Small-Cap vs Flexi-Cap: எதை தேர்வு செய்வது?

ஈக்விட்டியில் முதலீடு செய்ய முடிவு செய்வதற்கு முன்பரஸ்பர நிதி, நிறுவனத்தைப் பற்றி தெரிந்து கொள்வது அவசியம்சந்தை மூலதனமாக்கல். சந்தை மூலதனம், அடிப்படை வார்த்தைகளில், பங்குச் சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் ஒரு நிறுவனத்தின் மதிப்பீடு ஆகும். இது ஒரு முக்கியமான விஷயம்காரணி ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கில் இருந்து எவ்வளவு பணம் சம்பாதிக்கலாம் மற்றும் எவ்வளவு ரிஸ்க் எடுப்பார்கள் என்பதை முதலீட்டாளர்கள் கண்டுபிடிக்க இது உதவும்.

சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில், பரஸ்பர நிதிகள் பெரிய, நடுத்தர, சிறிய மற்றும் பல தொப்பி வகைகளாக பிரிக்கப்படுகின்றன. இந்தக் கட்டுரையில், முதலீட்டு முடிவுகளைப் பாதிக்கும் காரணிகளுடன் ஸ்மால்-கேப் vs ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகள் என்ன என்பதைப் பற்றி அறிந்து கொள்வீர்கள்.

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட்

சிறிய தொப்பி நிதிகள் உள்ளனஈக்விட்டி நிதிகள் யாருடையபோர்ட்ஃபோலியோ சந்தை மூலதனத்தின் அடிப்படையில் முதல் 250 க்குப் பிறகு பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பங்குகள் மற்றும் பங்கு-இணைக்கப்பட்ட கருவிகளால் ஆனது. திஅடிப்படை ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்களின் நிறுவனங்களின் சந்தை மூலதனம் ரூ.10 கோடி மற்றும் ரூ. 500 கோடி.

இந்த வணிகங்கள் அவற்றின் சிறிய அளவு காரணமாக விரிவடைவதற்கான வாய்ப்புகள் அதிகம். இதன் விளைவாக, ஸ்மால்-கேப் பிசினஸ்கள் மிட் மற்றும் மிட்-பெர்ஃபார்ம் செய்யும் திறனைக் கொண்டுள்ளனபெரிய தொப்பி நிதிகள் வருவாய் அடிப்படையில். இருப்பினும், இந்த நிதிகள் அதிக அளவிலான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் சில சமயங்களில் அவை மிகவும் நிலையற்றதாக இருக்கும்.

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளின் அம்சங்கள்

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளின் முக்கிய பண்புகள் பின்வருமாறு:

• ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் தங்கள் பணத்தை சிறிய அளவிலான நிறுவனங்களான ஸ்டார்ட்-அப்கள் அல்லது சிறு-வருவாய் வணிகங்கள் போன்ற வளர்ச்சியின் ஆரம்ப கட்டங்களில் இந்த வகையின் கீழ் சேர்க்கின்றன.
• இந்த நிதிகள் பெரும்பாலும் நிலையற்றவை. ஸ்மால் கேப் நிறுவனங்கள் நிதி ரீதியாக நல்ல நிலையில் இல்லாததே இதற்குக் காரணம்
• ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் எதிர்கால வளர்ச்சிக்கு பெரும் ஆற்றலைக் கொண்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன
• இந்த நிதிகள் அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடுகள். விரைவான வளர்ச்சியைத் தேடும் மற்றும் நிறைய அபாயங்களை எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை மிகப்பெரிய வருமானத்தை அளிக்க முடியும்.
• ஒரு புல் சந்தை கட்டத்தில், சிறிய தொப்பி பரஸ்பர நிதிகள் நடுத்தர மற்றும் பெரிய தொப்பி பரஸ்பர நிதிகளை வென்றது
• ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் கரடி சந்தை கட்டத்தில் மிட் மற்றும் லார்ஜ் கேப் ஃபண்டுகளை விட குறைவான செயல்திறன் கொண்டவை

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை ஏன் தேர்வு செய்ய வேண்டும்?

ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் காலப்போக்கில் மதிப்பு வளரக்கூடிய நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. இதன் விளைவாக, நீங்கள் இந்த நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்தால், காலப்போக்கில் உங்கள் பணம் வியத்தகு அளவில் உயரும் என்று எதிர்பார்க்கலாம். உங்கள் நிதியின் செயல்திறன் மற்றும் உங்கள் நிதி நிர்வாகத்தின் நற்பெயரை நீங்கள் சரிபார்க்க வேண்டும்; இந்த கூறுகள் நிதியில் முதலீடு செய்யலாமா வேண்டாமா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும்.

