ಹಣಕಾಸು ವಲಯ

ಹಣಕಾಸು ವಲಯವು ವ್ಯಾಪಾರಗಳು ಮತ್ತು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ವಾಣಿಜ್ಯ ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಈ ಉದ್ಯಮವು ವೈವಿಧ್ಯತೆಯನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆಶ್ರೇಣಿ ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮುಂತಾದ ಕಂಪನಿಗಳವಿಮೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು.

ಹಣಕಾಸು ವಲಯದ ಪಾತ್ರ

ಬಡ್ಡಿ ದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಂತೆ ಮೌಲ್ಯವನ್ನು ಪಡೆಯುವ ಅಡಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ಸಾಲಗಳು, ಈ ವಲಯದ ಆದಾಯದ ಗಣನೀಯ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಹಣಕಾಸು ಕ್ಷೇತ್ರದ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವು ನಿರ್ಧರಿಸುತ್ತದೆಆರ್ಥಿಕತೆಗಮನಾರ್ಹ ಭಾಗಗಳಲ್ಲಿ ಆರೋಗ್ಯ. ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಶಕ್ತಿಯುತವಾಗಿದ್ದರೆ ಅದು ಆರೋಗ್ಯಕರವಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಕಳಪೆ ಹಣಕಾಸು ವಲಯವು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ದುರ್ಬಲ ಆರ್ಥಿಕತೆಯನ್ನು ಸೂಚಿಸುತ್ತದೆ.

ಹಲವಾರು ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಹೊಂದಿದ ಆರ್ಥಿಕತೆಗಳಲ್ಲಿ, ಹಣಕಾಸು ವಲಯವು ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಅಂಶಗಳಲ್ಲಿ ಒಂದಾಗಿದೆ. ಇದು ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು ಮತ್ತು ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳನ್ನು ಒಳಗೊಂಡಿದೆ, ಇವೆಲ್ಲವೂ ಕೀಪಿಂಗ್ಗಾಗಿ ಸೇವೆಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆಮುಖ್ಯ ಬೀದಿ ಪ್ರತಿನಿತ್ಯ ಓಡುತ್ತಿದೆಆಧಾರ.

ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸ್ಥಿರತೆಗಾಗಿ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಹಣಕಾಸು ವಲಯದ ಅಗತ್ಯವಿದೆ. ಈ ಉದ್ಯಮವು ವ್ಯವಹಾರಗಳಿಗೆ ವಿಸ್ತರಿಸಲು ಸಹಾಯ ಮಾಡಲು ಸಾಲಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ, ಜೊತೆಗೆ ಜನರು, ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಮತ್ತು ಅವರ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಲು ಅಡಮಾನಗಳು ಮತ್ತು ವಿಮಾ ಪಾಲಿಸಿಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತದೆ. ಇದು ಸಹ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆನಿವೃತ್ತಿ ಉಳಿತಾಯ ಮತ್ತು ಲಕ್ಷಾಂತರ ಜನರಿಗೆ ಉದ್ಯೋಗ. ಸಾಲಗಳು ಮತ್ತು ಅಡಮಾನಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ವಲಯದ ಆದಾಯದ ಗಮನಾರ್ಹ ಮೊತ್ತವನ್ನು ಹೊಂದಿವೆ. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಇವುಗಳು ಹೆಚ್ಚು ಮೌಲ್ಯಯುತವಾಗಿವೆ. ಬಡ್ಡಿದರಗಳು ಕಡಿಮೆಯಾದಾಗ, ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಹೆಚ್ಚು ಅತ್ಯುತ್ತಮವಾಗಿರಲು ಅನುಮತಿಸುತ್ತದೆಬಂಡವಾಳ ಯೋಜನೆಗಳು ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಗಳು. ಹಣಕಾಸು ಉದ್ಯಮದ ಲಾಭಗಳು, ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಹೆಚ್ಚಾಗುತ್ತದೆಆರ್ಥಿಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ.

