Table of Contents
వారు చెప్పినట్లు, పెట్టుబడిసంత అవకాశాలతో నిండి ఉంది, మీరు కేవలం పరిశోధన చేయాలి మరియుతెలివిగా పెట్టుబడి పెట్టండి. గిల్ట్ ఫండ్స్ అనేది మీ దీర్ఘ మరియు తక్కువ- రెండింటినీ సాధించడానికి మీరు పరిగణించగల పెట్టుబడి అవకాశం.టర్మ్ ప్లాన్. రిస్క్, రాబడి మరియు అవకాశాల సమ్మేళనాన్ని కలిగి ఉన్న ఫండ్లలో ఇది ఒకటి. గిల్ట్ ఫండ్స్ అనేది ఒక చక్రీయ ఉత్పత్తి-ఇది దీనితో మారుతుందిఆర్థిక పరిస్థితులు, కానీ వడ్డీ రేట్లతో ఎక్కువ. కాబట్టి, ఈ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి సరైన సమయం ఏది? నిశితంగా పరిశీలిద్దాం.
గిల్ట్ ఫండ్స్ అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలు, ఇవి ప్రధానంగా రిజర్వ్ జారీ చేసిన ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో (జి-సెకన్లు) పెట్టుబడి పెడతాయి.బ్యాంక్ ప్రభుత్వం తరపున భారతదేశం (RBI). ఇతరులకు భిన్నంగారుణ నిధి బోర్డు అంతటా రుణ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడం, గిల్ట్ డెట్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వంలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టడంబాండ్లు. సార్వభౌమ పత్రాలు కావడంతో, అవి పెట్టుబడిదారులను క్రెడిట్ రిస్క్కు గురిచేయవు (ప్రభుత్వం దివాలా తీస్తే తప్ప!). అలాగే, G-sec మార్కెట్ ఎక్కువగా సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులచే ఆధిపత్యం చెలాయిస్తుంది కాబట్టి, గిల్ట్మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అనుకూలమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి.
మరోవైపు, గిల్ట్ ఫండ్స్ మెచ్యూరిటీని బట్టి అధిక-రిస్క్ పెట్టుబడిగా పరిగణించబడతాయి. గిల్ట్ డెట్ ఫండ్లు స్వల్పకాలిక, మధ్య-కాలిక మరియు/లేదా దీర్ఘకాలిక G-సెకన్లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, దీని కారణంగా వాటి రాబడి వడ్డీ రేటు కదలికలకు సున్నితంగా ఉంటుంది. వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతున్నప్పుడు ఈ ఫండ్లు సాధారణంగా లాభం పొందుతాయి, ఫలితంగా రాబడులు తగ్గడం G-Sec ధరలో పెరుగుదలకు దారి తీస్తుంది. ఈరాజధాని గిల్ట్ డెట్ ఫండ్స్లో చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వాస్తవానికి పొందడానికి ప్రయత్నిస్తున్నది ప్రశంసలు.
Talk to our investment specialist
రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా తన ద్వైమాసిక ద్రవ్య విధానంలో అందించిన రెపో రేటు సంకేతాల ద్వారా వడ్డీ రేటు అంచనాలు నడపబడతాయి. రేట్లపై RBI వీక్షణ, క్రమంగా, ఆధారపడి ఉంటుందిద్రవ్యోల్బణం, GDP వృద్ధి రేటు ఔట్లుక్, వస్తువుల ధరలు, పారిశ్రామిక ఉత్పత్తి (IIP) మరియు ఇతర స్థూల ఆర్థిక సూచికలు. కొన్నేళ్లుగా, ద్రవ్యోల్బణం తగ్గించడం, ముడిచమురు ధరలు తగ్గడం, రూపాయి-డాలర్ రేటు స్థిరీకరించడం మొదలైన కారణాలతో RBI రేట్లు తగ్గించడం వంటి అనేక కారణాల వల్ల G-Sec దిగుబడుల పతనం ఖాతాలో ఉంది.
గిల్ట్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సాధారణంగా రెండు రకాలు- స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక. ఆదారపడినదాన్నిబట్టిఅపాయకరమైన ఆకలి మరియు పెట్టుబడి హోరిజోన్, పెట్టుబడిదారులు ఈ గిల్ట్ ఫండ్ల మధ్య ఎంచుకోవచ్చు.
