सेबी द्वारा पेश किया गया नया म्युचुअल फंड वर्गीकरण

भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) में नई और व्यापक श्रेणियां पेश कींम्यूचुअल फंड्स विभिन्न म्युचुअल फंडों द्वारा शुरू की गई समान योजनाओं में एकरूपता लाने के लिए। इसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना और सुनिश्चित करना है कि निवेशकों को उत्पादों की तुलना करना और पहले उपलब्ध विभिन्न विकल्पों का मूल्यांकन करना आसान हो जाएनिवेश एक योजना में।

सेबी का इरादा निवेशकों के लिए म्यूचुअल फंड निवेश को आसान बनाना है ताकि निवेशक अपनी जरूरत के अनुसार निवेश कर सकें,वित्तीय लक्ष्यों तथाजोखिम उठाने का माद्दा. सेबी ने 6 अक्टूबर 2017 को नए म्युचुअल फंड वर्गीकरण को परिचालित किया है। यह अनिवार्य हैम्यूचुअल फंड हाउस उनकी सभी योजनाओं (मौजूदा और भविष्य की योजना) को 5 व्यापक श्रेणियों और 36 उप-श्रेणियों में वर्गीकृत करने के लिए।

आइए सेबी द्वारा शुरू की गई नई विशिष्ट श्रेणियों को देखेंइक्विटी फ़ंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड, सॉल्यूशन ओरिएंटेड फंड और अन्य योजनाएं

इक्विटी योजनाओं में नया वर्गीकरण

सेबी ने एक स्पष्ट वर्गीकरण निर्धारित किया है कि लार्ज कैप, मिड कैप और क्या है?छोटी टोपी:

यहां उनके साथ नई इक्विटी फंड श्रेणियों की सूची दी गई हैपरिसंपत्ति आवंटन योजना:

1. लार्ज कैप फंड

ये ऐसे फंड हैं जो मुख्य रूप से लार्ज-कैप शेयरों में निवेश करते हैं। लार्ज-कैप शेयरों में निवेश योजना की कुल संपत्ति का न्यूनतम 80 प्रतिशत होना चाहिए।

2. लार्ज और मिड कैप फंड

ये ऐसी योजनाएं हैं जो लार्ज और मिड कैप दोनों तरह के शेयरों में निवेश करती हैं। ये फंड मिड और लार्ज कैप शेयरों में से प्रत्येक में कम से कम 35 प्रतिशत निवेश करेंगे।

3. मिड कैप फंड

यह एक ऐसी योजना है जो मुख्य रूप से में निवेश करती हैमध्यम दर्जे की कंपनियों के शेयर स्टॉक। यह योजना अपनी कुल संपत्ति का 65 प्रतिशत मिडकैप शेयरों में निवेश करेगी।

4. स्मॉल कैप फंड

पोर्टफोलियो में अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत स्मॉल-कैप शेयरों में होना चाहिए।

5. मल्टी कैप फंड

यह इक्विटी स्कीम मार्केट कैप, यानी लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप में निवेश करती है। अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में आवंटित किया जाना चाहिए।

6. ईएलएसएस

इक्विटी लिंक्ड बचत योजनाएं (ईएलएसएस) एक टैक्स सेविंग फंड है जो तीन साल की लॉक-इन अवधि के साथ आता है। अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 80 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करना होगा।

7. डिविडेंड यील्ड फंड

यह फंड मुख्य रूप से डिविडेंड देने वाले शेयरों में निवेश करेगा। यह योजना अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करेगी, लेकिन लाभांश देने वाले शेयरों में।

8. वैल्यू फंड

यह एक इक्विटी फंड है जो मूल्य निवेश रणनीति का पालन करेगा।

9. काउंटर फंड

यह इक्विटी योजना विपरीत निवेश रणनीति का पालन करेगी। वैल्यू/कॉन्ट्रा अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश करेगा, लेकिन म्यूचुअल फंड हाउस या तो पेशकश कर सकता हैमूल्य निधि या एपृष्ठभूमि के खिलाफ, लेकिन दोनों नहीं।

10. फोकस्ड फंड

यह फंड लार्ज, मिड, स्मॉल या मल्टी-कैप शेयरों पर फोकस करेगा, लेकिन इसमें अधिकतम 30 स्टॉक हो सकते हैं।फोकस्ड फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी में निवेश कर सकता है।

11. सेक्टर/थीमैटिक फंड

ये वे फंड होते हैं जो किसी खास सेक्टर या थीम में निवेश करते हैं। इन योजनाओं की कुल संपत्ति का कम से कम 80 प्रतिशत किसी विशेष क्षेत्र या थीम में निवेश किया जाएगा।

ऋण योजनाओं में नया वर्गीकरण

सेबी के नए वर्गीकरण के अनुसार,डेट फंड योजनाओं की 16 श्रेणियां होंगी। यहाँ सूची है:

1. ओवरनाइट फंड

यह डेट स्कीम एक दिन की मैच्योरिटी वाली ओवरनाइट सिक्योरिटीज में निवेश करेगी।

2. लिक्विड फंड

ये स्कीमें डेट में निवेश करेंगी औरमुद्रा बाजार 91 दिनों तक की परिपक्वता वाली प्रतिभूतियाँ।

3.अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड

यह योजना तीन से छह महीने के बीच मैकाले की अवधि के साथ ऋण और मुद्रा बाजार की प्रतिभूतियों में निवेश करेगी। मैकाले की अवधि यह मापती है कि निवेश की भरपाई के लिए योजना को कितना समय लगेगा।

4. कम अवधि का फंड

यह योजना छह से 12 महीने के बीच मैकाले की अवधि के साथ ऋण और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों में निवेश करेगी।

5. मनी मार्केट फंड

यह स्कीम एक साल तक की मैच्योरिटी वाले मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगी।

6. लघु अवधि निधि

यह योजना एक से तीन साल की मैकाले अवधि के साथ ऋण और मुद्रा बाजार के साधनों में निवेश करेगी।

7. मध्यम अवधि निधि

यह स्कीम तीन से चार साल की मैकाले अवधि के साथ डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगी।

8. मध्यम से लंबी अवधि का फंड

यह स्कीम चार से सात साल की मैकाले अवधि के साथ डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगी।

9. लंबी अवधि का फंड

यह योजना सात साल से अधिक की मैकाले अवधि वाले डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगी।

10. डायनेमिक बॉन्ड फंड

यह एक डेट स्कीम है जो सभी अवधि में निवेश करती है।

11. कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड

यह ऋण योजना मुख्य रूप से उच्चतम रेटेड कॉर्पोरेट में निवेश करती हैबांड. फंड अपनी कुल संपत्ति का न्यूनतम 80 प्रतिशत उच्चतम श्रेणी के कॉरपोरेट बॉन्ड में निवेश कर सकता है

12. क्रेडिट रिस्क फंड

यह योजना एए और उच्च रेटिंग वाले कॉरपोरेट बॉन्ड से नीचे में निवेश करेगी। क्रेडिट रिस्क फंड को अपनी संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत उच्चतम रेटेड उपकरणों के नीचे निवेश करना चाहिए।

13. बैंकिंग और पीएसयू फंड

यह योजना मुख्य रूप से बैंकों, सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों, सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों के ऋण उपकरणों में निवेश करती है।

14. फंड लागू करता है

यह योजना परिपक्वता अवधि के दौरान सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करती है।गिल्ट फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 80 प्रतिशत सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करेगा।

15. 10 साल की लगातार अवधि के साथ गिल्ट फंड

यह योजना 10 साल की परिपक्वता वाली सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करेगी। 10 साल की लगातार अवधि वाले गिल्ट फंड कम से कम 80 फीसदी सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश करेंगे।

16. फ्लोटर फंड

यह ऋण योजना मुख्य रूप से निवेश करती हैअस्थाई दर उपकरण। फ्लोटर फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत फ्लोटिंग रेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करेगा।

हाइब्रिड योजनाओं में नया वर्गीकरण

सेबी के नए नियम के अनुसार, हाइब्रिड फंड की छह श्रेणियां होंगी:

1. कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड

इस योजना का मुख्य रूप से ऋण साधनों में निवेश किया जाएगा। उनकी कुल संपत्ति का लगभग 75 से 90 प्रतिशत ऋण उपकरणों में और लगभग 10 से 25 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश किया जाएगा।

2. बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 40-60 प्रतिशत डेट और इक्विटी दोनों उपकरणों में निवेश करेगा।

3. आक्रामक हाइब्रिड फंड

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का लगभग 65 से 85 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में और अपनी संपत्ति का लगभग 20 से 35 प्रतिशत ऋण उपकरणों में निवेश करेगा। म्यूचुअल फंड हाउस संतुलित हाइब्रिड या आक्रामक पेशकश कर सकते हैंहाइब्रिड फंड, दोनों नहीं।

4. डायनेमिक एसेट एलोकेशन या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड

यह योजना इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट्स में उनके निवेश को गतिशील रूप से प्रबंधित करेगी।

5. बहु संपत्ति आवंटन

यह योजना तीन परिसंपत्ति वर्गों में निवेश कर सकती है, जिसका अर्थ है कि वे इक्विटी और ऋण के अलावा एक अतिरिक्त परिसंपत्ति वर्ग में निवेश कर सकते हैं। फंड को हर एसेट क्लास में कम से कम 10 फीसदी निवेश करना चाहिए। विदेशी प्रतिभूतियों को एक अलग परिसंपत्ति वर्ग के रूप में नहीं माना जाएगा।

6. आर्बिट्राज फंड

यह फंड आर्बिट्रेज रणनीति का पालन करेगा और अपनी संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत इक्विटी से संबंधित उपकरणों में निवेश करेगा।

7. इक्विटी बचत

यह योजना इक्विटी, आर्बिट्राज और डेट में निवेश करेगी। इक्विटी बचत कुल संपत्ति का कम से कम 65 प्रतिशत शेयरों में और न्यूनतम 10 प्रतिशत ऋण में निवेश करेगी। योजना सूचना दस्तावेज में न्यूनतम हेज और अनहेज्ड निवेश बताएगी।

समाधान उन्मुख योजनाएं

1. सेवानिवृत्ति निधि

यह है एकनिवृत्ति समाधान उन्मुख योजना जिसमें पांच साल या सेवानिवृत्ति की आयु तक का लॉक-इन होगा।

2. बाल कोष

यह बाल उन्मुख योजना है जिसमें पांच साल के लिए या बच्चे के वयस्क होने तक, जो भी पहले हो, तक लॉक-ऑन है।

अन्य योजनाएं

1. इंडेक्स फंड/ईटीएफ

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 95 प्रतिशत किसी विशेष सूचकांक की प्रतिभूतियों में निवेश कर सकता है।

2. एफओएफ (विदेशी और घरेलू)

यह फंड अपनी कुल संपत्ति का कम से कम 95 प्रतिशत निवेश कर सकता हैआधारभूत निधि।