Table of Contents

అస్థిరతను నిర్వచించడం

Updated on December 20, 2024 , 1254 views

అస్థిరత అనేది భద్రత లేదా రిటర్న్ డిస్పర్షన్ యొక్క గణాంక కొలతను సూచిస్తుందిసంత సూచిక ఇది భద్రత విలువలో వైవిధ్యాల పరిమాణంతో అనుబంధించబడిన ప్రమాదం లేదా అనిశ్చితి స్థాయిని వివరిస్తుంది.

తక్కువ అస్థిరత భద్రత విలువ నాటకీయంగా హెచ్చుతగ్గులకు గురికాదని మరియు మరింత స్థిరంగా ఉందని సూచిస్తుంది. అస్థిరత పెరిగేకొద్దీ, భద్రత చాలా సందర్భాలలో ప్రమాదకరం అవుతుంది. దిప్రామాణిక విచలనం లేదా రాబడిలో వైవిధ్యం తరచుగా అస్థిరతను కొలవడానికి ఉపయోగిస్తారు.

ఇది తరచుగా సెక్యూరిటీల మార్కెట్లలో పెద్ద స్వింగ్‌లతో అనుసంధానించబడి ఉంటుంది. "అస్థిర" మార్కెట్ అంటే స్టాక్ మార్కెట్ చాలా కాలం పాటు 1% కంటే ఎక్కువ పెరుగుతుంది మరియు పడిపోతుంది. ఈ భాగం అస్థిరత, దానిని లెక్కించే సూత్రం మరియు దానితో ఎలా వ్యవహరించాలి అనే దానిపై సంక్షిప్త గైడ్‌ను కలిగి ఉంది.

హిస్టారికల్ vs ఇంప్లైడ్ అస్థిరత

ఆప్షన్స్ వ్యాపారులకు ముఖ్యమైన కొలతసూచించిన అస్థిరత, ఊహించిన అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు. ఇది భవిష్యత్తులో మార్కెట్ యొక్క అస్థిరత స్థాయిని అంచనా వేయడానికి వారికి సహాయపడుతుంది. సంభావ్యతను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు ఈ భావనను ఉపయోగించవచ్చు. గుర్తుంచుకోవాల్సిన విషయం ఏమిటంటే, భవిష్యత్తులో మార్కెట్ ఎలా మారుతుందో ఊహించలేము.

సూచించిన అస్థిరత అనేది ఇచ్చిన ఎంపిక యొక్క ధర నుండి ఉద్భవించింది మరియు భవిష్యత్ అస్థిరత అంచనాలను సూచిస్తుంది. భవిష్యత్ పనితీరు ఫలితాలను అంచనా వేయడానికి వ్యాపారులు మునుపటి పనితీరును ఉపయోగించకూడదు. దానికి బదులుగా, వారు ఆ ఎంపిక కోసం మార్కెట్ సామర్థ్యాన్ని లెక్కించాలి. హిస్టారికల్ అస్థిరత, గణాంక అస్థిరత అని కూడా పిలుస్తారు, హెచ్చుతగ్గులను విశ్లేషించడానికి ముందుగా నిర్ణయించిన కాలాల్లో ధర కదలికలను కొలుస్తుంది.అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు. సూచించిన అస్థిరతతో పోలిస్తే ఇది తక్కువ ప్రజాదరణ పొందిన గణాంకాలు.

చారిత్రక అస్థిరత పెరిగేకొద్దీ, పెట్టుబడి ధర సాధారణం కంటే ఎక్కువగా కదులుతుంది. మరోవైపు, చారిత్రక అస్థిరత తగ్గితే, ఏదైనా అస్పష్టత తొలగించబడి, విషయాలు సాధారణ స్థితికి చేరుకున్నాయని సూచిస్తుంది. ముగింపు ధరల మధ్య స్వింగ్‌లను పోల్చడం సర్వసాధారణమైనప్పటికీ, ఈ గణన ఇంట్రాడే మార్పులపై ఆధారపడి ఉంటుంది. చారిత్రాత్మక అస్థిరతను ఎంపికల ఒప్పందం యొక్క పొడవు ఆధారంగా 10 నుండి 180 ట్రేడింగ్ రోజుల వరకు ఇంక్రిమెంట్‌లలో లెక్కించవచ్చు.