స్వల్పకాలిక ప్రణాళికలు స్వల్పకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి, ఇవి తక్కువ వ్యవధిలో ఉంటాయి మరియు సాధారణంగా వచ్చే 15-18 నెలల్లో మెచ్యూర్ అవుతాయి. ఈ నిధులకు రాష్ట్ర లేదా కేంద్ర ప్రభుత్వం మద్దతు ఇస్తుంది కాబట్టి, వాటికి క్రెడిట్ రిస్క్ ఉండదు మరియు వాటి తక్కువ వ్యవధి మరియు మెచ్యూరిటీ కారణంగా వడ్డీ రేటు మార్పులకు తక్కువ హాని ఉంటుంది. వడ్డీ రేట్లలో మార్పు సాధారణంగా వారి మార్కెట్ ధరపై పరిమిత ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది, దీని అర్థం దాని మీద తక్కువ ప్రభావం చూపుతుందికాదు యొక్కస్వల్పకాలిక నిధులు. అందువల్ల, వడ్డీ రేట్లు పెరుగుతాయని భావించినప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు తమ నిధులను దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్ల నుండి స్వల్పకాలికానికి మార్చడం మంచిది, ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల వల్ల అవి తక్కువగా ప్రభావితమవుతాయి. ఫండ్ల మెచ్యూరిటీ లేదా వ్యవధిని చూడాలి మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ రెండు పారామీటర్లలో తక్కువగా ఉన్న ఫండ్లో ఉన్నారని నిర్ధారించుకోవాలి. ఇది వడ్డీ రేట్ల కదలికల నుండి వారిని కాపాడుతుంది.
స్వల్పకాలిక గిల్ట్ డెట్ ఫండ్లు స్థిరంగా ఉండే పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవిఆదాయం తక్కువ-రిస్క్ ఆకలి మరియు స్వల్పకాలిక అన్వేషకులుపెట్టుబడి ప్రణాళిక.
దీర్ఘకాలిక గిల్ట్స్ ఫండ్లు 30 సంవత్సరాల వరకు ఐదు సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ మెచ్యూరిటీలతో దీర్ఘకాలిక ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెడతాయి. గిల్ట్ ఫండ్స్లో, G-సెకన్ల మెచ్యూరిటీ ఎంత ఎక్కువగా ఉంటే, వడ్డీ రేటు మార్పుకు ఎక్కువ హాని ఉంటుంది. బాగా, అటువంటి సందర్భంలో, స్వల్పకాలిక గిల్ట్ ఫండ్ల కంటే వడ్డీ రేటు మార్పులకు దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్లు చురుకుగా స్పందిస్తాయి. వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని ఆశించే సమయాల్లో, దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్లు మంచి రాబడిని అందించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి.
ఎక్కువగా, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని ఆశించినప్పుడు దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది, ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం వల్ల దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ సెక్యూరిటీల ధరలు పెరుగుతాయి. అందువల్ల, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని ఆశించినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడిని స్వల్పకాలిక గిల్ట్ సెక్యూరిటీల నుండి దీర్ఘకాలికంగా మార్చుకోవాలి.
ఈ ఫండ్స్ యొక్క మూడు ప్రధాన ప్రయోజనాలు -ద్రవ్యత, క్రెడిట్ రిస్క్ లేదు మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి సౌలభ్యం. వీటిని ఒక్కొక్కటి క్రింద చర్చిద్దాం:
గిల్ట్ ఫండ్లు ప్రధానంగా వర్తకం చేయడం ద్వారా రాబడిని అందిస్తాయిఅంతర్లీన సాధన. వడ్డీ రేటు ఔట్లుక్పై ఆధారపడి, ఫండ్ మేనేజర్ వివిధ మెచ్యూరిటీలతో గిల్ట్లలో మరియు వెలుపల వ్యాపారం చేయడానికి మొగ్గు చూపుతారు. ఈ మార్గాల ద్వారా, కూపన్ (దిగుబడి)పై వచ్చే రాబడి కాకుండా, ట్రేడింగ్ రాబడి ఫండ్ ద్వారా ఉత్పత్తి చేయబడుతుంది.
ఈ పద్ధతిలో, ఫండ్ మేనేజర్ మార్కెట్లోని వడ్డీ రేట్ల యొక్క భవిష్యత్తు కదలికపై వీక్షణను తీసుకుంటారు మరియు స్వల్పకాలిక గిల్ట్ ఫండ్లలో లేదా దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెడతారు. ఫండ్ మేనేజర్ వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని భావించినప్పుడు, పోర్ట్ఫోలియోలో ఎక్కువ భాగం ఎక్కువ కాలం మెచ్యూరిటీ సెక్యూరిటీలకు మార్చబడుతుంది. అలాగే, అటువంటి మార్కెట్ దృష్టాంతంలో, ప్రస్తుతం ఉన్న దీర్ఘకాలిక బాండ్ల ధర తక్కువ మెచ్యూరిటీ గిల్ట్ల కంటే ఎక్కువగా పెరుగుతుంది.
గిల్ట్లు రోజు వారీ మార్కెట్కి అనుసంధానించబడినందునఆధారంగా, ధరల కదలిక ఫండ్ యొక్క నికర ఆస్తి విలువ (NAV)లో ప్రతిబింబిస్తుంది.