ಹಣಕಾಸು ವಲಯ ವರ್ಗೀಕರಣ

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು,ವಿಮಾ ಕಂಪೆನಿಗಳು, ಹೂಡಿಕೆ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಗ್ರಾಹಕ ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು, ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ದಲ್ಲಾಳಿಗಳು, ಅಡಮಾನ ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ರಿಯಲ್ ಎಸ್ಟೇಟ್ ಹೂಡಿಕೆ ಟ್ರಸ್ಟ್‌ಗಳು (REIT ಗಳು) ಇವೆಲ್ಲವೂ ಹಣಕಾಸು ಉದ್ಯಮದ ಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಎಲ್ಲವೂ ಹಣಕಾಸು ಉದ್ಯಮದ ಭಾಗವಾಗಿದೆ. ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ತಮ್ಮ ಸದಸ್ಯರು ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರಿಗೆ ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುತ್ತವೆ. ಸಾಲಗಾರರು ಮತ್ತು ಉಳಿತಾಯಗಾರರ ನಡುವಿನ ಕೊಂಡಿಯಾಗಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುವುದರಿಂದ ಅವರನ್ನು ಆರ್ಥಿಕ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳು ಎಂದೂ ಕರೆಯುತ್ತಾರೆ.

ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಹಣಕಾಸಿನ ಮಧ್ಯವರ್ತಿಗಳಾಗಿವೆ, ಅದು ಸಾಲದಾತರಿಗೆ ಹಣವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಠೇವಣಿಗಳನ್ನು ಸಹ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುತ್ತದೆ. ನಿರ್ವಹಿಸಲು ಅವುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚು ನಿಯಂತ್ರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸ್ಥಿರತೆ ಮತ್ತು ಗ್ರಾಹಕರನ್ನು ರಕ್ಷಿಸುವುದು. ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿ ಇವು:

• ಸಾರ್ವಜನಿಕ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು
• ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು
• ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು
• ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು
• ರಾಜ್ಯ-ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಸಹಕಾರಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು
• ಭೂಮಿ ರಾಜ್ಯ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಭಿವೃದ್ಧಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು

ಬ್ಯಾಂಕೇತರ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು (NBFI ಗಳು) ಹಣಕಾಸು ಸೇವೆಗಳನ್ನು ಒದಗಿಸುವ ಸಂಸ್ಥೆಗಳನ್ನು ಉಲ್ಲೇಖಿಸುತ್ತವೆರಿಸ್ಕ್ ಪೂಲಿಂಗ್, ಹೂಡಿಕೆ, ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ದಲ್ಲಾಳಿ ಆದರೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲ. ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಅವರು ಹೆಚ್ಚಿನ ಸಂದರ್ಭಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಪೂರ್ಣ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಪರವಾನಗಿಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲ.

• ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ಕಂಪನಿಗಳು
• ವಿಮಾ ಕಂಪೆನಿಗಳು
• ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು
• ಸರಕು ವ್ಯಾಪಾರಿಗಳು

ಸ್ಥೂಲ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ವಲಯ

ಆರ್ಥಿಕತೆಯು ಆಗಾಗ್ಗೆ ಮಾದರಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಸ್ಥೂಲ ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರ ವ್ಯವಹಾರಗಳು, ಮನೆಗಳು ಮತ್ತು ಸರ್ಕಾರದ ನಡುವಿನ ವೃತ್ತಾಕಾರದ ಹರಿವಿನಂತೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಹಣಕಾಸಿನ ಮಹಾನ್ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ನಂತರ, ಅರ್ಥಶಾಸ್ತ್ರಜ್ಞರು ಆರ್ಥಿಕ ವಲಯವು ಆರ್ಥಿಕತೆಯ ಮೇಲೆ ಗಮನಾರ್ಹ ಪರಿಣಾಮ ಬೀರಿದೆ ಮತ್ತು ಅವರ ಮಾದರಿಗಳಲ್ಲಿ ಸೇರಿಸಿಕೊಳ್ಳಬೇಕು ಎಂದು ಅರಿತುಕೊಂಡರು. ಇದು ಆರ್ಥಿಕ ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಒಂದು ಪ್ರಮುಖ ವಲಯವಾಗಿ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯನ್ನು ಸಂಯೋಜಿಸುವ ಮಾದರಿಗಳ ಸೃಷ್ಟಿಗೆ ಕಾರಣವಾಯಿತು. ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಅಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಯನ್ನು ಜಾರಿಗೊಳಿಸುವುದು ಅಗತ್ಯವಾಗಿತ್ತು.

