నికర ప్రస్తుత విలువ ఏమిటి?

దిప్రస్తుత విలువ అన్ని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలలో, సానుకూల మరియు ప్రతికూల రెండూ, వాటిపై తగ్గింపుమొత్తం జీవితంలో పెట్టుబడిని నికర ప్రస్తుత విలువ (NPV) అంటారు. ఇది ఫైనాన్స్ మరియు విస్తృతంగా ఉపయోగించబడుతుందిఅకౌంటింగ్ కారకాల యొక్క వాస్తవ విలువను నిర్ణయించడానికి మూల్యాంకనం.

ఈ కారకాలు వ్యాపారం, పెట్టుబడి భద్రత,రాజధాని ప్రాజెక్ట్, కొత్త వెంచర్, ఖర్చు తగ్గించే కార్యక్రమం మరియు ఇతర నగదు ప్రవాహానికి సంబంధించిన అంశాలు.

నికర ప్రస్తుత విలువ పద్ధతి

నికర ప్రస్తుత విలువ పద్ధతి అనేది ప్రాజెక్ట్ లేదా వ్యాపారంలో పెట్టుబడి యొక్క సాధ్యతను నిర్ణయించడానికి ఆర్థిక విశ్లేషణ సాంకేతికత. ప్రారంభ పెట్టుబడులతో పోల్చినప్పుడు, ఇది భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాల ప్రస్తుత విలువ.

నికర ప్రస్తుత విలువ గణన

ప్రస్తుత నగదు ప్రవాహాల విలువ మరియు నిర్దిష్ట కాల వ్యవధిలో నగదు ఉపసంహరణల ప్రస్తుత విలువ మధ్య అంతరం NPVగా నిర్వచించబడింది. గణిత సూత్రం:

NPV = {నెట్నగదు ప్రవాహం/ (1+I)^T}

ఎక్కడ,

• I = వడ్డీ రేటు
• T = సమయ వ్యవధి

నికర ప్రస్తుత విలువ ఉదాహరణ

ఒక రూ. 1,000 మూడు నగదు ప్రవాహాలను ఉత్పత్తి చేసే ప్రాజెక్టులు రూ. 500, రూ. 300, మరియు రూ. తర్వాతి మూడేళ్లలో 800.

ప్రాజెక్ట్ సంఖ్యను కలిగి ఉందని భావించండినివృత్తి విలువ మరియు అవసరమైన రాబడి రేటు 8%.

ప్రాజెక్ట్ యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువను నిర్ణయించడానికి క్రింది సూత్రం ఉపయోగించబడుతుంది:

• NPV = [500 / (1 + 0.08) ^ 1 + 300 / (1 + 0.08) ^ 2 + 800 / (1 + 0.08) ^ 3] - 1000
• NPV = [462.96 + 257.20 + 640] - 1000
• NPV = 1360.16 - 1000
• NPV = 360.16

నికర ప్రస్తుత విలువ vs ప్రస్తుత విలువ

ముందుగా నిర్ణయించిన రాబడి రేటును బట్టి, ప్రస్తుత విలువ (PV) అనేది భవిష్యత్తులో డబ్బు లేదా నగదు ప్రవాహ ప్రవాహం యొక్క ప్రస్తుత విలువ.

ఇంతలో, కాలక్రమేణా నగదు ఇన్‌ఫ్లోలు మరియు అవుట్‌ఫ్లోల ప్రస్తుత విలువ మధ్య వ్యత్యాసాన్ని NPV అంటారు.

Excelలో నికర ప్రస్తుత విలువ ఫార్ములా

ఎక్సెల్‌లోని XNPV ఫంక్షన్ NPVని నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. అన్ని సమయ వ్యవధులు సమానంగా ఉంటాయని భావించే NPV ఫంక్షన్ కాకుండా, XNPV ప్రతి నగదు ప్రవాహం యొక్క ఖచ్చితమైన తేదీలను పరిగణిస్తుంది. నగదు ప్రవాహాలు సాధారణంగా సక్రమంగా లేని కాలాల్లో ఉత్పత్తి చేయబడతాయి కాబట్టి, XNPV అనేది NPV యొక్క మరింత వాస్తవిక అంచనా.

XNPV ఎక్సెల్ ఫార్ములా క్రింది విధంగా ఉంది:

=XNPV (రేటు, విలువలు, తేదీలు)

ఎక్కడ,

• రేట్ చేయండి: తగినటువంటిదితగ్గింపు నగదు ప్రవాహాల ప్రమాదం మరియు సంభావ్య రాబడిపై ఆధారపడి రేటు
• విలువలు: మొత్తం నగదు ప్రవాహాలు మరియు ఇన్‌ఫ్లోలను కలిగి ఉన్న నగదు ప్రవాహాల శ్రేణి
• తేదీలు: ఇవి "విలువలు" శ్రేణిలో ఎంచుకున్న నగదు ప్రవాహ శ్రేణికి సంబంధించిన తేదీలు

నికర ప్రస్తుత విలువ యొక్క ప్రాముఖ్యత

NPV ప్రాజెక్ట్, పెట్టుబడి లేదా ఏదైనా నగదు ప్రవాహాల విలువను అంచనా వేయడంలో సహాయపడుతుంది. అన్నింటినీ పరిగణనలోకి తీసుకుంటే ఇది సమగ్ర గణాంకాలుఆదాయం, ఇచ్చిన పెట్టుబడికి సంబంధించిన ఖర్చులు మరియు మూలధన ఖర్చులు.