గిల్ట్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వచ్చే సంభావ్య రాబడిని అర్థం చేసుకోవడానికి వడ్డీ రేటు కదలికలు మరియు రాబడిపై వాటి ప్రభావం (దాని వ్యవధి ప్రకారం) గురించి అవగాహన అవసరం.
గిల్ట్ ఫండ్స్ కోసం, స్వల్పకాలిక హోల్డింగ్ వ్యవధి 36 నెలల కంటే తక్కువ మరియు దీర్ఘకాలిక హోల్డింగ్ వ్యవధి 36 నెలల కంటే ఎక్కువ. స్వల్పకాలికంలోమూలధన లాభాలు, ఒక వ్యక్తి యొక్క పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం పన్ను విధించబడుతుంది మరియు దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలపై, మీకు ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనంతో (*FY 2018-19 కోసం) 20% (ప్లస్ సెస్ మొదలైనవి) పన్ను విధించబడుతుంది.
మూలధన లాభాలు | పెట్టుబడి హోల్డింగ్ లాభాలు | పన్ను విధింపు |
---|---|---|
స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలు | 36 నెలల కన్నా తక్కువ | వ్యక్తి పన్ను స్లాబ్ ప్రకారం |
దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలు | 36 నెలల కంటే ఎక్కువ | ఇండెక్సేషన్ ప్రయోజనాలతో 20% |
గిల్ట్ల ధర వడ్డీ రేట్ల కదలికకు విలోమానుపాతంలో ఉంటుంది కాబట్టి, పెట్టుబడి సమయం తరచుగా ఇక్కడ కీలకం. వడ్డీ రేట్ల కదలికలు అనేక ఇతర విషయాలతోపాటు స్థూల ఆర్థిక కారకాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లు మరియు బాండ్ ధరల మధ్య విలోమ సంబంధం ఉంది. వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదల బాండ్ ధర పెరుగుదలకు దారితీస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా. అందువల్ల, ద్రవ్యోల్బణం గరిష్ట స్థాయికి చేరుకున్నప్పుడు మరియు రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా వెంటనే వడ్డీ రేట్లను పెంచే అవకాశం లేనప్పుడు ఇవి మంచి ఎంపిక.
GDP వృద్ధిలో మందగమనం, ఇండెక్స్ ఇండస్ట్రియల్ ప్రొడక్షన్ (IIP)లో క్షీణత మరియు కార్పొరేట్ పతనంపై ఔట్లుక్ వంటి వడ్డీ రేట్ల తగ్గుదలకు సంకేతంగా ఉండే సూచికలపై పెట్టుబడిదారులు ఒక కన్నేసి ఉంచాలి.సంపాదన, కొన్ని పేరు పెట్టడానికి.
ముఖ్యంగా, ఒకపెట్టుబడిదారుడు వారి గిల్ట్ పెట్టుబడులను ఎలా ఉపయోగించాలో తెలుసుకోవాలి. దీర్ఘకాలం పాటు ఈ ఫండ్స్లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలి.
Fund 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity SBI Magnum Gilt Fund Growth 0.9 4.1 9 6.6 7.6 6.99% 9Y 3M 22D 22Y 6M 14D DSP BlackRock Government Securities Fund Growth 1 4.6 10.3 6.3 7.1 7.04% 11Y 11M 1D ICICI Prudential Gilt Fund Growth 1.6 4.1 8.2 6.1 8.3 6.88% 3Y 7M 10D 6Y 5M 19D Axis Gilt Fund Growth 1.3 4.6 10.4 6 7.1 6.98% 10Y 29D 23Y 7M 6D Invesco India Gilt Fund Growth 0.8 4.3 10.3 5.9 6.6 7.04% 10Y 8M 26D 25Y 11M 12D Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 21 Nov 24 వర్తిస్తుంది
పైన AUM/నికర ఆస్తులను కలిగి ఉన్న నిధులు100 కోట్లు
. క్రమబద్ధీకరించబడిందిగత 3 సంవత్సరాల రిటర్న్
.
గిల్ట్ డెట్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది కొనుగోలు చేసే సమయం ఖచ్చితంగా ఉంటే (వడ్డీ రేట్లతో అనుసంధానించబడి ఉంటే) సురక్షితమైన పెట్టుబడిగా ఉంటుంది. వడ్డీ రేట్లు బేస్ (దిగువ) ఏర్పడినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు గిల్ట్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టకుండా చూసుకోవాలి. మీరు దీర్ఘకాలిక గిల్ట్ ఫండ్స్లో ఇన్వెస్ట్ చేయాలనుకుంటే, వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతాయని భావిస్తున్నప్పుడు వాటిని కొనుగోలు చేయండి. అయితే, పెట్టుబడికి ఉత్తమమైన నిధులను పరిగణించండి.
You Might Also Like