அதிக ஆபத்துள்ள பசி அல்லது அதிக ரிஸ்க் எடுக்கத் தயாராக இருக்கும் முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம்முதலீடு இந்த வகையில். இருப்பினும், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சில ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளை வைத்திருப்பது நல்லது. ஒரு பங்கு போர்ட்ஃபோலியோவை ஒன்றாக இணைக்கும் போது, உங்கள் முடிவுகளை மதிப்பிடுவதற்கு ஒரு அளவுகோலை வைத்திருப்பது மிகவும் முக்கியமானது. ஒருமுதலீட்டாளர் ஒரு அளவுகோலுடன் ஒப்பிடுவதன் மூலம் அவரது போர்ட்ஃபோலியோவின் வெற்றியை சரியாக அளவிட முடியும்.

2022 இல் முதலீடு செய்ய சிறந்த 10 சிறந்த ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள்

ஃப்ளெக்ஸி-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் என்றால் என்ன?

அனைத்து சந்தை மூலதனங்களிலும் பங்குகள் மற்றும் பங்கு தொடர்பான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகள் என அழைக்கப்படுகின்றன. இந்த நிதிகள் பாதுகாப்பான வழியை வழங்கும் ஆண்டு முழுவதும் முதலீடுகள்பங்கு சந்தையில் முதலீடு.

தயாரிப்பின் சுறுசுறுப்பான தன்மை மற்றும் சமநிலையான ரிஸ்க்-ரிட்டர்ன் சுயவிவரம் ஆகியவை உங்கள் முக்கிய முதலீட்டு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு மிகவும் பொருத்தமாக இருக்கும். நீண்ட முதலீட்டு அடிவானத்தைப் பயன்படுத்துவது சந்தையில் ஏற்படும் ஏற்ற இறக்கங்களை சீராக்க உதவும். சிஸ்டமேடிக் மூலம் நீண்ட காலத்திற்கு முறையான முதலீடுமுதலீட்டுத் திட்டம் (எஸ்ஐபி) நிதி வகைக்கு ஒரு நிலையான வெளிப்பாட்டை உருவாக்க முறை பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.

Flexi-Cap நிதிகளின் அம்சங்கள்

ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு இந்தப் பெயர் கொடுக்கப்பட்டுள்ளது, ஏனெனில் அவை பல்துறை மற்றும் ஒரு மூலதனத்தில் இருந்து மற்றொன்றுக்கு மாறலாம். இந்த நிதியின் முக்கிய பண்புகள் இங்கே:

• Flexi-cap நிதிகள் தங்கள் சொத்துக்களில் குறைந்தது 65% பங்குகள் மற்றும் தொடர்புடைய தயாரிப்புகளில் முதலீடு செய்கின்றன
• அவர்கள் பரந்த அளவில் முதலீடு செய்கிறார்கள்சரகம் ஒரு குறிப்பிட்ட துறையில் கவனம் செலுத்துவதை விட மூலதனமயமாக்கல்
• நிதி மேலாளர்கள் நிதியின் சொத்துக்களை பல மூலதனமாக்கல்களாகப் பிரிக்கின்றனர், இது அபாயத்தைக் குறைப்பதன் மூலம் ஆபத்தை குறைக்க உதவுகிறதுநிலையற்ற தன்மை ஒரு ஒற்றைமூலதனம் சந்தை. இது போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துகிறது, ஏனெனில் நிதி மேலாளர்கள் நிறுவனத்தின் அளவைக் காட்டிலும் அவர்களின் வளர்ச்சி வாய்ப்புகளின் அடிப்படையில் பங்குகளில் முதலீடு செய்கிறார்கள்.
• சந்தை மூலதனமாக்கல் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க தடையாக இல்லாததால், சந்தை நகர்வுகளின் அடிப்படையில் நிதி மேலாளர்கள் ஒரு வகையிலிருந்து அடுத்த வகைக்கு மாறலாம்.
• நல்ல முதலீட்டு விருப்பமாகத் தோன்றும் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிப்பதன் மூலம் அவை இரண்டு மடங்கு நன்மையை வழங்குகின்றன, அதே நேரத்தில் எதிர்பார்த்தபடி செயல்படவில்லை என்றால் பணத்தை விரைவாக திரும்பப் பெற உங்களை அனுமதிக்கிறது.

ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகளில் ஏன் முதலீடு செய்ய வேண்டும்?

