సగటు వార్షిక రాబడి (AAR)

మూడు, ఐదు లేదా పదేళ్ల సగటు రాబడి వంటి ఫండ్ యొక్క చారిత్రక రాబడిని ప్రదర్శించేటప్పుడు, సగటు వార్షిక రేటు (AAR) శాతం రూపంలో ఉపయోగించబడుతుంది. సగటు వార్షిక రాబడి ముందు నివేదించబడిందినిర్వహణ వ్యయం ఫండ్ కోసం నిష్పత్తి. అదనంగా, ఇది అమ్మకాల రుసుము (ఏదైనా ఉంటే) మరియు బ్రోకరేజ్ కమీషన్లను మినహాయిస్తుందిపోర్ట్‌ఫోలియో లావాదేవీలు. AAR, దాని అత్యంత ప్రాథమిక రూపంలో, ఎంత డబ్బును అంచనా వేస్తుంది aమ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో తయారు చేయబడింది లేదా కోల్పోయింది. వాటిలో భాగంగాపెట్టుబడి ప్రణాళిక, మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి ఆలోచిస్తున్న పెట్టుబడిదారులు తరచుగా AARని పరిశోధిస్తారు మరియు ఇతర దగ్గరి సంబంధం ఉన్న ఫండ్‌లతో పోల్చారు.

స్టాక్‌లపై సగటు వార్షిక రాబడి యొక్క భాగాలు

షేర్ ధర పెరుగుదల,రాజధాని లాభాలు మరియు డివిడెండ్‌లు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క AARని రూపొందించే మూడు అంశాలు:

షేర్ ధరలో పెరుగుదల

లో గ్రహించని లాభాలు లేదా నష్టాలుఅంతర్లీన ఈక్విటీలు పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉంచడం వల్ల షేర్ ధరలు పెరుగుతాయి. ఒక సంవత్సరం పాటు స్టాక్ యొక్క షేరు ధర మారినప్పుడు ఒక ఇష్యూలో స్థానం ఉంచే ఫండ్ యొక్క AAR దామాషా ప్రకారం మారుతుంది. ఫండ్ యొక్క పనితీరు లక్ష్యాలను సాధించడానికి, ఫండ్ మేనేజర్లు ఫండ్ నుండి ఆస్తులను జోడించవచ్చు లేదా తీసివేయవచ్చు లేదా ప్రతి హోల్డింగ్ యొక్క నిష్పత్తులను మార్చవచ్చు.

క్యాపిటల్ గెయిన్స్ డిస్ట్రిబ్యూషన్స్

మ్యూచువల్ ఫండ్ చెల్లిస్తుందిమూలధన లాభాలు గ్రోత్ పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లాభాలను ఆర్జించే ఆదాయాన్ని లేదా ఆస్తులను విక్రయించినప్పుడు పంపిణీ చేస్తుంది. చెల్లింపులను నగదు రూపంలో స్వీకరించడం లేదా ఫండ్‌లో మళ్లీ పెట్టుబడి పెట్టడం వంటివి వాటాదారులకు ఇవ్వబడ్డాయి. AAR యొక్క గ్రహించబడిన భాగం మూలధన లాభాలను కలిగి ఉంటుంది. పంపిణీ ఫలితంగా పన్ను విధించబడుతుందిఆదాయం వాటాదారుల కోసం ఎందుకంటే ఇది చెల్లించిన మొత్తం ద్వారా షేర్ ధరను తగ్గిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క AAR ప్రతికూలంగా ఉన్నప్పటికీ, అది పన్ను విధించదగిన డబ్బును పంపిణీ చేయవచ్చు.

డివిడెండ్లు

కార్పొరేట్ లాభాల నుండి త్రైమాసిక డివిడెండ్ చెల్లింపులు మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క AARని ప్రభావితం చేస్తాయి మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క నికర ఆస్తి విలువను తగ్గిస్తాయి (కాదు) పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు లేదా క్యాపిటల్ గెయిన్స్‌గా నగదుగా తీసుకోవచ్చు. వ్యక్తిగత మరియు కార్పొరేట్ వాటాదారులు తరచుగా లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్ ఫండ్స్ నుండి మంచి డివిడెండ్ చెల్లింపులను అందుకుంటారుసంపాదన. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం AARడివిడెండ్ దిగుబడి ఈ త్రైమాసిక పంపిణీలతో రూపొందించబడింది.

వార్షిక సగటు రిటర్న్ ఫార్ములా

AAR కోసం ఫార్ములా ఇక్కడ ఉంది:

AAR = (A పీరియడ్‌లో రిటర్న్ + B వ్యవధిలో రిటర్న్ + C పీరియడ్‌లో రిటర్న్ + ... X పీరియడ్‌లో రిటర్న్) / పీరియడ్‌ల సంఖ్య సగటు వార్షిక రిటర్న్ ఉదాహరణ

సగటు వార్షిక రాబడిని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. ఒక ఫండ్ కింది వార్షిక రాబడిని నమోదు చేసిందని అనుకుందాం:

మీరు ఇప్పుడు ఈ డేటాను మరియు పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి 2000 నుండి 2003 సంవత్సరాలకు AARని నిర్ణయించవచ్చు:

• AAR = (1% + 22% + 25% + 20%) / 4
• = 17%

వార్షిక రాబడి

నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడి యొక్క రేఖాగణిత సగటు వార్షిక రాబడి వార్షికంగా ఉంటుందిమొత్తం రిటర్న్. దాని ఫార్ములా ఎంత a అని లెక్కిస్తుందివాటాదారు వార్షిక రాబడిని కలిపితే కాలక్రమేణా చేస్తుంది.

సగటు వార్షిక రాబడి vs. CAGR

వార్షిక రాబడి, ఇది మొత్తం సంవత్సరానికి ఎక్స్‌ట్రాపోలేటెడ్ రాబడి, ప్రతి సంవత్సరం శాతంగా లెక్కించబడే ప్రామాణిక రాబడిగా పరిగణించబడుతుంది.CAGR సగటున మీ పెట్టుబడుల వార్షిక వృద్ధి రేటును ప్రదర్శిస్తుంది. పెట్టుబడి యొక్క ప్రారంభ విలువ, ముగింపు విలువ మరియు సమయ వ్యవధి CAGRని లెక్కించడానికి అవసరమైన మూడు ప్రధాన ఇన్‌పుట్‌లు మాత్రమే. పెట్టుబడి కాలక్రమేణా గుణించబడుతుందనే ఆలోచనను CAGR పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, సగటు రాబడి కంటే ఇది ఉత్తమం.

ముగింపు

AAR మీకు కొంత వరకు ట్రెండ్‌లను గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది. అదనంగా, అసాధారణంగా ఎక్కువ లేదా తక్కువ డేటా పాయింట్లు లేదా "అవుట్‌లియర్‌లు" ఒక లేదా తక్కువ సంఖ్యలో సగటును వక్రీకరించి తప్పుడు నిర్ధారణలను అందిస్తాయి. ఫలితంగా, మారుతున్న రాబడిని అంచనా వేసేటప్పుడు, చాలా మంది విశ్లేషకులు CAGRని ఉపయోగించాలని ఎంచుకుంటారు.