ಹಣಕಾಸು ವಲಯ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸು ನೀತಿ

ಕೇಂದ್ರೀಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಆರ್ಥಿಕ ಹಿಂಜರಿತದ ಪರಿಣಾಮಗಳನ್ನು ಎದುರಿಸಲು ವಿಸ್ತರಣಾ ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಯನ್ನು ಬಳಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತವೆ. ಲಭ್ಯವಿರುವ ವಿತ್ತೀಯ ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸುವ ಮೂಲಕ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರವನ್ನು ಕೈಗೊಳ್ಳಲಾಗುತ್ತದೆಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆ. ಮೀಸಲುಗಳನ್ನು ಸಾಲ ನೀಡುವ ಚಟುವಟಿಕೆಗಳಿಗೆ ಬಳಸುವ ನಿರೀಕ್ಷೆಯಿದೆ, ಆದ್ದರಿಂದ ಆರ್ಥಿಕ ಚಟುವಟಿಕೆಯನ್ನು ಉತ್ತೇಜಿಸುತ್ತದೆ.

ಪರಿಮಾಣಾತ್ಮಕ ಸರಾಗಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯು ವಿತ್ತೀಯ ನೀತಿಯನ್ನು ನಡೆಸಲು ಒಂದು ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ವಿಧಾನವಾಗಿದೆ. ಕೇಂದ್ರಬ್ಯಾಂಕ್ QE ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ಹಣಕ್ಕೆ ಪ್ರತಿಯಾಗಿ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಕೆಲವು ಉತ್ತಮ-ಗುಣಮಟ್ಟದ ಸ್ವತ್ತುಗಳನ್ನು ಖರೀದಿಸುತ್ತದೆ. ನಂತರ ನಿಧಿಯನ್ನು ನಿಯಂತ್ರಕ ಮೀಸಲು ಪೂರೈಸಲು ಹಾಗೂ ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಲು ಬಳಸಲಾಗುತ್ತದೆ.

ಭಾರತದ ಹಣಕಾಸು ವಲಯ

ಭಾರತವು ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಹಣಕಾಸು ವಲಯವನ್ನು ಹೊಂದಿದ್ದು, ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಹಣಕಾಸು ಸೇವಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ಆರೋಗ್ಯಕರ ಬೆಳವಣಿಗೆ ಮತ್ತು ಹೊಸ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪ್ರವೇಶ ಸಂಸ್ಥೆಗಳ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ವೇಗವಾಗಿ ವಿಸ್ತರಿಸುತ್ತಿದೆ. ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು, ಹಣಕಾಸು ಬ್ಯಾಂಕೇತರರು, ವಿಮಾ ಸಂಸ್ಥೆಗಳು, ಪಿಂಚಣಿ ನಿಧಿಗಳು, ಸಹಕಾರಿಗಳು, ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಇತರ ಸಣ್ಣ ಹಣಕಾಸು ಸಂಸ್ಥೆಗಳು ಕೂಡ ವ್ಯವಹಾರದ ಭಾಗವಾಗಿದೆ.

ಆದಾಗ್ಯೂ, ಭಾರತದ ಹಣಕಾಸು ಉದ್ಯಮವು ವಾಣಿಜ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳೊಂದಿಗೆ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಿಂದ ಪ್ರಾಬಲ್ಯ ಹೊಂದಿದೆಲೆಕ್ಕಪತ್ರ ಹಣಕಾಸು ವ್ಯವಸ್ಥೆಯ ಒಟ್ಟು ಸ್ವತ್ತಿನ ಸರಿಸುಮಾರು 64% ಗೆ. ಇದರ ಪರಿಣಾಮವಾಗಿ, ಭಾರತ ಸರ್ಕಾರವು ಉದಾರೀಕರಣ, ನಿಯಂತ್ರಣ ಮತ್ತು ವಲಯವನ್ನು ಸುಧಾರಿಸಲು ಹಲವಾರು ಸುಧಾರಣೆಗಳನ್ನು ಜಾರಿಗೆ ತಂದಿದೆ.