વોલેટિલિટીની વ્યાખ્યા

વોલેટિલિટી એ સિક્યોરિટીના વળતર ફેલાવાના આંકડાકીય માપનો સંદર્ભ આપે છે અથવાબજાર અનુક્રમણિકા તે સુરક્ષાના મૂલ્યમાં વિવિધતાના કદ સાથે સંકળાયેલ જોખમ અથવા અનિશ્ચિતતાના સ્તરનું વર્ણન કરે છે.

નીચી વોલેટિલિટી સૂચવે છે કે સુરક્ષાના મૂલ્યમાં નાટકીય રીતે વધઘટ થતી નથી અને તે વધુ સ્થિર છે. જેમ જેમ વોલેટિલિટી વધે છે, તેમ મોટાભાગના સંજોગોમાં સુરક્ષા જોખમી બની જાય છે. આપ્રમાણભૂત વિચલન અથવા વળતરમાં ફેરફારનો વારંવાર વોલેટિલિટીને માપવા માટે ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

તે મોટાભાગે સિક્યોરિટી બજારોમાં મોટા સ્વિંગ સાથે જોડાયેલું હોય છે. "અસ્થિર" બજાર તે છે જ્યાં લાંબા ગાળા દરમિયાન શેરબજાર વધે છે અને 1% થી વધુ ઘટે છે. આ ભાગમાં અસ્થિરતા, તેની ગણતરી કરવા માટેનું સૂત્ર અને તેની સાથે કેવી રીતે વ્યવહાર કરવો તે અંગેની સંક્ષિપ્ત માર્ગદર્શિકા છે.

ઐતિહાસિક વિ ગર્ભિત વોલેટિલિટી

વિકલ્પો વેપારીઓ માટે એક આવશ્યક માપ છેગર્ભિત અસ્થિરતા, જેને અનુમાનિત અસ્થિરતા તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે. તે તેમને ભવિષ્યમાં બજારના વોલેટિલિટી સ્તરની આગાહી કરવામાં મદદ કરે છે. સંભવિતતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે વેપારીઓ આ ખ્યાલનો ઉપયોગ કરી શકે છે. એક વાત યાદ રાખવા જેવી છે કે તે ભવિષ્યમાં બજાર કેવી રીતે ચાલશે તેની આગાહી કરી શકતી નથી.

ગર્ભિત વોલેટિલિટી આપેલ વિકલ્પની કિંમતમાંથી મેળવવામાં આવે છે અને ભાવિ વોલેટિલિટી અનુમાનો રજૂ કરે છે. ભાવિ કામગીરીના પરિણામોની આગાહી કરવા માટે વેપારીઓએ અગાઉના પ્રદર્શનનો ઉપયોગ કરવો જોઈએ નહીં. તેના બદલે, તેઓએ તે વિકલ્પ માટે બજારની સંભાવનાની ગણતરી કરવી જોઈએ. ઐતિહાસિક અસ્થિરતા, જેને આંકડાકીય અસ્થિરતા તરીકે પણ ઓળખવામાં આવે છે, તેની વધઘટનું વિશ્લેષણ કરવા માટે પૂર્વનિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન ભાવની હિલચાલને માપે છે.અંતર્ગત સિક્યોરિટીઝ ગર્ભિત અસ્થિરતાની તુલનામાં તે ઓછા લોકપ્રિય આંકડા છે.

જેમ જેમ ઐતિહાસિક અસ્થિરતા વધે છે તેમ, રોકાણની કિંમત સામાન્ય કરતાં વધુ વધે છે. બીજી બાજુ, જો ઐતિહાસિક અસ્થિરતા ઘટે છે, તો તે સૂચવે છે કે કોઈપણ અસ્પષ્ટતાને દૂર કરવામાં આવી છે, અને વસ્તુઓ સામાન્ય થઈ ગઈ છે. આ ગણતરી ઇન્ટ્રાડે ફેરફારો પર આધારિત હોઈ શકે છે, તેમ છતાં બંધ કિંમતો વચ્ચેના સ્વિંગની સરખામણી કરવી વધુ સામાન્ય છે. ઐતિહાસિક વોલેટિલિટીની ગણતરી ઓપ્શન કોન્ટ્રાક્ટની લંબાઈના આધારે 10 થી 180 ટ્રેડિંગ દિવસો સુધીના ઇન્ક્રીમેન્ટમાં કરી શકાય છે.

