సగటు రాబడిని నిర్వచించడం

సగటు రాబడి అనేది నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో ఉత్పత్తి చేయబడిన రాబడుల శ్రేణి యొక్క గణిత సగటు. సగటు రాబడి సాధారణ సగటును లెక్కించిన విధంగానే లెక్కించబడుతుంది. సంఖ్యలు ఒకే మొత్తంలో జోడించబడతాయి, ఆపై మొత్తం సెట్‌లోని సంఖ్యల సంఖ్యతో భాగించబడుతుంది.

a పై సగటు రాబడిపోర్ట్‌ఫోలియో కొంత కాలం పాటు మీ పెట్టుబడులు ఎంత బాగా పనిచేశాయో స్టాక్‌లు చూపుతాయి. ఇది భవిష్యత్ రాబడులను అంచనా వేయడానికి కూడా సహాయపడుతుంది. రాబడి యొక్క సాధారణ సగటు ఒక సులభమైన గణన, కానీ ఇది చాలా ఖచ్చితమైనది కాదు. ఖచ్చితమైన రాబడిని లెక్కించడానికి, విశ్లేషకులు తరచుగా రేఖాగణిత సగటు రాబడి లేదా డబ్బు-వెయిటెడ్ రిటర్న్‌ని ఉపయోగిస్తారు.

అనేక రిటర్న్ చర్యలు ఉన్నాయి. అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన వాటిలో మూడు:

• ఆస్తులపై రాబడి (దీర్ఘకాలం)
• పెట్టుబడి పై రాబడి (ROI), మరియు
• ఈక్విటీపై రాబడి (ROE)

సగటు రాబడిని ఎలా లెక్కించాలి?

సగటు రాబడిని లెక్కించడానికి, అనేక రకాల చర్యలు మరియు మార్గాలు ఉన్నాయి. అయితే, అత్యంత ప్రబలమైన సగటు రాబడి సూత్రం:

సగటు రాబడి = రిటర్న్‌ల మొత్తం / రిటర్న్‌ల సంఖ్య

ఇక్కడ, సాధారణ వృద్ధి రేటు అనేది బ్యాలెన్స్‌లు లేదా విలువల ఫంక్షన్‌లలో ఒకటి, ఇది ప్రారంభం మరియు ముగింపు. ప్రారంభ విలువ నుండి ముగింపు విలువను తీసివేయడం ద్వారా ఇది గ్రహించబడుతుంది. అప్పుడు, అవుట్పుట్ ప్రారంభ విలువతో విభజించబడింది.

కాబట్టి, వృద్ధి రేటు సూత్రం:

వృద్ధి రేటు = (BV – EV) / BV

ఇక్కడ,

• BV = ప్రారంభ విలువ
• EV = ముగింపు విలువ

సగటు రిటర్న్ ఉదాహరణ

సగటు రాబడికి ఉదాహరణలలో ఒకటి సాధారణ అంకగణిత సగటు. ఉదాహరణకు, మీరు ఎక్కడో పెట్టుబడి పెట్టారని అనుకుందాం. మరియు, ఏటా, ఐదు సంవత్సరాల పాటు, మీరు ఈ క్రింది రాబడిని పొందారు:

5%, 10%, 15%, 20% మరియు 25%

మీరు వాటిని కలిపి, సంఖ్యను 5తో భాగిస్తే, మీ సగటు రాబడి లెక్కించబడుతుంది. అంటే, ఐదు సంవత్సరాలలో, మీరు సగటు రాబడిలో 15% పొందారు.

రేఖాగణిత సగటు రాబడి అంటే ఏమిటి?

సగటు రాబడిని లెక్కించే చారిత్రక కొలతలు పరిగణించబడితే, గణన యొక్క మార్గాలలో ఒకటి రేఖాగణిత సగటు. రేఖాగణిత సగటు రాబడిని తరచుగా టైమ్-వెయిటెడ్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (TWRR) అని పిలుస్తారు, ఇది ఖాతాలోకి వివిధ ఇన్‌ఫ్లోలు మరియు అవుట్‌ఫ్లోల ద్వారా కాలంలో ఉత్పన్నమయ్యే సరికాని వృద్ధి స్థాయిల ప్రభావాన్ని మినహాయిస్తుంది.

