ہیج فنڈ کیا ہے؟

ہیج فنڈ فرمیں ہمیشہ خبروں میں رہتی ہیں، یا تو اس کے اعلیٰ پروفائل سرمایہ کاروں کی وجہ سے یا اس کے منافع کی وجہ سے۔ وہ بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کرنے کی شہرت رکھتے ہیں۔مارکیٹ شاندار واپسی فراہم کرنے کے لئے. اس مضمون میں، ہم اس بات پر گہری نظر ڈالیں گے کہ ہیج فنڈ کیا ہے، ہندوستان میں ان کا پس منظر، فوائد اور نقصانات، اور ان پر ٹیکس لگانا۔

ہیج فنڈ: تعریف

ایک ہیج فنڈ نجی طور پر جمع کردہ سرمایہ کاری فنڈ ہے جو منافع کو بہتر بنانے کے لیے مختلف حکمت عملیوں کا استعمال کرتا ہے۔ جیسا کہ نام سے پتہ چلتا ہے، ایک ہیج فنڈ "ہیجز" یعنی مارکیٹ کے خطرے کو کم کرنے کی کوشش کرتا ہے۔ ہیج فنڈ کا بنیادی مقصد زیادہ سے زیادہ منافع حاصل کرنا ہے۔ ہیج فنڈ کی قیمت فنڈ کی بنیاد پر ہوتی ہے۔نہیں ہیں (اثاثوں کی کل مالیت).

سے ملتے جلتے ہیں۔باہمی چندہ چونکہ یہ دونوں سرمایہ کاروں سے مختلف راستوں میں سرمایہ کاری کرنے کے لیے رقم جمع کرتے ہیں۔ لیکن مماثلت یہیں ختم ہو جاتی ہے۔ ہیج فنڈز منافع کو بہتر بنانے کے لیے مختلف اور پیچیدہ حکمت عملیوں کو استعمال کرتے ہیں۔ دوسری طرف، میوچل فنڈز سادہ کا سہارا لیتے ہیں۔اثاثہ تین ہلاک واپسی کو زیادہ سے زیادہ کرنے کے لیے۔

ہیج فنڈز کی خصوصیات

اعلی کم از کم سرمایہ کاری درکار ہے۔

عام طور پر، ہیج فنڈز اعلی کو پورا کرتے ہیں۔کل مالیت INR کی کم از کم سرمایہ کاری کی ضرورت کی وجہ سے افراد1 کروڑ یا مغربی مارکیٹوں میں $1 ملین۔

لاک اپ کے ادوار

ہیج فنڈ میں عام طور پر لاک اپ کی مدت ہوتی ہے جو کافی حد تک محدود ہوتی ہے۔ وہ عام طور پر صرف ماہانہ یا سہ ماہی میں نکالنے کی اجازت دیتے ہیں۔بنیاد اور ابتدائی لاک ان پیریڈ ہو سکتے ہیں۔

کارکردگی کی فیس

ایک ہیج فنڈ فعال طور پر ایک فنڈ مینیجر کی طرف سے منظم کیا جاتا ہے. انہیں سالانہ تنخواہ دی جاتی ہے۔انتظام کا معاوضہ (عام طور پر فنڈ کے اثاثوں کا 1%) کارکردگی کی فیس کے ساتھ۔

آزاد کارکردگی

ہیج فنڈ کی کارکردگی کو مکمل طور پر ماپا جاتا ہے۔ پیمانہ بینچ مارک، انڈیکس یا مارکیٹ کی سمت سے غیر مربوط ہے۔ ہیج فنڈز کو بھی کہا جاتا ہے "مطلق واپسی۔"اس کی وجہ سے مصنوعات.

منیجر کا اپنا پیسہ

زیادہ تر مینیجرز سرمایہ کاروں کے ساتھ اپنے پیسے کی سرمایہ کاری کرتے ہیں۔ وہ اپنے مفادات کو اس کے ساتھ جوڑتے ہیں۔سرمایہ کار.

ہندوستان میں ہیج فنڈ کا پس منظر

ایک ہیج فنڈ ہندوستان میں متبادل سرمایہ کاری فنڈ (AIF) کے زمرہ III کے تحت آتا ہے۔ AIFs کو ہندوستان میں 2012 میں سیکورٹیز اینڈ ایکسچینج بورڈ آف انڈیا (SEBI) 2012 میں SEBI (متبادل سرمایہ کاری فنڈز) ضوابط، 2012 کے تحت۔ اسے AIFs کے کام میں زیادہ شفافیت لانے کے لیے متعارف کرایا گیا تھا۔ ہیج فنڈ کے طور پر درجہ بندی کرنے کے لیے، ایک فنڈ میں کم از کم INR 20 کروڑ کا کارپس اور ہر سرمایہ کار کے ذریعہ کم از کم INR 1 کروڑ کی سرمایہ کاری کی ضرورت ہے۔

ایک متبادل سرمایہ کاری روایتی سرمایہ کاری جیسے نقد، اسٹاک یا اور کے علاوہ ایک سرمایہ کاری کی مصنوعات ہے۔بانڈز. AIFs میں وینچر شامل ہے۔سرمایہ، پرائیویٹ ایکویٹی، آپشن، فیوچر، وغیرہ بنیادی طور پر، کوئی بھی چیز جو پراپرٹی، ایکویٹی یا فکسڈ کے روایتی زمروں میں نہیں آتی ہے۔آمدنی.

ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری کے فوائد

تنوع

ہیج فنڈز پیچیدہ اور نفیس سرمایہ کاری کی حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہیں اور بہتر ہوتے ہیں۔خطرے کی تشخیص روایتی سرمایہ کاری کے مقابلے میں طریقے۔ نیز، ہیج فنڈز میں فنڈ کے لیے ایک منیجر کے بجائے متعدد مینیجر ہو سکتے ہیں۔ یہ قدرتی طور پر ایک واحد مینیجر سے متعلق خطرے کو کم کرتا ہے اور اس کے نتیجے میں تنوع پیدا ہوتا ہے۔

انتظامی مہارت

ہیج فنڈ مینیجرز بھاری رقم کے ذمہ دار ہیں۔ ایک چھوٹی سی غلطی سے کم از کم کروڑوں کا نقصان ہو سکتا ہے۔ لہذا، ان کا انتخاب ان کی کارکردگی اور تجربے کی بنیاد پر انتہائی تعصب کے ساتھ کیا جاتا ہے۔ یہ یقینی بناتا ہے کہ آپ کا پیسہ اچھے اور تجربہ کار ہاتھوں میں ہے۔

ذاتی پورٹ فولیو

چونکہ کم از کم سرمایہ کاری کی رقم خود کافی بڑی ہے، اس لیے سرمایہ کاروں کو بہترین خدمات فراہم کی جاتی ہیں۔ اس کے فوائد میں سے ایک ذاتی پورٹ فولیو ہے۔

روایتی اثاثوں سے کم تعلق

ہیج فنڈز آزادانہ طور پر کام کرتے ہیں۔مارکیٹ انڈیکس. یہ سرمایہ کاری کی دیگر اقسام جیسے بانڈز یا شیئرز کے مقابلے مارکیٹ کے اتار چڑھاو کے لیے کم حساس بناتا ہے۔ وہ کم انحصار کرکے پورٹ فولیو ریٹرن کو بہتر بنانے میں مدد کرتے ہیں۔مقررہ آمدنی بازار یہ مجموعی طور پر پورٹ فولیو کے اتار چڑھاؤ کو کم کرتا ہے۔

ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری کے نقصانات

اعلی کم از کم سرمایہ کاری

ہیج فنڈ میں سرمایہ کاری کی کم از کم رقم INR 1 کروڑ سے کم نہیں ہونی چاہیے۔ اتنی بڑی سرمایہ کاری متوسط طبقے کے لیے ممکن نہیں۔ لہذا، ہیج فنڈز صرف امیروں اور مشہور لوگوں کے لیے سرمایہ کاری کا ایک قابل عمل آپشن بنے ہوئے ہیں۔

لیکویڈیٹی کے خطرات

ہیج فنڈز میں عام طور پر لاک ان پیریڈز ہوتے ہیں اور بار بار لین دین کی کم دستیابی ہوتی ہے۔ اس سے متاثر ہوتا ہے۔لیکویڈیٹی سرمایہ کاری کی، اس نوعیت کی وجہ سے ہیج فنڈز کو طویل مدتی سمجھا جاتا ہے۔سرمایہ کاری اختیار

رسک کا انتظام کریں۔

ایک فنڈ مینیجر فعال طور پر ہیج فنڈ کا انتظام کرتا ہے۔ وہ حکمت عملی اور سرمایہ کاری کے راستوں کا فیصلہ کرتا ہے۔ مینیجر ہو سکتا ہے۔ناکام اوسط منافع کے نتیجے میں سرمایہ کاری کے مقاصد کو پورا کرنا۔

ہندوستان میں سرفہرست ہیج فنڈز

ہندوستان میں کچھ سرفہرست ہیج فنڈز انڈیا انسائٹ ہیں۔ویلیو فنڈ, The Mayur Hedge Fund, Malabar India Fund LP, Forefront Capital Management Pvt. لمیٹڈ (کی طرف سے خریداایڈلوائس فنانشل سروسز لمیٹڈ) وغیرہ۔

ہندوستان میں ہیج فنڈ ٹیکسیشن

سنٹرل بورڈ آف ڈائریکٹ کے مطابقٹیکس (سی بی ڈی ٹی)، اگرعمل AIFs کے زمرہ III میں سرمایہ کاروں کا نام نہیں ہے، یا فائدہ مند سود کی وضاحت نہیں کرتا ہے، فنڈ کی پوری آمدنی پر زیادہ سے زیادہ مارجنل ریٹ (MMR) پر ٹیکس لگایا جائے گا۔انکم ٹیکس فنڈ کے ٹرسٹیز کے ہاتھوں میں ان کی حیثیت سے بطور نمائندہ جائزہ۔

ہیج فنڈز خوردہ سرمایہ کاروں کے لیے موزوں آپشن نہیں ہیں کیونکہ ان کی سرمایہ کاری کی ضروریات کافی زیادہ ہیں۔ میوچل فنڈز، بانڈز،قرض فنڈوغیرہ ان کے لیے زیادہ موزوں اور محفوظ آپشن ہیں۔ اپنے سرمایہ کاری کے اہداف اور آمدنی کی سطح کی بنیاد پر اپنے اختیارات کا جائزہ لیں۔ لہذا، ہیج فنڈ کے زیادہ منافع سے اندھا نہ ہوں۔ اپنی محنت سے کمائی گئی رقم کو سمجھداری سے لگائیں!