వడ్డీ రేట్లు బాండ్లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తాయి

ఏమిటో మనం చూశాంబాండ్లు. రీకాల్ చేయడానికి, బాండ్ అనేది స్థిరమైన రుణ భద్రతఆదాయం మెచ్యూరిటీ వ్యవధి వరకు తిరిగి రావాలి.

కాబట్టి బాండ్ ధరలు వడ్డీ రేట్ల ద్వారా ఎలా ప్రభావితమవుతాయి?

కాబట్టి 1 జనవరి 2011న 10% INR 1000 చొప్పున జారీ చేయబడిన 10 సంవత్సరాల బాండ్‌ని ఉదాహరణగా తీసుకుందాం. ఇప్పుడు బాండ్‌ని ఇష్యూ చేసిన తేదీ నుండి ఒక సంవత్సరం చూద్దాం, అంటే మెచ్యూరిటీకి మిగిలి ఉన్న సమయం 9 సంవత్సరాలు. మేము సమ్మేళనం వడ్డీ కోసం సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తాము.

మొత్తం = ప్రిన్సిపాల్ (1 + r/100)t

r = % లో వడ్డీ రేటు

t = సంవత్సరాలలో సమయం

బాండ్ విలువ 10% వడ్డీ రేటుతో లెక్కించబడుతుంది

అయితే, వడ్డీ రేట్లు ఉన్న దృష్టాంతంలో చూద్దాంఆర్థిక వ్యవస్థ మారాయి. వడ్డీ రేట్లు 11% వరకు మారితే చెప్పండి

బాండ్ విలువ 11% వడ్డీ రేటుతో లెక్కించబడుతుంది

ఈ విధంగా బాండ్ ధరరూ. 944 మరియు ఇప్పుడు, వడ్డీ రేట్లు తగ్గితే9%

బాండ్ విలువ 9% వడ్డీ రేటుతో లెక్కించబడుతుంది

అందువలన, బాండ్ ధర అని మనం చూడవచ్చుINR 1059

ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు యొక్క వివిధ స్థాయిలలో పట్టిక చేయడానికి:

పట్టిక: వడ్డీ రేటు నుండి బాండ్ ధర

కాబట్టి స్పష్టంగా వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది. కాబట్టి సారాంశంలో,

వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధర మధ్య సంబంధం

ఆర్‌బిఐ ఆర్థిక వ్యవస్థలో రేట్లను పెంచినప్పుడు లేదా తగ్గించినప్పుడు బాండ్ ధరలు ఎలా ప్రభావితమవుతాయనే వాస్తవాన్ని ఇప్పుడు మీరు అభినందించవచ్చు.

వడ్డీ రేట్లలో మార్పుల ద్వారా వివిధ పదవీకాల బాండ్‌లు ఎలా ప్రభావితమవుతాయి?

మీరు కలిగినగదు ప్రవాహాలు 10 సంవత్సరాల నుండి 1 సంవత్సరం వరకు ఉన్న బాండ్లు. పట్టిక ప్రకారం, ప్రస్తుత వడ్డీ రేటు 10%, అయితే రేట్లు 9%కి తగ్గాలి లేదా 1% నుండి 11% వరకు పెరగాలి, అప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది, విలువలు క్రింది విధంగా ఉంటాయి:

స్పష్టంగా, ఇతర తక్కువ పదవీకాల కంటే 10-సంవత్సరాల కేటగిరీలో ప్రభావం ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరిగినా లేదా తగ్గినా ఈ ప్రభావం ఒకేలా ఉంటుంది. అందువల్ల రేట్లు పెరిగినా లేదా తగ్గినా, దీర్ఘకాల కాల బాండ్ల బాండ్ ధరలు మరింత ప్రభావం చూపుతాయని మేము స్పష్టమైన సంబంధాన్ని చూస్తున్నాము.

అందువల్ల ఫండ్ మేనేజర్ దృష్టికోణంలో మీరు వడ్డీ రేట్లపై దృష్టి పెట్టాలనుకుంటే, ఎక్కువ ప్రభావం కోసం వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ టెన్యూర్ బాండ్లను తీసుకుంటారు.

ఫండ్ మేనేజర్ తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో అనేక బాండ్‌లను కలిగి ఉంటాడు, కాబట్టి వడ్డీ రేటు ప్రభావం బాండ్‌లను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో మనం ఎలా చూస్తాము?

ఒకరు అన్ని నగదు ప్రవాహాలను జోడించవచ్చు (కూపన్లు &విముక్తి చెల్లింపులు) మరియు బాండ్ ధరను పొందడానికి వాటిని తగ్గించండి మరియు అందువల్ల ధరలతో ధర ఎలా మారుతుందో మనం చూడవచ్చు.

అయినప్పటికీ, వడ్డీ రేట్లతో బాండ్ ధర ఎలా కదులుతుంది అనే దానిపై ఫండ్ యొక్క అవధి లేదా మెచ్యూరిటీ ప్రభావం చూపుతుందని మేము ఇంతకు ముందే చూశాము. ఫండ్ యొక్క సగటు మెచ్యూరిటీ లెక్కించబడుతుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వడ్డీ రేటు సున్నితత్వాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఈ మెచ్యూరిటీ వ్యవధిని "వ్యవధి" అంటారు.

అందువల్ల వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు ఎక్కువ వ్యవధి ఫండ్‌పై ఎక్కువ ప్రభావం చూపుతుంది. ఫండ్‌ను చూసినప్పుడల్లా, వడ్డీ రేట్లకు దాని సున్నితత్వాన్ని చూడటానికి ఫండ్ వ్యవధిని ఎల్లప్పుడూ చూడండి. దాని దీర్ఘకాలిక ఆదాయ నిధులు లేదా దీర్ఘకాలికంగాగిల్ట్ ఫండ్స్, ఈ నిధుల వ్యవధి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది, వడ్డీ రేట్లు మారినప్పుడు పోర్ట్‌ఫోలియోలో అధిక ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది.