Table of Contents

کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیاں

Updated on November 5, 2024 , 31495 views

ایک کریڈٹ ریٹنگ ایجنسی (سی آر اے، جسے ریٹنگ سروس بھی کہا جاتا ہے) ایک کمپنی ہے جو کریڈٹ ریٹنگز تفویض کرتی ہے، جو بروقت پرنسپل اور سود کی ادائیگی کر کے قرض کی واپسی کی قابلیت کی درجہ بندی کرتی ہے۔طے شدہ. ایک ایجنسی قرض کی ذمہ داریوں، قرض کے آلات اور بعض صورتوں میں، کے خدمات انجام دینے والوں کی ساکھ کی درجہ بندی کر سکتی ہے۔زیرِ نظر قرض لیکن انفرادی صارفین کا نہیں۔

CRAs کے ذریعے درجہ بندی شدہ قرض کے آلات میں حکومت شامل ہے۔بانڈز، کارپوریٹ بانڈز، سی ڈیز، میونسپل بانڈز، ترجیحی اسٹاک، اور کولیٹرلائزڈ سیکیورٹیز۔

1. کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیاں کیا ہیں؟

کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیاں وہ ایجنسیاں ہیں جو ایسی کمپنیوں، اداروں یا ممالک کے معروضی تجزیوں اور آزادانہ جائزوں کی نمائندگی کرنے کے لیے درجہ بندی فراہم کرتی ہیں جو اس طرح کے قرض کی ضمانتیں جاری کرتے ہیں۔

یہ درجہ بندی اس قرض کے خریداروں کے لیے ایک اشارہ ہیں کہ انھیں واپس کیے جانے کا کتنا امکان ہے۔

2. بنیادی افعال

قرض کے فیصلوں کے لیے ضروری مالیاتی ڈیٹا مرتب کرنا اورانشورنس.
شماریاتی تشخیص جو قرض لینے والے کو درجہ بندی دینے میں شامل ہے۔
سرمایہ کاروں کو تنظیم کی ادائیگی کی صلاحیت کا معروضی تجزیہ فراہم کرنا۔

3. یہ ریٹنگز کیا ہیں؟

ریٹنگ ایجنسی کی طرف سے جاری کردہ کریڈٹ ریٹنگ کارپوریشنز، حکومتوں اور دیگر اداروں کی طرف سے جاری کردہ سیکیورٹیز کی کریڈٹ کی اہلیت کا اندازہ ہے۔

ایسی سیکیورٹیز کو دی جانے والی ریٹنگز زیادہ تر کی نمائندگی کرتی ہیں۔اے اے اے, AAB, Ba3, CCC وغیرہ۔ یہ مارکنگ سسٹم سے بہت ملتا جلتا ہے جس میں سب سے زیادہ درجہ بندی AAA قرض لینے والے کو دی جاتی ہے جس کی ادائیگی کا سب سے زیادہ امکان ہوتا ہے۔ اس طرح، AAA کو خریدنے کے لیے سب سے محفوظ قرض کی ضمانتوں میں سے ایک سمجھا جاتا ہے۔

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

4. درجہ بندی کی اقسام

Moody's کی طرف سے تنظیم اور ممالک کو کس قسم کی درجہ بندی فراہم کی گئی ہے، ذیل میں دی گئی ہے۔