అన్ని ఆదాయం మరియు వ్యయాలకు అదనంగా, ఇది ప్రతి నగదు ప్రవాహం యొక్క కాలాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఇది పెట్టుబడి యొక్క ప్రస్తుత విలువను గణనీయంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ముందుగా నగదు ప్రవాహాలపై దృష్టి పెట్టడం మరియు తర్వాత బయటకు వెళ్లడం మంచిది.

సానుకూల Vs. ప్రతికూల నికర ప్రస్తుత విలువ

సానుకూల నికర ప్రస్తుత విలువ

ఒక ప్రాజెక్ట్ లేదా పెట్టుబడి యొక్క అంచనా లాభాలు దాని ఊహించిన ఖర్చులను అధిగమిస్తాయని ఇది సూచిస్తుంది. సానుకూల నికర ప్రస్తుత విలువకు దారితీసే పెట్టుబడి లాభదాయకం.

ప్రతికూల నికర ప్రస్తుత విలువ

ప్రతికూల NPV పెట్టుబడి నికర నష్టానికి దారి తీస్తుంది. ఈ సూత్రం సానుకూల NPV విలువలతో కూడిన పెట్టుబడులను మాత్రమే గణించాలనే నియమాన్ని బలపరుస్తుంది.

గుర్తుంచుకోవలసిన NPV పద్ధతి యొక్క సాధారణ నియమాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి:

• NPV సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అది ఆమోదయోగ్యమైన పరిస్థితి (లాభదాయకం)
• NPV సున్నా అయితే, పరిస్థితి ఉదాసీనంగా ఉంటుంది (బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్)
• NPV సున్నా కంటే తక్కువగా ఉంటే, ప్రతిపాదనను తిరస్కరించండి (లాభదాయకం కాదు)

నికర ప్రస్తుత విలువ ప్రయోజనాలు మరియు అప్రయోజనాలు

ప్రయోజనాలు

సాధ్యమయ్యే పెట్టుబడి అవకాశం యొక్క NPV అనేది ఆర్థిక గణాంకం, ఇది అవకాశం యొక్క మొత్తం విలువను సూచించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ప్రోస్ జాబితా ఇక్కడ ఉంది:

• NPV విశ్లేషణ డబ్బు యొక్క తాత్కాలిక విలువను ఉపయోగిస్తుంది, ఇది భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను నేటి రూపాయల విలువగా మారుస్తుంది.
• కొనుగోలు శక్తి దెబ్బతింటుంది కాబట్టిద్రవ్యోల్బణం, NPV అనేది మీ ప్రాజెక్ట్ యొక్క కాబోయే లాభదాయకత యొక్క మరింత సంబంధిత అంచనా
• ఫార్ములా ప్రాజెక్ట్ లేదా పెట్టుబడి పనితీరును నిర్ణయించడానికి ప్రారంభ పెట్టుబడితో పోల్చి చూసే ఏకైక, స్పష్టమైన సంఖ్యను అందిస్తుంది

ప్రతికూలతలు

NPV అనేది పెట్టుబడి అవకాశాలను విశ్లేషించడానికి అత్యంత విస్తృతంగా వర్తించే విధానం; ఇది పరిగణించవలసిన కొన్ని ప్రతికూలతలను కలిగి ఉంది. NPV విశ్లేషణకు కొన్ని ప్రధాన అడ్డంకులు క్రిందివి:

• ఖచ్చితమైన రిస్క్ సర్దుబాట్లు చేయడం కష్టం
• డేటా మానిప్యులేషన్ సులభం
• తగ్గింపు రేటు స్థిరమైన ఓవర్‌టైమ్ పీరియడ్‌గా ఉంటుందని అంచనా
• ఊహలో చిన్న మార్పులకు సున్నితంగా ఉంటుంది
• వివిధ పరిమాణాల ప్రాజెక్టుల పోలిక సాధ్యం కాదు

ముగింపు

నికర ప్రస్తుత విలువ అన్ని భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను తగ్గించడం ద్వారా ప్రాజెక్ట్ యొక్క అవసరమైన పెట్టుబడిని తగ్గిస్తుంది. ఈ రోజుల్లో చాలా సాఫ్ట్‌వేర్ NPV గణనలను చేస్తుంది మరియు నిర్ణయాలు తీసుకోవడంలో నిర్వాహకులకు సహాయం చేస్తుంది.

దాని లోపాలు ఉన్నప్పటికీ, ఈ సాంకేతికత సాధారణంగా మూలధన బడ్జెట్‌లో ఉపయోగించబడుతుంది. సాధ్యమయ్యే పెట్టుబడి అవకాశం యొక్క నికర ప్రస్తుత విలువ అనేది అవకాశం యొక్క మొత్తం సామర్థ్యాన్ని సూచించడానికి ప్రయత్నించే ఆర్థిక ప్రమాణం.