અસ્થિરતાના કારણો

વિવિધ પરિબળોને લીધે અસ્થિરતા વધે છે, જેમાં નીચેનાનો સમાવેશ થાય છે:

રાજકારણ અને અર્થશાસ્ત્ર

જ્યારે વેપાર કરારો, કાયદાઓ, નીતિઓ વગેરેની વાત આવે છે, ત્યારે ક્ષેત્રોને નિયંત્રિત કરવામાં સરકારની મહત્વની ભૂમિકા હોય છે અને તે મોટા પ્રમાણમાં અસર કરી શકે છે.અર્થતંત્ર. ભાષણો અને ચૂંટણીઓ સહિતની દરેક વસ્તુ, રોકાણકારોની પ્રતિક્રિયાઓ મેળવી શકે છે, જે શેરના ભાવને અસર કરે છે.

આર્થિક ડેટા પણ મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે જ્યારે અર્થવ્યવસ્થા સારી રીતે ચાલી રહી હોય ત્યારે રોકાણકારો હકારાત્મક પ્રતિસાદ આપે તેવી શક્યતા વધુ હોય છે. માસિક નોકરીના અહેવાલો બજારની કામગીરીને પ્રભાવિત કરી શકે છે,ફુગાવો ડેટા, ગ્રાહક ખર્ચના આંકડા અને ત્રિમાસિક જીડીપી ગણતરીઓ. બીજી બાજુ, જો આ બજારની અપેક્ષાઓથી ઓછી હોય, તો બજારો વધુ અસ્થિર બની શકે છે.

ઉદ્યોગ અને ક્ષેત્ર

માં અસ્થિરતાઉદ્યોગ અથવા સેક્ટર ચોક્કસ ઘટનાઓ દ્વારા ટ્રિગર થઈ શકે છે. મોટા તેલ-ઉત્પાદક પ્રદેશમાં હવામાનની નોંધપાત્ર ઘટના ઓઇલ ઉદ્યોગમાં તેલના ભાવમાં વધારો કરી શકે છે.

આમ, તેલ વિતરણ સંબંધિત કંપનીઓના શેરના ભાવ વધે છે કારણ કે તેમને ફાયદો થવાની શક્યતા છે. જો કે, જેઓ નોંધપાત્ર તેલ ખર્ચ ધરાવે છે તેઓ તેમના શેરના ભાવમાં ઘટાડો જોઈ શકે છે. તેવી જ રીતે, કોઈ ચોક્કસ ઉદ્યોગમાં ઉચ્ચ સરકારી નિયમન, અનુપાલન અને કર્મચારીઓના ખર્ચમાં વધારો થવાને કારણે શેરના ભાવમાં ઘટાડો કરી શકે છે, જે ભવિષ્યને પ્રભાવિત કરે છે.કમાણી વૃદ્ધિ

કંપનીની સફળતા

અસ્થિરતા હંમેશા બજાર વ્યાપી હોતી નથી; તે એક કંપની માટે વિશિષ્ટ પણ હોઈ શકે છે. સકારાત્મક સમાચાર, જેમ કે નક્કરકમાણી અહેવાલ અથવા ગ્રાહકોને પ્રભાવિત કરતી નવી પ્રોડક્ટ, પ્રોત્સાહન આપી શકે છેરોકાણકાર કંપનીમાં વિશ્વાસ.

જો ઘણા રોકાણકારો તેને ખરીદવામાં રસ ધરાવતા હોય, તો વધુ માંગ શેરના ભાવમાં વધારો કરી શકે છે. બીજી તરફ પ્રોડક્ટ રિકોલ, ખરાબ મેનેજમેન્ટ વર્તણૂક અથવા ડેટા ભંગ, રોકાણકારોને તેમનો સ્ટોક વેચવાનું કારણ બની શકે છે. આ અનુકૂળ અથવા નબળું પ્રદર્શન કંપનીના કદના આધારે મોટા બજારને અસર કરી શકે છે.

વોલેટિલિટીની ગણતરી

સમય જતાં સિક્યોરિટીની કિંમતોના પ્રમાણભૂત વિચલનની ગણતરી એ તેની અસ્થિરતાને નિર્ધારિત કરવાની સૌથી સરળ રીત છે. આ નીચેના પગલાંઓ અનુસરીને પરિપૂર્ણ કરી શકાય છે:

• સુરક્ષાની અગાઉની કિંમતોની યાદી તૈયાર કરો
• સુરક્ષાની અગાઉની કિંમતોની સરેરાશ (સરેરાશ) કિંમત શોધો
• દરેક સેટની કિંમતો અને સરેરાશ વચ્ચેના તફાવતનું મૂલ્યાંકન કરો
• પાછલા પગલાથી તફાવતોને વર્ગીકૃત કરવા પડશે
• ચોરસ તફાવતો ઉમેરો
• ભિન્નતા શોધવા માટે સંગ્રહમાં કિંમતોના કુલ જથ્થાને વર્ગના તફાવતો દ્વારા વિભાજિત કરો
• પરિણામી ના વર્ગમૂળની ગણતરી કરો

અસ્થિરતાનું ઉદાહરણ

ધારો કે તમે જાણવા માગો છો કે છેલ્લા ચાર દિવસમાં ABC કોર્પોરેશનનો સ્ટોક કેટલો અસ્થિર રહ્યો છે. શેરના ભાવ નીચે મુજબ છે.

કિંમતોની અસ્થિરતાની ગણતરી માટે,

સરેરાશ કિંમત = (રૂ. 11 + રૂ. 12 + રૂ. 8 + રૂ. 14 )/4 = રૂ. 11.25

દરેક વાસ્તવિક કિંમત અને સરેરાશ કિંમત વચ્ચેનો તફાવત:

આ તફાવતોને વર્ગીકૃત કરો:

વર્ગના પરિણામોનો સારાંશ: 0.0625 + 0.56 + 10.56 + 7.56 = 18.75

• વિભિન્નતા શોધવી: 18.75 / 4 =4.687

• પ્રમાણભૂત વિચલન શોધવું =રૂ. 2.164

પ્રમાણભૂત વિચલન મુજબ, ABC કોર્પો.ના શેરની કિંમત સામાન્ય રીતે રૂ. તેની સરેરાશ સ્ટોક કિંમતથી 2.164.

સામાન્ય બજાર અસ્થિરતા સ્તર

બજારો નિયમિતપણે વધતી જતી અસ્થિરતાના ઉદાહરણોને આધિન છે. રોકાણકાર તરીકે, તમારે એક વર્ષમાં સરેરાશ વળતરમાંથી લગભગ 15% વધઘટની અપેક્ષા રાખવી જોઈએ. શેરબજાર પણ મોટાભાગે શાંત છે, બજારની અસ્થિરતાના સંક્ષિપ્ત એપિસોડ જે સરેરાશ કરતા વધારે છે.

શેરના ભાવ હંમેશા આસપાસ ઉછળતા નથી. નાના ચળવળના વિસ્તરેલ પટ છે, ત્યારબાદ કોઈપણ દિશામાં સંક્ષિપ્ત સ્પાઇક્સ આવે છે. આવી ઘટનાઓ મોટાભાગના દિવસો કરતાં સરેરાશ અસ્થિરતાનું કારણ બને છે.

