Table of Contents
तीन, पाच किंवा दहा वर्षांच्या सरासरी परताव्यांप्रमाणे एखाद्या फंडाचा ऐतिहासिक परतावा सादर करताना, सरासरी वार्षिक दर (AAR) टक्केवारी स्वरूपात वापरला जातो. च्या आधी सरासरी वार्षिक परतावा नोंदवला जातोऑपरेटिंग खर्च निधीसाठी प्रमाण. याव्यतिरिक्त, यात विक्री शुल्क (असल्यास) आणि ब्रोकरेज कमिशन वगळले जातेपोर्टफोलिओ व्यवहार एएआर, त्याच्या सर्वात मूलभूत स्वरूपात, किती पैसे मोजतात aम्युच्युअल फंड विशिष्ट कालमर्यादेत बनवले किंवा हरवले. त्यांचा एक भाग म्हणूनगुंतवणूक योजना, म्युच्युअल फंड गुंतवणूक करण्याचा विचार करणारे गुंतवणूकदार वारंवार AAR चे संशोधन करतात आणि त्याची तुलना इतर जवळून संबंधित फंडांशी करतात.
शेअरच्या किमतीत वाढ,भांडवल लाभ आणि लाभांश हे तीन घटक आहेत जे इक्विटी म्युच्युअल फंडाचे AAR बनवतात:
मध्ये अवास्तव नफा किंवा तोटाअंतर्निहित इक्विटी पोर्टफोलिओमध्ये ठेवल्यामुळे शेअरच्या किमती वाढतात. समभागाच्या शेअरची किंमत वर्षभरात बदलते तेव्हा इश्यूमध्ये स्थिती ठेवणाऱ्या फंडाचा AAR प्रमाणानुसार बदलतो. फंडाच्या कामगिरीची उद्दिष्टे साध्य करण्यासाठी, फंड व्यवस्थापक फंडातून मालमत्ता जोडू किंवा काढून टाकू शकतात किंवा प्रत्येक होल्डिंगचे प्रमाण बदलू शकतात.
म्युच्युअल फंड पैसे देतोभांडवली नफा वितरण जेव्हा ते महसूल उत्पन्न करते किंवा मालमत्ता विकते ज्यातून ग्रोथ पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक नफा कमावतो. रोखीने पेआउट प्राप्त करण्याचा किंवा निधीमध्ये पुन्हा गुंतवणूक करण्याचा पर्याय भागधारकांना दिला जातो. AAR च्या प्राप्त झालेल्या भागामध्ये भांडवली नफ्याचा समावेश होतो. वितरणाचा परिणाम करपात्र होतोउत्पन्न भागधारकांसाठी कारण ते देय रकमेने शेअरची किंमत कमी करते. फंडाचा AAR ऋणात्मक असला तरी तो करपात्र पैसे वितरित करू शकतो.
कॉर्पोरेट नफ्यातून त्रैमासिक लाभांश देयके म्युच्युअल फंडाच्या एएआरवर परिणाम करतात आणि पोर्टफोलिओचे निव्वळ मालमत्ता मूल्य कमी करतात (नाही). पोर्टफोलिओच्या लाभांश उत्पन्नाची पुनर्गुंतवणूक केली जाऊ शकते किंवा रोख म्हणून घेतली जाऊ शकते, भांडवली नफ्याइतकी. वैयक्तिक आणि कॉर्पोरेट भागधारकांना लार्ज-कॅप स्टॉक फंडांकडून लाभांश देयके मिळतात.कमाई. म्युच्युअल फंडासाठी AARलाभांश उत्पन्न या त्रैमासिक वितरणांनी बनलेले आहे.
Talk to our investment specialist
AAR साठी हे सूत्र आहे:
AAR = (A कालावधी दरम्यान परतावा + B कालावधी दरम्यान परतावा + C कालावधी दरम्यान परतावा + ... X कालावधी दरम्यान परतावा) / कालावधीची संख्या सरासरी वार्षिक परतावा उदाहरण
सरासरी वार्षिक परतावा अधिक चांगल्या प्रकारे समजून घेण्यासाठी, एक उदाहरण घेऊ. समजा एखाद्या फंडाने खालील वार्षिक परतावा नोंदवला आहे:
वर्ष | परतावा टक्केवारी |
---|---|
2000 | 20% |
2001 | २५% |
2002 | 22% |
2002 | 1% |
तुम्ही आता हा डेटा आणि वरील सूत्र वापरून 2000 ते 2003 या वर्षांसाठी AAR निर्धारित करू शकता:
विशिष्ट कालावधीत गुंतवणुकीचा भौमितीय सरासरी वार्षिक परतावा हा वार्षिक असतोएकूण परतावा. त्याचे सूत्र किती अभागधारक वार्षिक परतावा चक्रवाढ झाल्यास कालांतराने होईल.
वार्षिक परतावा, जो संपूर्ण वर्षासाठी एक्स्ट्रापोलेटेड रिटर्न आहे, दर वर्षी टक्केवारी म्हणून मोजला जाणारा मानक परतावा मानला जाऊ शकतो.CAGR तुमच्या गुंतवणुकीचा वार्षिक वाढीचा दर सरासरी दाखवतो. सीएजीआरची गणना करण्यासाठी गुंतवणूकीचे प्रारंभिक मूल्य, समाप्ती मूल्य आणि कालावधी या तीन प्रमुख इनपुटची आवश्यकता असते. गुंतवणुकीचा कालांतराने गुणाकार केला जातो या कल्पनेचा CAGR विचार करत असल्याने, सरासरी परतावा देणे श्रेयस्कर आहे.
AAR तुम्हाला काही प्रमाणात ट्रेंड शोधण्यात मदत करू शकते. याव्यतिरिक्त, एक किंवा कमी संख्येने असामान्यपणे उच्च किंवा कमी डेटा पॉइंट्स किंवा "आउटलियर्स" सरासरी कमी करू शकतात आणि चुकीचे निष्कर्ष काढू शकतात. परिणामी, बदलत्या परताव्याचे मूल्यांकन करताना, बहुतेक विश्लेषक CAGR वापरणे निवडतात.