మరోవైపు, మనీ-వెయిటెడ్ రిటర్న్ రేట్ (MWRR) నగదు ప్రవాహాల సమయం మరియు పరిమాణాన్ని కలిగి ఉంటుంది, ఇది ఉపసంహరణలు, వడ్డీ చెల్లింపులు, డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌లు మరియు డిపాజిట్లపై అందుకున్న పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్‌లకు ప్రభావవంతమైన కొలతగా చేస్తుంది.

సగటు రాబడితో పోల్చితే, రేఖాగణిత సగటు ఎల్లప్పుడూ తక్కువగానే ఉంటుంది. అయితే, రేఖాగణిత సగటును ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, పెట్టుబడి పెట్టబడిన మొత్తాల సంఖ్యను ఖచ్చితంగా తెలుసుకోవాల్సిన అవసరం లేదు. ఈ గణన పూర్తిగా రిటర్న్ గణాంకాలపై కేంద్రీకరిస్తుంది.

ఖచ్చితమైన సగటు రిటర్న్ కొలతలు

రేఖాగణిత సగటు మరింత ఖచ్చితమైన గణన. రేఖాగణిత సగటును ఉపయోగించడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనం ఏమిటంటే, పెట్టుబడి పెట్టిన అసలు మొత్తాలు తెలుసుకోవాల్సిన అవసరం లేదు. ఈ గణన వివిధ కాల వ్యవధిలో బహుళ పెట్టుబడుల పనితీరును చూసేటప్పుడు "యాపిల్స్ నుండి ఆపిల్స్" పోలికను అందిస్తుంది.

రేఖాగణిత సగటు రాబడిని టైమ్ వెయిటెడ్ రేట్ ఆఫ్ రిటర్న్ (TWRR) అని కూడా అంటారు.

రేఖాగణిత సూత్రం:

[(1+రిటర్న్1) x (1+రిటర్న్2) x (1+రిటర్న్3) x ... x (1+రిటర్న్)]1/n - 1

సగటు రాబడి రేటు

సగటు రాబడి రేటు (ARR) సగటు మొత్తంనగదు ప్రవాహం పెట్టుబడి జీవితకాలంలో ఉత్పత్తి చేయబడింది. ARR సాధారణంగా వార్షికంగా ఉంటుంది. ఇది లెక్కించబడదుడబ్బు యొక్క సమయ విలువ. అందుకే చాలా మంది పెద్ద ఆర్థిక నిర్ణయాలను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు ఇతర కొలమానాలతో కలిపి ARRని ఉపయోగిస్తారు. సగటు రాబడి మరియు ARR రెండూ సాపేక్ష పనితీరు స్థాయిలను నిర్ణయించడానికి సాధారణంగా ఉపయోగించే పద్ధతులు.

వార్షిక రాబడి vs సగటు రాబడి

మునుపటి రాబడిని తగ్గించినప్పుడు వార్షిక రాబడి సమ్మేళనం చేయబడుతుంది. మరోవైపు, సగటు రాబడి పరిగణించబడదుసమ్మేళనం. సగటు వార్షిక రాబడి, సాధారణంగా, వివిధ ఈక్విటీ పెట్టుబడుల రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. కానీ, ఇది సమ్మేళనం అయినందున, వార్షిక సగటు రాబడి సాధారణంగా తగిన విశ్లేషణ మెట్రిక్‌గా పరిగణించబడదు. అందువల్ల, మారుతున్న రాబడిని అంచనా వేయడానికి ఇది చాలా అరుదుగా ఉపయోగించబడుతుంది. అంతేకాకుండా, వార్షిక రాబడి సాధారణ సగటు ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

చుట్టి వేయు

అంతర్గత రాబడి కోసం ప్రభావం మరియు కొలత సౌలభ్యం ఉన్నప్పటికీ, సగటు రాబడిలో అనేక రకాల ఆపదలు ఉన్నాయని మీరు గుర్తుంచుకోవాలి. అది లేదు't ఖాతా వైవిధ్యం అవసరమయ్యే వివిధ ప్రాజెక్టుల కోసంరాజధాని ఖర్చులు. కాబట్టి, మీ ప్రయోజనం కోసం ఈ మెట్రిక్‌ని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, ప్రతి అంశాన్ని పూర్తిగా ఆధారపడి ముందుగా అంచనా వేయండి.