બુલિશ (ઉપર-ટ્રેન્ડિંગ) બજારો તેમની નીચી વોલેટિલિટી માટે લોકપ્રિય છે, જ્યારે બેરિશ (ડાઉનવર્ડ-ટ્રેન્ડિંગ) તેમની અણધારી કિંમતની ગતિવિધિઓ માટે જાણીતા છે, જે વારંવાર નીચે તરફ હોય છે.

બજારની અસ્થિરતાને સંભાળવી

તમારા માટે પ્રતિસાદ આપવાની ઘણી રીતો છેપોર્ટફોલિયોના ઉતાર-ચઢાવ છે. પરંતુ એક બાબત એ છે કે બજારના નોંધપાત્ર પતન પછી ઉગ્ર વેચાણની સલાહ આપવામાં આવતી નથી. જો તમે ક્યારેય તળિયેથી બહાર નીકળ્યા હો અને પાછા આવવાની રાહ જોતા હો, તો તમારી સંપત્તિઓ વિશાળ પુનઃપ્રાપ્તિને ચૂકી જશે અને તેઓ ગુમાવેલ મૂલ્ય ક્યારેય પાછું મેળવી શકશે નહીં.

તેના બદલે, જો બજારની અસ્થિરતા તમને નર્વસ બનાવે છે, તો નીચેનામાંથી એક વ્યૂહરચના અપનાવો:

તમારી લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના યાદ રાખો:

રોકાણ આ એક લાંબા ગાળાની રમત છે, અને એક સારી રીતે સંતુલિત, વૈવિધ્યસભર પોર્ટફોલિયો આના જેવા સમયગાળા માટે જ ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યો હતો. જો તમને વહેલા પૈસાની જરૂર હોય, તો તેને બજારમાં ન મૂકશો જ્યાં અસ્થિરતા તેને ગમે ત્યારે વહેલા બહાર કાઢવાનું મુશ્કેલ બનાવી શકે છે. જો કે, લાંબા ગાળે મોટી વૃદ્ધિ હાંસલ કરવા માટે અસ્થિરતા એ એક આવશ્યક પાસું છે.

બજારની અસ્થિરતાનો લાભ લો:

બજાર મંદીના વલણમાં હોય ત્યારે બજારની અસ્થિરતાની કલ્પનાનો માનસિક રીતે સામનો કરવામાં તમને મદદ કરવા માટે તમે કેટલા સ્ટોકની ખરીદી કરી શકો તે ધ્યાનમાં લો.

સ્વસ્થ ઈમરજન્સી ફંડ જાળવો:

બજારની અસ્થિરતા એ કોઈ સમસ્યા નથી જ્યાં સુધી તમારે કટોકટીમાં રોકાણને ફડચામાં લેવાની જરૂર નથી. આવી સ્થિતિમાં, તમારે ડાઉન માર્કેટમાં સંપત્તિ વેચવાની ફરજ પડી શકે છે. રોકાણકારોએ ત્રણથી છ મહિનાના જીવન ખર્ચ માટે કટોકટી અનામત રાખવાની જરૂર છે.

નાણાકીય સલાહકારો જો તમે નજીકમાં હોવ તો 2 વર્ષ સુધીની બિન-બજાર સંબંધિત અસ્કયામતોને બાજુ પર રાખવાની પણ ભલામણ કરોનિવૃત્તિ. રોકડ,બોન્ડ, રોકડ મૂલ્યોજીવન વીમો, હોમ ઇક્વિટી લાઇન ઓફ ક્રેડિટ અને હોમ ઇક્વિટી કન્વર્ઝન મોર્ટગેજ આ કેટેગરીમાં આવે છે.

તમારા પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરો:

કારણ કે બજારની અસ્થિરતા રોકાણના મૂલ્યોમાં અચાનક ફેરફાર લાવી શકે છે, તમારાએસેટ ફાળવણી કોઈપણ દિશામાં ભારે અસ્થિરતાના સમયગાળા પછી ઇચ્છિત વિભાગોથી ભટકી શકે છે.