Ready to Invest?
Talk to our investment specialist

అస్థిరతకు కారణాలు

వివిధ కారణాల వల్ల అస్థిరత పెరుగుతుంది, వీటిలో:

రాజకీయాలు మరియు ఆర్థిక శాస్త్రం

వాణిజ్య ఒప్పందాలు, చట్టాలు, విధానాలు మొదలైన వాటి విషయానికి వస్తే, రంగాలను నియంత్రించడంలో ప్రభుత్వం గణనీయమైన పాత్రను కలిగి ఉంటుంది మరియు భారీ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది.ఆర్థిక వ్యవస్థ. ప్రసంగాలు మరియు ఎన్నికలతో సహా ప్రతిదీ పెట్టుబడిదారుల నుండి ప్రతిస్పందనలను పొందవచ్చు, ఇది స్టాక్ ధరలను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ఆర్థిక డేటా కూడా ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఆర్థిక వ్యవస్థ బాగా ఉన్నప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సానుకూలంగా స్పందించే అవకాశం ఉంది. నెలవారీ ఉద్యోగ నివేదికలు మార్కెట్ పనితీరును ప్రభావితం చేయగలవు,ద్రవ్యోల్బణం డేటా, వినియోగదారుల ఖర్చు గణాంకాలు మరియు త్రైమాసిక GDP లెక్కలు. మరోవైపు, ఇవి మార్కెట్ అంచనాల కంటే తక్కువగా ఉంటే, మార్కెట్లు మరింత అస్థిరంగా మారవచ్చు.

పరిశ్రమ మరియు రంగం

ఒక లో అస్థిరతపరిశ్రమ లేదా రంగం కొన్ని సంఘటనల ద్వారా ప్రేరేపించబడవచ్చు. చమురు ఉత్పత్తి చేసే పెద్ద ప్రాంతంలో ముఖ్యమైన వాతావరణ సంఘటన చమురు పరిశ్రమలో చమురు ధరలు పెరగడానికి కారణం కావచ్చు.

అందువల్ల, చమురు పంపిణీ సంబంధిత సంస్థల స్టాక్ ధరలు లాభపడే అవకాశం ఉన్నందున పెరుగుతాయి. అయినప్పటికీ, గణనీయమైన చమురు ఖర్చులు ఉన్నవారు తమ స్టాక్ ధరలు తగ్గుముఖం పట్టవచ్చు. అదేవిధంగా, ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమలో అధిక ప్రభుత్వ నియంత్రణ, పెరిగిన సమ్మతి మరియు సిబ్బంది ఖర్చుల కారణంగా స్టాక్ ధరలు క్షీణించవచ్చు, భవిష్యత్తును ప్రభావితం చేస్తుందిసంపాదన వృద్ధి.

కంపెనీ విజయం

అస్థిరత ఎల్లప్పుడూ మార్కెట్-వ్యాప్తంగా ఉండదు; ఇది ఒకే కంపెనీకి కూడా నిర్దిష్టంగా ఉండవచ్చు. సాలిడ్ వంటి సానుకూల వార్తలుఆదాయాల నివేదిక లేదా కస్టమర్‌లను ఆకట్టుకునే కొత్త ఉత్పత్తిని పెంచవచ్చుపెట్టుబడిదారుడు సంస్థపై విశ్వాసం.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు దానిని కొనుగోలు చేయడానికి ఆసక్తి కలిగి ఉంటే, ఎక్కువ డిమాండ్ షేర్ ధరను పెంచుతుంది. ఉత్పత్తి రీకాల్, చెడు నిర్వహణ ప్రవర్తన లేదా డేటా ఉల్లంఘన, మరోవైపు, పెట్టుబడిదారులు తమ స్టాక్‌ను విక్రయించడానికి కారణమవుతుంది. ఈ అనుకూలమైన లేదా పేలవమైన పనితీరు కంపెనీ పరిమాణంపై ఆధారపడి పెద్ద మార్కెట్‌పై ప్రభావం చూపవచ్చు.