இந்த நிதியின் நெகிழ்வுத்தன்மையே இதில் முதலீடு செய்வதற்கு முதன்மையான காரணமாகும். சந்தை மதிப்புகள் மற்றும் மேக்ரோ பொருளாதார நிலைமைகள் மாறும் போது நிதி மேலாளர் போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்ய முடியும். பெரிய அளவிலான சந்தைகளை விட பரந்த சந்தைகள் சிறப்பாக அமைந்திருப்பதாக நிதி மேலாளர் கருதினால், இந்தத் துறைகளில் ஏற்படும் ஏற்றத்தில் இருந்து பயனடைய அவர் போர்ட்ஃபோலியோ ஒதுக்கீட்டை மிட் மற்றும் ஸ்மால் கேப்களுக்கு மாற்றலாம். இது ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீட்டாளர்களின் ஆர்வத்தை அதிகரித்தது. மிதமான மற்றும் உயர் முதலீட்டாளர்கள்-ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை மற்றும் குறைந்தபட்சம் 5 வருட முதலீட்டு எல்லை இந்த நிதியுடன் செல்லலாம்.

Flexi-Cap Funds Vs Small-Cap Funds

ஃப்ளெக்ஸி-கேப் மற்றும் ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளுக்கு இடையே தேர்வு செய்வது எளிதான காரியம் அல்ல. இருப்பினும், முதலீட்டு அடிவானம் முடிவெடுப்பதில் மிக முக்கியமான காரணியாகும். சந்தை ஏற்ற இறக்கங்கள் உங்களுக்கு தொந்தரவை ஏற்படுத்தினால், ஃப்ளெக்ஸி கேப் ஃபண்ட் சிறந்த தேர்வாக இருக்கும். உங்களிடம் சுமார் 10-15 வருடங்கள் நீண்ட கால அவகாசம் இருந்தால், பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்த பிறகு அதை மறந்துவிடலாம் என்றால், நீங்கள் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

இதைத் தவிர, ஸ்மால்-கேப்கள் பெரிய கேப்களை விட அதிக வருமானத்தை வழங்கியுள்ளன, ஆனால் அவை மிகவும் கொந்தளிப்பானவை, அதேசமயம் ஃப்ளெக்ஸி-கேப்களும் வலுவான வருமானத்தை வழங்கும், பெரிய தொப்பிகளை விட அதிகமாக இல்லாவிட்டாலும், அவை குறைந்த கொந்தளிப்பாக இருக்கும். மிகவும் மாறுபட்ட இயல்பு.

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் மற்றும் ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் போது கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய காரணிகள்

முதலீடு செய்ய நிறுவனங்களைத் தேர்ந்தெடுக்கும் போது சந்தை மூலதனம் ஒரு முக்கிய காரணியாகும்மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீடுகள். சந்தை மூலதனம் என்பது நிறுவனத்தின் அளவைப் பிரதிநிதித்துவப்படுத்துவது மட்டுமல்லாமல், முதலீட்டாளர்கள் கருத்தில் கொள்ளும் மற்ற காரணிகளையும் காட்டுகிறது, அதாவது நிறுவனத்தின் சாதனைப் பதிவு, வளர்ச்சி திறன் மற்றும் ஆபத்து. முன் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய காரணிகளின் பட்டியலைச் சரிபார்க்கவும்:

சாத்தியமான வருமானம்

ஸ்மால்-கேப் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அதிக வருவாய் ஈட்டும் திறனைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு இது ஒரு சிறந்த கூடுதலாக இருக்கலாம். அதிக அளவு ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், இந்த நிதிகள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பஃபர்களாக செயல்படுவதை உறுதிசெய்யலாம், அவை சந்தையில் விஷயங்கள் செயல்பட்டால் சிறந்த மதிப்பைக் கொடுக்கும். Flexi-cap நிதிகள் பல்வேறு சந்தை மூலதனம் மற்றும் துறைகளில் முதலீடு செய்கின்றன. இது முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட காலங்களில் ஒரு நிலையான பணத்திற்கு உத்தரவாதம் அளிக்கிறது.

செலவு விகிதம்

செலவு விகிதம் என்பது சொத்து மேலாண்மை வணிகங்களால் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு மதிப்பிடப்படும் வருடாந்திர கட்டணமாகும். பரஸ்பர நிதி அமைப்பை இயக்குவதற்கான செலவுகளை ஈடுகட்ட நிதி நிறுவனங்கள் இந்தக் கட்டணத்தை விதிக்கின்றன. ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் குறைந்த செலவின விகிதத்தில் நிதிகளைக் கண்டறியக்கூடிய முதலீட்டாளர்கள் சிறந்த வருமானத்தைப் பெற வாய்ப்புள்ளது. அதே வழியில், உங்கள் முடிவை எடுப்பதற்கு முன், சிறந்த ஃப்ளெக்ஸி-கேப் நிதிகளின் செலவு விகிதங்களை ஆராயவும்.