درجہ بندی	کیا درجہ بندی دکھاتا ہے
اے اے اے	اس درجہ بندی کے بانڈز اور دیگر مالیاتی مصنوعات کو سب سے کم کریڈٹ رسک اور اعلیٰ ترین معیار سمجھا جاتا ہے۔ مالی لحاظ سے اس کا مطلب ہے؛ کہ بانڈز میں کم سے کم سرمایہ کاری کا خطرہ ہوتا ہے۔
اے اے 1	اس درجہ بندی کے بانڈز اور دیگر مالیاتی مصنوعات کو اعلیٰ معیار اور بہت کم کریڈٹ رسک سمجھا جاتا ہے۔ کاروباری اصطلاح میں یہ درجہ بندی اعلیٰ درجے کے بانڈز کو ظاہر کرتی ہے۔
AA2	جیسا کہ اوپر دیا گیا ہے
AA3	جیسا کہ اوپر دیا گیا ہے
A1	اس درجہ بندی کے بانڈز اور دیگر مالیاتی مصنوعات کو اوپری درمیانے درجے اور کم کریڈٹ رسک کے طور پر فرض کیا جاتا ہے۔ یہ سرمایہ کاری کے سازگار عوامل کے ساتھ اعلیٰ درمیانی درجے کے بانڈز دکھاتا ہے۔
A2	جیسا کہ اوپر دیا گیا ہے
A3	جیسا کہ اوپر دیا گیا ہے
بی اے اے 1	کچھ قیاس آرائی عناصر اور اعتدال پسند کریڈٹ رسک کے ساتھ درمیانے درجے کی درجہ بندی کی گئی ہے۔ یہ درمیانے درجے کے بانڈز کو ظاہر کرتا ہے نہ کم گریڈ اور نہ ہی اعلی درجے کی حفاظت۔
بی اے اے	نلی مالیاتی مصنوعات کی یہ درجہ بندی ہے؛ یہ ظاہر کرتا ہے کہ وہ قیاس آرائی کے عوامل سے ڈھکے ہوئے ہیں۔

5. کریڈٹ ریٹنگ کی اہمیت

کریڈٹ ریٹنگ قرض لینے والے کی ساکھ کی اہلیت کے معروضی تجزیہ کردہ تشخیص کی نمائندگی کرتی ہے۔ لہذا، سکور کارڈ اس رقم کو متاثر کرتا ہے جو کمپنیوں یا حکومتوں سے رقم ادھار لینے کے لیے لی جاتی ہے۔ ایک کمی، دوسرے لفظوں میں، بانڈز کی قدر کو نیچے دھکیلتی ہے اور شرح سود میں اضافہ کرتی ہے۔ یہ، بدلے میں، مجموعی طور پر اثر انداز ہوتے ہیںسرمایہ کار قرض لینے والی کمپنی یا ملک سے متعلق جذبات۔

اگر کسی کمپنی کو یہ لگتا ہے کہ اس کی قسمت میں گراوٹ آئی ہے اور اس کی ریٹنگ کم کر دی گئی ہے، تو سرمایہ کار اسے قرض دینے کے لیے زیادہ منافع طلب کر سکتے ہیں، اس طرح یہ فیصلہ کرنا کہ یہ ایک خطرناک شرط ہے۔ اسی طرح، اگر کسی ملک کی اقتصادی اور سیاسی پالیسیاں اداس نظر آتی ہیں، تو عالمی کریڈٹ ایجنسیوں کی طرف سے اس کی درجہ بندی کو کم کیا جاتا ہے اور اس طرح اس ملک میں سرمایہ کاری کے بہاؤ کو متاثر کیا جاتا ہے۔ میکروسکوپک سطح پر، یہ تبدیلیاں کسی قوم کی اقتصادی پالیسیوں کو متاثر کرتی ہیں۔

قائل کرنے والی ریٹنگ ایجنسی کی توثیق بانڈز جاری کرنے والے ممالک اور مالیاتی اداروں کے لیے زندگی کو آسان بنا دیتی ہے۔ یہ بنیادی طور پر سرمایہ کاروں کو بتاتا ہے کہ ایک فرم کا ٹریک ریکارڈ ہے اور یہ بتاتا ہے کہ اس کے پیسے واپس کرنے کے قابل ہونے کا کتنا امکان ہے۔