అస్థిరతను గణిస్తోంది

కాలక్రమేణా భద్రత ధరల యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడం దాని అస్థిరతను నిర్ణయించడానికి అత్యంత సరళమైన మార్గం. దిగువ దశలను అనుసరించడం ద్వారా దీనిని సాధించవచ్చు:

భద్రత యొక్క మునుపటి ధరల జాబితాను కంపైల్ చేయండి
సెక్యూరిటీ మునుపటి ధరల సగటు (సగటు) ధరను కనుగొనండి
సెట్ యొక్క ప్రతి ధర మరియు సగటు మధ్య వ్యత్యాసాన్ని అంచనా వేయండి
మునుపటి దశ నుండి తేడాలను స్క్వేర్ చేయాలి
స్క్వేర్డ్ తేడాలను జోడించండి
వ్యత్యాసాన్ని కనుగొనడానికి సేకరణలోని ధరల మొత్తం పరిమాణాన్ని స్క్వేర్డ్ తేడాలతో భాగించండి
ఫలితం యొక్క వర్గమూలాన్ని లెక్కించండి

అస్థిరతకు ఉదాహరణ

గత నాలుగు రోజుల్లో ABC కార్పోరేషన్ స్టాక్ ఎంత అస్థిరంగా ఉందో మీరు తెలుసుకోవాలని అనుకుందాం. స్టాక్ ధరలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

రోజు	మొత్తం
1	రూ. 11
2	రూ. 12
3	రూ. 8
4	రూ. 14

ధరల అస్థిరతను లెక్కించడానికి,

సగటు ధర = (రూ. 11 + రూ. 12 + రూ. 8 + రూ. 14 )/4 = రూ. 11.25

ప్రతి వాస్తవ ధర మరియు సగటు ధర మధ్య వ్యత్యాసం:

రోజు	తేడా
1	రూ. 11 - రూ. 11.25 = రూ. -0.25
2	రూ. 12 - రూ. 11.25 = రూ. 0.75
3	రూ. 8 – రూ. 11.25 = రూ. -3.25
4	రూ. 14 – రూ. 11.25 = రూ. 2.75

ఈ తేడాలను వర్గీకరించండి:

రోజు	స్క్వేర్డ్ ఫలితం
1	0.0625
2	0.56
3	౧౦.౫౬౨
4	7.56

స్క్వేర్డ్ ఫలితాలను సంగ్రహించడం: 0.0625 + 0.56 + 10.56 + 7.56 = 18.75

వ్యత్యాసాన్ని కనుగొనడం: 18.75 / 4 =4.687
ప్రామాణిక విచలనాన్ని కనుగొనడం =రూ. 2.164

ప్రామాణిక విచలనం ప్రకారం, ABC కార్పోరేషన్ స్టాక్ ధర సాధారణంగా రూ. దాని సగటు స్టాక్ ధర నుండి 2.164.

సాధారణ మార్కెట్ అస్థిరత స్థాయి

మార్కెట్లు క్రమంగా పెరిగిన అస్థిరతకు సంబంధించిన సందర్భాలకు లోబడి ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు ఒక సంవత్సరంలో సగటు రాబడి నుండి దాదాపు 15% హెచ్చుతగ్గులను ఆశించాలి. స్టాక్ మార్కెట్ కూడా చాలా వరకు ప్రశాంతంగా ఉంటుంది, మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క సంక్షిప్త ఎపిసోడ్‌లు సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి.

స్టాక్ ధరలు ఎప్పుడూ బౌన్స్ అవ్వవు. చిన్న కదలికలు విస్తరించి ఉన్నాయి, ఏ దిశలోనైనా క్లుప్త స్పైక్‌లు ఉంటాయి. ఇటువంటి సంఘటనలు చాలా రోజుల కంటే సగటు అస్థిరతను ఎక్కువగా కలిగి ఉంటాయి.

బుల్లిష్ (ఎగువ-ట్రెండింగ్) మార్కెట్‌లు తక్కువ అస్థిరతకు ప్రసిద్ధి చెందాయి, అయితే బేరిష్ (డౌన్‌వర్డ్-ట్రెండింగ్) వాటి అనూహ్య ధర కదలికలకు ప్రసిద్ధి చెందాయి, ఇవి తరచుగా క్రిందికి ఉంటాయి.