முதலீட்டு அடிவானம்

ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் நீண்ட காலத்திற்கு பணத்தை வளர்க்க விரும்பும் மிதமான முதலீட்டாளர்களுக்கானது. இந்த உத்திகள் ஐந்து முதல் ஏழு ஆண்டுகள் வரையிலான முதலீட்டு எல்லையுடன் சிறப்பாகச் செயல்படும். ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் முதலீட்டாளர்கள் குறுகிய கால மற்றும் நீண்ட கால உத்திகளுக்கு இடையே தேர்வு செய்யலாம். இருப்பினும், நீண்ட காலத்திற்கு ஸ்மால்-கேப்களில் முதலீடு செய்வது, அந்த நிறுவனங்களுக்கு மதிப்பை விரிவுபடுத்தவும் மேம்படுத்தவும் நேரம் கொடுக்க ஊக்குவிக்கப்படுகிறது.

கடந்த செயல்திறன்

ஒரு ஃபண்டின் முந்தைய விளைவுகளைப் பார்ப்பது, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டம் சீராக உள்ளதா என்பதைக் கண்டறிய உதவும். பல சந்தைச் சுழற்சிகள் முழுவதும் நிதியின் செயல்திறனை நீங்கள் பகுப்பாய்வு செய்ய வேண்டும், அவை ஏற்றம் மற்றும் எதிர்மறை. எல்லா சந்தைச் சூழல்களிலும் நேரங்களிலும் அது சீராக இருந்தால், நீங்கள் நிதியுடன் தொடரலாம்.

நிதி மேலாளரின் செயல்திறன்

ஒரு ஃபண்டில் முதலீடு செய்யும்போது, ஃபண்ட் மேனேஜரின் டிராக் ரெக்கார்டைப் பார்ப்பது முக்கியம். ஃப்ளெக்ஸி-கேப் அல்லது ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகளில் விரிவான ஆராய்ச்சி மற்றும் பகுப்பாய்விற்குப் பிறகு ஒவ்வொரு வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை முடிவு எடுக்கப்படுகிறது. இதன் விளைவாக, திட்டத்தை நிர்வகிக்கும் நிதி மேலாளரின் திறன் அதன் செயல்திறனை பாதிக்கிறது

வரிவிதிப்பு

எண்ணிக்கைமுதலீட்டு வரவுகள் ஸ்மால்-கேப் அல்லது ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளை மீட்டெடுக்கும்போது வரி விதிக்கப்படும், எவ்வளவு காலம் பணம் முதலீடு செய்யப்பட்டது என்பதைப் பொறுத்தது, இது வைத்திருக்கும் காலம் என குறிப்பிடப்படுகிறது. குறுகிய கால மூலதன ஆதாயங்கள் (STCG) மூலதன ஆதாயங்கள் ஆகும்மீட்பு ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாக வைத்திருக்கும் காலம் மற்றும் 15% வரி விதிக்கப்படும். நீண்ட கால மூலதன ஆதாயங்கள் (LTCG) என்பது ஒரு வருடத்திற்கும் மேலாக ஈட்டப்படும் லாபம் என வரையறுக்கப்படுகிறது, மேலும் அவை ஒரு லட்சத்தை தாண்டும்போது, அதிகப்படியான மீது 10% வரி விதிக்கப்படும்.

அபாயங்கள்

உங்கள் மாற்று வழிகள் மற்றும் பல்வேறு குறைந்த நிலையற்ற உத்திகள் மூலம் நல்ல வருமானம் பெறுவதற்கான சாத்தியக்கூறுகளை நீங்கள் ஆராய வேண்டும். ஸ்மால்-கேப் ஃபண்டுகள் ஃப்ளெக்ஸி-கேப் ஃபண்டுகளை விட ஒப்பீட்டளவில் ஆபத்தானவை என்பதை மறுப்பதற்கில்லை, ஆனால் சிலர் தங்கள் போட்டியாளர்களை விட ஆபத்தை சிறப்பாக நிர்வகிக்க முடியும்.

அடிக்கோடு

உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகளைப் பொறுத்து, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் எந்த நிதியைச் சேர்க்க வேண்டும் என்பதை நீங்கள் தேர்ந்தெடுக்கலாம். ஒருபுறம், ஃப்ளெக்ஸி-கேப்கள் அதிக நெகிழ்வுத்தன்மையையும் நிலையான கொடுப்பனவுகளையும் கொடுக்க முனைகின்றன, அதேசமயம் ஸ்மால்-கேப்கள் அதிக ஆபத்து மற்றும் வருவாயை வழங்குகின்றன. இருப்பினும், இரண்டு சந்தைப் பிரிவுகளிலும் வெளிப்படுவதற்கு உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இரண்டு வகையான நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது நல்லது.