જો તમે આ સમયગાળા દરમિયાન તમારા પોર્ટફોલિયોને તમારા રોકાણના ધ્યેયો સાથે સંરેખિત કરવા અને જરૂરી જોખમ સ્તરને મેચ કરવા માટે પુનઃસંતુલિત કરશો તો તે મદદ કરશે. જ્યારે તમે પુનઃસંતુલિત કરો છો, ત્યારે તમારા પોર્ટફોલિયોમાં ઘણો મોટો વધારો થયો હોય તેવા એક એસેટ ક્લાસને વેચો અને જે એસેટ ક્લાસ ખૂબ જ સંકોચાઈ ગયો છે તેમાંથી વધુ ખરીદવા માટે આવકનો ઉપયોગ કરો.

જ્યારે તમારી ફાળવણી તમારા મૂળ હેતુવાળા મિશ્રણમાંથી 5% થી વધુ વિચલિત થાય ત્યારે ફરીથી સંતુલિત કરવાનો સમય છે. જો તમે એસેટ ક્લાસમાં 20% થી વધુ તફાવત જોશો, તો તમે પુનઃસંતુલિત કરવા માંગો છો.

લાંબા ગાળાના રોકાણની લાક્ષણિકતા વોલેટિલિટી

વાણિજ્ય, રાજકારણ, આર્થિક પરિણામો અને વ્યાપાર ક્રિયાઓમાં પરિવર્તન એ તમામ પરિબળો છે જે અસ્થિરતા પેદા કરતી વખતે બજારને ઉશ્કેરી શકે છે. તેમની રોકાણ યાત્રાની શરૂઆતથી જ અસ્થિરતાના સમય માટે તૈયાર થયેલા રોકાણકારો જ્યારે તે થાય છે ત્યારે વધુ આશ્ચર્ય પામતા નથી અને તેઓ તર્કસંગત રીતે પ્રતિક્રિયા આપે તેવી શક્યતા વધુ હોય છે.

આ સ્થિતિમાં, તમારે તમારી જાતને તૈયાર કરવી જોઈએ અને તમારા લાંબા ગાળા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએનાણાકીય લક્ષ્યો રોકાણના કુદરતી તત્વ તરીકે અસ્થિરતાને સ્વીકારતી માનસિકતા અપનાવીને. બજારની અસ્થિરતા અત્યંત સામાન્ય છે, અને તે ચિંતાતુર હોવું પણ સમજી શકાય તેવું છે.

છેલ્લે, યાદ રાખો કે બજારની અસ્થિરતા એ રોકાણનો સામાન્ય ઘટક છે, અને તમે જે કંપનીઓમાં રોકાણ કરો છો તે કટોકટીની પ્રતિક્રિયા આપશે.

નિષ્કર્ષ

બજાર સુધારણા કેટલીકવાર એન્ટ્રી પોઝિશન બનાવી શકે છે જેમાંથી રોકાણકારો નફો મેળવી શકે છે, તેથી અસ્થિરતા હંમેશા ખરાબ હોતી નથી. માર્કેટ કરેક્શન એવા રોકાણકાર માટે તક રજૂ કરી શકે છે કે જેમની પાસે ભંડોળ છે અને તેની રાહ જોઈ રહ્યા છેશેરબજારમાં રોકાણ કરો ઓછી કિંમતે. જે રોકાણકારોને લાગે છે કે બજાર સારું પ્રદર્શન કરશે, લાંબા ગાળે, તેઓ નીચા ભાવે ગમતી કંપનીઓમાં વધારાના શેર ખરીદીને બજારની નીચી અસ્થિરતાનો લાભ લઈ શકે છે. જે રોકાણકારોને વોલેટિલિટી અને તેના કારણોનો ખ્યાલ આવે છે તેઓ લાંબા ગાળાના ઊંચા નફો હાંસલ કરવા માટે તે રજૂ કરે છે તે રોકાણની શક્યતાઓનો લાભ લઈ શકે છે.