మార్కెట్ అస్థిరతను నిర్వహించడం

మీకు ప్రతిస్పందించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయిపోర్ట్‌ఫోలియోయొక్క హెచ్చు తగ్గులు. కానీ ఒక విషయం ఏమిటంటే, గణనీయమైన మార్కెట్ పతనం తర్వాత వెఱ్ఱిగా అమ్మడం మంచిది కాదు. మీరు ఎప్పుడైనా దిగువ నుండి బయటకు వచ్చి, తిరిగి రావడానికి వేచి ఉంటే, మీ ఆస్తులు భారీ రీబౌండ్‌లను కోల్పోతాయి మరియు అవి కోల్పోయిన విలువను తిరిగి పొందలేవు.

బదులుగా, మార్కెట్ అస్థిరత మిమ్మల్ని భయాందోళనకు గురిచేస్తే, కింది వ్యూహాలలో ఒకదాన్ని అనుసరించండి:

మీ దీర్ఘకాలిక వ్యూహాన్ని గుర్తుంచుకోండి:

పెట్టుబడి పెడుతున్నారు ఇది దీర్ఘకాలిక గేమ్, మరియు బాగా సమతుల్యమైన, విభిన్నమైన పోర్ట్‌ఫోలియో ఇలాంటి కాలాల కోసం రూపొందించబడింది. మీకు త్వరగా డబ్బు కావాలంటే, మార్కెట్‌లో ఉంచవద్దు, ఇక్కడ అస్థిరత ఎప్పుడైనా ముందుగానే దాన్ని పొందడం కష్టతరం చేస్తుంది. అయినప్పటికీ, దీర్ఘకాలంలో పెద్ద వృద్ధిని సాధించడానికి అస్థిరత అనేది ఒక ముఖ్యమైన అంశం.

మార్కెట్ అస్థిరత యొక్క ప్రయోజనాన్ని తీసుకోండి:

మార్కెట్ అస్థిరత అనే భావనను మానసికంగా ఎదుర్కోవడంలో మీకు సహాయపడటానికి మార్కెట్ బేరిష్ ధోరణిలో ఉన్నప్పుడు మీరు కొనుగోలు చేయగల స్టాక్ మొత్తాన్ని పరిగణించండి.

ఆరోగ్యకరమైన అత్యవసర నిధిని నిర్వహించండి:

మీరు అత్యవసర పరిస్థితుల్లో పెట్టుబడిని రద్దు చేయవలసి వస్తే తప్ప మార్కెట్ అస్థిరత సమస్య కాదు. అటువంటి పరిస్థితిలో, మీరు డౌన్ మార్కెట్‌లో ఆస్తులను విక్రయించవలసి వస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు మూడు నుండి ఆరు నెలల విలువైన జీవన వ్యయాల అత్యవసర నిల్వను కలిగి ఉండాలి.

ఆర్థిక సలహాదారులు మీరు సమీపంలో ఉన్నట్లయితే, 2 సంవత్సరాల విలువైన మార్కెట్-యేతర ఆస్తులను పక్కన పెట్టమని కూడా సిఫార్సు చేయండిపదవీ విరమణ. నగదు,బాండ్లు, నగదు విలువలుజీవిత భీమా, హోమ్ ఈక్విటీ క్రెడిట్ లైన్లు మరియు ఇంటి ఈక్విటీ మార్పిడి తనఖాలు అన్నీ ఈ వర్గంలోకి వస్తాయి.

మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేసుకోండి:

మార్కెట్ అస్థిరత పెట్టుబడి విలువలలో ఆకస్మిక మార్పులను కలిగిస్తుంది కాబట్టి, మీఆస్తి కేటాయింపు ఏదైనా దిశలో తీవ్రమైన అస్థిరత కాలం తరువాత కావలసిన విభజనల నుండి దూరంగా ఉండవచ్చు.

