عالمی میکرو حکمت عملی: ایک جائزہ

ایک عالمی میکرو حکمت عملی ایک ہے۔سرمایہ کاری اور تجارتی حکمت عملی جو اس کی ہولڈنگز (اسٹاک،ایکوئٹیزفیوچر مارکیٹس، کرنسی) بڑی حد تک دوسری قوموں کے وسیع اقتصادی اور سیاسی تناظر یا میکرو اکنامک اصولوں پر۔

ایک عالمی میکرو حکمت عملی کو کامیابی سے نافذ کرنے کے لیے فنڈ مینیجر مختلف قسم کے معاشی اور جغرافیائی سیاسی پہلوؤں کا جائزہ لیتے ہیں جیسے سود کی شرح، کرنسی کی شرح تبادلہ، بین الاقوامی تجارت کی سطح، سیاسی واقعات اور بین الاقوامی تعلقات۔ہیج فنڈ اورباہمی چندہ عالمی میکرو حکمت عملی کو کثرت سے استعمال کریں۔

عالمی میکرو حکمت عملی کی اقسام

عالمی میکرو حکمت عملیوں کی درجہ بندی میکرو اکنامک عنصر کے مطابق کی جاتی ہے جس پر وہ سب سے زیادہ انحصار کرتے ہیں۔ تین اہم قسمیں ہیں:

کرنسی کی حکمت عملی

کرنسی کی حکمت عملیوں میں، فنڈز اکثر ایک کرنسی بمقابلہ دوسری کرنسی کی نسبتاً طاقت کی بنیاد پر مواقع تلاش کرتے ہیں۔ یہ مختلف ممالک کی مالیاتی پالیسیوں اور قلیل مدتی شرح سود پر پوری توجہ دیتا ہے۔ کرنسی اور کرنسی ڈیریویٹوز ایسی حکمت عملی میں استعمال ہونے والے سب سے عام آلات ہیں۔ چونکہ کرنسی کی تکنیکوں کا بیعانہ کے ساتھ تجارت کیا جا سکتا ہے، اس لیے وہ پرکشش منافع حاصل کر سکتے ہیں۔ دوسری طرف اعلیٰ بیعانہ سودے کو انتہائی خطرناک بنا دیتا ہے۔

شرح سود کی حکمت عملی

اس قسم کی عالمی میکرو حکمت عملی خود مختار قرضوں کی شرح سود پر توجہ مرکوز کرتی ہے، جس سے دشاتمک اور رشتہ دار قدر کی تجارت ہوتی ہے۔ ایسے منصوبے میں کسی ملک کی مالیاتی پالیسی کے ساتھ ساتھ اس کی اقتصادی اور سیاسی حیثیت پر بہت زیادہ زور دیا جاتا ہے۔ اس طرح کے سیکیورٹیز پر مبنی سرکاری قرضے اور مشتق سب سے زیادہ مقبول مالیاتی آلات ہیں جو اس طریقہ کار میں استعمال ہوتے ہیں۔ وہ دوسرے ترقی یافتہ اور ترقی پذیر ممالک کے جاری کردہ قرض میں بھی سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔

اسٹاک انڈیکس کی حکمت عملی

یہ حکمت عملی فیوچر، آپشنز، اور ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) کسی ملک کی ایکویٹی یا کموڈٹیز انڈیکس کا تجزیہ کرنا۔ کم سود کی شرحوں کے دوران، فنڈ مینیجرز کا مقصد ایسے پورٹ فولیوز بنانا ہوتا ہے جو انڈیکس کو مات دیتے ہیں۔ وہ زیادہ تر توجہ مرکوز کرتے ہیں۔سیال اثاثوں جو کہ غیر یقینی صورتحال میں تیزی سے تبدیل ہو سکتے ہیں۔

مارکیٹ خطرات ان سرمایہ کاری کی واحد خامیاں ہیں، جن کی توقع کی جاتی ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ کوئی اضافی خدشات نہیں ہیں جیسےلیکویڈیٹی یا کریڈٹ. ایکویٹی انڈیکس پر مختلف مشتقات کو معمول کے مطابق اسٹاک انڈیکس کی حکمت عملیوں کو نافذ کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

گلوبل میکرو فنڈز کی قسم

عالمی میکرو فنڈز کی درجہ بندی حکمت عملیوں میں امتیازات کے علاوہ حکمت عملیوں کے نفاذ کے طریقے سے کی جاتی ہے۔ اسے تین اقسام میں تقسیم کیا جا سکتا ہے:

کموڈٹی ٹریڈنگ ایڈوائزر (CTA)

گلوبل میکرو فنڈز مختلف قسم کی سرمایہ کاری کی مصنوعات کو ملازمت دیتے ہیں، لیکن اعلیٰ سطح کے خیالات پر مبنی پورٹ فولیوز بنانے کے بجائے، یہ فنڈز پورٹ فولیوز کی تعمیر اور تجارت کو انجام دینے میں مدد کے لیے قیمت پر مبنی اور رجحان کے مطابق الگورتھم استعمال کرتے ہیں۔

صوابدیدی

فنڈ مینیجر کابنیادی تجزیہ پورٹ فولیو کی تعمیر کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔ یہ عالمی میکرو فنڈ کی سب سے زیادہ قابل اطلاق شکل ہے، جس سے فنڈ مینیجرز وسیع پیمانے پر سرمایہ کاری کر سکتے ہیں۔رینج اثاثوں کی اس طرح کا عالمی میکرو فنڈ سب سے زیادہ قابل اطلاق ہے کیونکہ مینیجرز کہیں سے بھی کسی بھی اثاثے پر طویل یا مختصر جا سکتے ہیں۔

منظم

بنیادی تجزیہ پورٹ فولیوز کو ڈیزائن کرنے کے لیے استعمال کیا جاتا ہے، اور الگورتھم تجارت کو انجام دینے کے لیے استعمال کیے جاتے ہیں۔ صوابدیدی عالمی میکرو اور CTA فنڈز کا مرکب، سرمایہ کاری کا یہ انداز دونوں جہانوں کے بہترین کو یکجا کرتا ہے۔

عالمی میکرو حکمت عملی کی مثال

فرض کریں کہ مسٹر X کے پاس ہندوستانی اشاریہ جات یا روپے میں اسٹاک اور مستقبل کے اختیارات ہیں۔ CoVID-19 کے بعد، وہ محسوس کرتا ہے کہ ہندوستان میں داخل ہونے والا ہے۔کساد بازاری مرحلہ اس منظر نامے میں، وہ اپنے آپ کو مستقبل کے نقصانات سے بچانے کے لیے اسٹاک اور مستقبل کے اختیارات فروخت کرے گا۔ امریکہ کا کہنا ہے کہ وہ کسی دوسرے ملک میں ترقی کے بہت بڑے امکان کو بھی سمجھ سکتا ہے، اس لیے اس کا اگلا اقدام اس کے اثاثوں میں لمبے عرصے تک قبضہ کرنا ہوگا۔