मॉडल है जिसमें केवल तीन वित्तीय शामिल हैंबयान (लाभ और हानि का विवरण, बैलेंस शीट औरनकदी प्रवाह विवरण) ये वित्तीय मॉडल अधिक जटिल वित्तीय मॉडल की नींव के रूप में काम करते हैं, जिसमें डीसीएफ मॉडल, विलय मॉडल, एलबीओ मॉडल और अन्य शामिल हैं।

2. विलय और अधिग्रहण मॉडल

यह एक अनूठा मॉडल है जो लक्ष्य और अधिग्रहणकर्ता दोनों के वित्तीय और वित्तीय प्रदर्शन को शामिल करता है। विलय मॉडलिंग का उद्देश्य ग्राहकों को यह प्रदर्शित करना है कि एक अधिग्रहण अधिग्रहणकर्ता के ईपीएस आदि को कैसे प्रभावित करता है।

3. डीसीएफ मॉडल

मूल्यांकन का यह दृष्टिकोण एक पर पहुंचने के लिए रियायती मुक्त नकदी प्रवाह अनुमानों को नियोजित करता हैवर्तमान मूल्य जो निवेश की क्षमता का आकलन करने में सहायता करता है। यह एक फर्म के सटीक मूल्य का निर्धारण करने वाले निवेशकों के बीच बेहद लोकप्रिय है।

4. एलबीओ मॉडल

इसमें किसी अन्य व्यवसाय के अधिग्रहण के लिए भुगतान करने के लिए बड़ी राशि उधार लेना शामिल है। लीवरेज्ड वित्त व्यवसाय और प्रायोजक इस रणनीति का बड़े पैमाने पर उपयोग करते हैं जब कंपनियों को भविष्य में लाभ पर पुनर्विक्रय करने के लक्ष्य के साथ प्राप्त करते हैं। नतीजतन, यह आकलन करने में सहायता करता है कि क्याप्रायोजक अपने निवेश पर पर्याप्त प्रतिफल प्राप्त करते हुए भी बड़ी राशि खर्च करने का जोखिम उठा सकता है।

5. विकल्प मूल्य निर्धारण मॉडल

एक निश्चित समय पर एक विकल्प के सैद्धांतिक मूल्य की गणना विकल्प मूल्य मॉडल का उपयोग करके की जाती है, जिसमें वर्तमान तत्व शामिल होते हैं जैसे किआधारभूत मूल्य, स्ट्राइक मूल्य, और समाप्ति के लिए कई दिनों के साथ-साथ भविष्य के पहलुओं के अनुमान जैसेअंतर्निहित अस्थिरता. विकल्प 'सैद्धांतिक मूल्य उनके जीवन के दौरान परिवर्तनशील बदलाव के रूप में बदल जाएगा, और यह उनके वास्तविक-विश्व मूल्य में परिलक्षित होगा। द्विपद वृक्ष और ब्लैक-शोल्स इसके उदाहरण हैं।

6. भागों का योग मॉडल

ब्रेक-अप विश्लेषण इसका दूसरा नाम है। इस मॉडल में कंपनी के विभिन्न डिवीजनों का मूल्यांकन किया जाता है।

वित्तीय मॉडल बनाने के लिए गाइड

वित्तीय मॉडलिंग की प्रक्रिया जारी है। वित्तीय विश्लेषकों को वित्तीय मॉडल के अलग-अलग हिस्सों पर काम करना चाहिए जब तक कि वे अंततः उन सभी को एक साथ जोड़ने में सक्षम न हों। वित्तीय मॉडल बनाने के लिए चरण-दर-चरण मार्गदर्शिका यहां दी गई है:

• ऐतिहासिक परिणाम और धारणाएं
• तैयार करेंआय बयान
• बैलेंस शीट तैयार करें
• सहायक कार्यक्रम बनाएं
• आय विवरण और बैलेंस शीट दोनों को पूरा करें
• कैश फ्लो स्टेटमेंट तैयार करें
• डिस्काउंटेड कैश फ्लो (DCF) विश्लेषण करें
• संवेदनशीलता विश्लेषण और परिदृश्य
• चार्ट और ग्राफ तैयार करें
• तनाव परीक्षण शुरू करें और मॉडल का ऑडिट करें

तल - रेखा

यद्यपि "वित्तीय मॉडलिंग" शब्द एक सामान्य शब्द है जो अलग-अलग लोगों के लिए अलग-अलग चीजों को इंगित कर सकता है, यह आम तौर पर संदर्भित करता हैलेखांकन या कॉर्पोरेट वित्त अनुप्रयोग या मात्रात्मक वित्त अनुप्रयोग। यह वित्तीय विवरणों को इनपुट और आउटपुट के रूप में लेता है, ज्यादातर मूल्यांकन के रूप में। वित्तीय मॉडलिंग में गोता लगाने से पहले, एक गैर-अनुक्रमिक सीखने की प्रक्रिया की आवश्यकता होती है। एमएस एक्सेल की एक बुनियादी समझ, बैलेंस शीट,लाभ और हानि विवरण, और नकदी प्रवाह। इसके अलावा, बनाया गया मॉडल संशोधनों और उन्नयन के अनुकूल होना चाहिए, और आप जाने के लिए तैयार हैं।