ఈ కాలాల్లో మీరు మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలతో సమలేఖనం చేయడానికి మరియు అవసరమైన రిస్క్ స్థాయిని సరిపోల్చడానికి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను రీబ్యాలెన్స్ చేస్తే ఇది సహాయపడుతుంది. మీరు రీబ్యాలెన్స్ చేసినప్పుడు, మీ పోర్ట్‌ఫోలియోలో చాలా పెద్దదిగా పెరిగిన ఒక అసెట్ క్లాస్‌ని విక్రయించి, వచ్చిన మొత్తాన్ని చాలా కుంచించుకుపోయిన అసెట్ క్లాస్‌ని కొనుగోలు చేయడానికి ఉపయోగించండి.

మీ కేటాయింపు మీ అసలు ఉద్దేశించిన మిక్స్ నుండి 5% కంటే ఎక్కువ డివైట్ అయినప్పుడు మళ్లీ బ్యాలెన్స్ చేయడానికి ఇది సమయం. మీరు అసెట్ క్లాస్‌లో 20% కంటే ఎక్కువ వైవిధ్యాన్ని గమనించినట్లయితే, మీరు రీబ్యాలెన్స్ చేయాలనుకుంటున్నారు.

అస్థిరత లక్షణం దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి

వాణిజ్యం, రాజకీయాలు, ఆర్థిక ఫలితాలు మరియు వ్యాపార చర్యలలో మార్పులు అస్థిరతను సృష్టించేటప్పుడు మార్కెట్లను కదిలించే కారకాలు. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి ప్రయాణం ప్రారంభం నుండి అస్థిరత సమయాలకు సిద్ధమైనప్పుడు అవి సంభవించినప్పుడు పెద్దగా ఆశ్చర్యపోనవసరం లేదు మరియు హేతుబద్ధంగా ప్రతిస్పందించే అవకాశం ఎక్కువగా ఉంటుంది.

ఈ పరిస్థితిలో, మీరు మిమ్మల్ని మీరు సిద్ధం చేసుకోవాలి మరియు మీ దీర్ఘకాలిక దృష్టిని కేంద్రీకరించాలిఆర్థిక లక్ష్యాలు పెట్టుబడి యొక్క సహజ అంశంగా అస్థిరతను అంగీకరించే మనస్తత్వాన్ని స్వీకరించడం ద్వారా. మార్కెట్ అస్థిరత చాలా సాధారణం, మరియు ఆందోళన చెందడం కూడా అర్థమవుతుంది.

చివరగా, మార్కెట్ అస్థిరత అనేది పెట్టుబడి యొక్క సాధారణ భాగం అని గుర్తుంచుకోండి మరియు మీరు పెట్టుబడి పెట్టే సంస్థలు సంక్షోభానికి ప్రతిస్పందిస్తాయి.

ముగింపు

మార్కెట్ దిద్దుబాట్లు కొన్నిసార్లు ప్రవేశ స్థానాలను సృష్టించవచ్చు, దీని నుండి పెట్టుబడిదారులు లాభం పొందవచ్చు, కాబట్టి అస్థిరత ఎల్లప్పుడూ చెడ్డది కాదు. మార్కెట్ దిద్దుబాటు నిధులను కలిగి ఉన్న మరియు వేచి ఉన్న పెట్టుబడిదారునికి అవకాశాన్ని అందిస్తుందిస్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టండి తక్కువ ధర వద్ద. దీర్ఘకాలంలో మార్కెట్లు బాగా పనిచేస్తాయని భావించే పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ధరలకు తమకు నచ్చిన సంస్థల్లో అదనపు షేర్లను కొనుగోలు చేయడం ద్వారా తక్కువ మార్కెట్ అస్థిరతను ఉపయోగించుకోవచ్చు. అస్థిరత మరియు దాని కారణాల ఆలోచనను పొందిన పెట్టుబడిదారులు అధిక దీర్ఘకాలిక లాభాలను సాధించడానికి అందించే పెట్టుబడి అవకాశాల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు.

Disclaimer:
ఇక్కడ అందించిన సమాచారం ఖచ్చితమైనదని నిర్ధారించడానికి అన్ని ప్రయత్నాలు చేయబడ్డాయి. అయినప్పటికీ, డేటా యొక్క ఖచ్చితత్వానికి సంబంధించి ఎటువంటి హామీలు ఇవ్వబడవు. దయచేసి ఏదైనా పెట్టుబడి పెట్టే ముందు పథకం సమాచార పత్రంతో ధృవీకరించండి.