6. یہ کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیاں کون ہیں؟

عالمی سطح پر، سٹینڈرڈ اینڈ پورز (S&P)، موڈیز اور فِچ گروپ کو دی بگ تھری کریڈٹ ریٹنگ ایجنسیوں کے طور پر تسلیم کیا جاتا ہے۔ قابل قبولیت اور اثر و رسوخ کے لحاظ سے یہ تینوں اجتماعی طور پر ایک عالمی حیثیت رکھتے ہیں۔مارکیٹ CFR رپورٹ، USA (2015 میں شائع) کے مطابق 95% کا حصہ۔

ہندوستانی کریڈٹ ریٹنگ انڈسٹری بھی پیشہ ورانہ طور پر قابل ایجنسیوں جیسے CRISIL، ICRA، ONICRA، CARE، CIBIL، SMERA، اور دیگر کے ابھرنے کے ساتھ تیار ہوئی ہے۔ ذیل میں اہم کریڈٹ ایجنسیوں کی تفصیلات ہیں۔

ریٹنگ ایجنسی	تفصیلات
CRISIL	CRISIL ("کریڈٹ ریٹنگ انفارمیشن سروسز آف انڈیا لمیٹڈ") ہندوستان کی سب سے بڑی ریٹنگ ایجنسی ہے جس میں ہندوستانی مارکیٹ شیئر کا 65% سے زیادہ ہے۔ 1987 میں قائم کیا گیا ہےپیشکش میں اس کی خدماتمینوفیکچرنگسروس، مالیاتی اور ایس ایم ای سیکٹرز۔ اسٹینڈرڈ اینڈ پورز اب CRISIL میں زیادہ تر حصص رکھتے ہیں۔
کونسا	CARE ("کریڈٹ اینالیسس اینڈ ریسرچ لمیٹڈ")، جو 1993 میں قائم کیا گیا تھا، ایک کریڈٹ ریٹنگ ایجنسی ہے جسے IDBI، UTI، کینرا کی طرف سے فروغ اور حمایت حاصل ہے۔بینک، اور دیگر مالیاتی ادارے اور NBFCs۔ CARE کی طرف سے فراہم کردہ درجہ بندیوں میں مالیاتی تنظیمیں، ریاستی حکومتیں اور میونسپل ادارے، عوامی سہولیات اور خصوصی مقصد کی گاڑیاں شامل ہیں۔
آئی سی آر اے	ICRA، Moody's کی حمایت یافتہ ایک معروف ایجنسی ہے جو کارپوریٹ گورننس کی درجہ بندی پر توجہ مرکوز کرتی ہے،باہمی چندہ، ہسپتال، بنیادی ڈھانچے کی ترقی اور تعمیرات اور رئیل اسٹیٹ کمپنیاں۔ SMERA، ملک کے کئی تعلیمی بینکوں کا مشترکہ منصوبہ بنیادی طور پر ہندوستانی MSME طبقہ کی درجہ بندی پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔
ONICRA	ONICRA ایک نجی درجہ بندی ہے جو میرے مسٹر سونو میرچندانی نے قائم کی ہے جو ڈیٹا کا تجزیہ کرتی ہے اور انفرادی اور چھوٹے اور درمیانے درجے کے کاروباری اداروں (SMEs) کے لیے درجہ بندی کے حل فراہم کرتی ہے۔ اسے فنانس جیسے شعبوں میں کام کرنے کا قابل اعتبار تجربہ ہے،حساب کتاب، بیک اینڈ مینجمنٹ، ایپلیکیشن پروسیسنگ، تجزیات، اور کسٹمر ریلیشنز۔

Disclaimer:
یہاں فراہم کردہ معلومات کے درست ہونے کو یقینی بنانے کے لیے تمام کوششیں کی گئی ہیں۔ تاہم، ڈیٹا کی درستگی کے حوالے سے کوئی ضمانت نہیں دی جاتی ہے۔ براہ کرم کوئی بھی سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کی معلومات کے دستاویز کے ساتھ تصدیق کریں۔