સેબીના નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ગીકરણ માટે માર્ગદર્શિકા

6ઠ્ઠી ઓક્ટોબર, 2017 ના રોજ,સેબી (સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓના પુનઃ વર્ગીકરણ અને પુનઃ-તર્કીકરણની જાહેરાત કરી છે. આનો પ્રાથમિક હેતુ દ્વારા ઓફર કરવામાં આવતી યોજનાઓ વચ્ચે એકરૂપતા લાવવાનો હતોમ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહો.

સેબી રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને સરળ બનાવવા માંગે છે. રોકાણકારો તેમના રોકાણના ઉદ્દેશ્યો, જરૂરિયાતો અને અનુસાર યોજનાઓને સરળતાથી સમજી શકશેજોખમની ભૂખ. વર્તમાન પરિસ્થિતિમાં, ત્યાં એક જ પ્રકારની સંખ્યાબંધ યોજનાઓ છેAMC, જે ફંડની પસંદગી દરમિયાન રોકાણકારો માટે ઘણી મૂંઝવણ ઊભી કરે છે. નવું વર્ગીકરણ યોજનાઓ, તેની ફાળવણી વગેરે સાથે સ્પષ્ટપણે વ્યાખ્યાયિત કરશે.

સેબીએ 10 શ્રેણીઓમાં વર્ગીકરણ કર્યું છેઇક્વિટી ફંડ્સ, ડેટ ફંડ્સમાં 16 કેટેગરી, હાઇબ્રિડ ફંડ્સમાં છ અને સોલ્યુશન-ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ અને અન્ય ફંડ જૂથોમાં પ્રત્યેક બે.

ઇક્વિટી ફંડ્સ

સેબીએ ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડને 10 વ્યાપક શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કર્યા છે. તેના નિયમમાં, સેબીએ લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ અને ફરીથી વ્યાખ્યાયિત કરી છેસ્મોલ કેપ ફંડ્સ:

લાર્જ-કેપ્સ

સંપૂર્ણ બજાર મૂડીના આધારે પ્રથમ 100 કંપનીઓ

મિડ-કેપ્સ

સંપૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે તમામ કંપનીઓ 101માથી 250મા ક્રમે છે

સ્મોલ-કેપ્સ

અન્ય તમામ કંપનીઓ 251મીથી પૂર્ણ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનના આધારે

નવા નિયમો મુજબ, લાર્જ-કેપ સ્કીમોએ તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા લાર્જ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ ફંડ્સે મિડ અને સ્મોલ કેપ શેરોમાં તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા રોકાણ કરવું જોઈએ.

મલ્ટિ-કેપ ફંડ, મૂલ્ય/પૃષ્ઠભૂમિ સામે,કેન્દ્રિત ભંડોળ તેની કુલ અસ્કયામતોના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા તેમની ઈક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ સ્કીમ્સ (ELSS) અને થિમેટિક/સેક્ટરે તેની અસ્કયામતોના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જોઈએ.

ડેટ ફંડ્સ

સેબીએ ડેટ ફંડને 16 વ્યાપક શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કર્યું છે. ડેટ સ્કીમ્સનું વર્ગીકરણ મેકોલે સમયગાળો, પાકતી મુદત અને ક્રેડિટ રેટિંગ પર આધારિત છે. મેકોલે અવધિ એ એક માપ છે કે વ્યાજ દરોમાં હિલચાલના પ્રતિભાવમાં બોન્ડની કિંમત કેવી રીતે બદલાશે.

સેબીના જણાવ્યા મુજબ, મધ્યમ સમયગાળાના ફંડ્સ ડેટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરશે જેમ કે પોર્ટફોલિયોનો મેકોલે સમયગાળો ત્રણથી ચાર વર્ષ વચ્ચેનો હોય છે. મધ્યમ સમયગાળાના ભંડોળમાં, પ્રતિકૂળ પરિસ્થિતિમાં પોર્ટફોલિયો મેકોલેનો સમયગાળો એક થી ચાર વર્ષનો હોય છે.

મધ્યમથી લાંબી અવધિનું ફંડ ડેટ અને મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરશે જેમ કે પોર્ટફોલિયોનો મેકોલે સમયગાળો ચારથી સાત વર્ષ વચ્ચેનો હોય છે. પ્રતિકૂળ પરિસ્થિતિમાં, પોર્ટફોલિયો મેકોલેનો સમયગાળો એક થી સાત વર્ષનો છે.

રાતોરાત ભંડોળ,લિક્વિડ ફંડ્સ,મની માર્કેટ ફંડ્સ,ગિલ્ટ ફંડ્સ પરિપક્વતા આધારિત ભંડોળ હેઠળ વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે.

કોર્પોરેટબોન્ડ AA+ અને ઉપરના રેટિંગવાળા સાધનોમાં રોકાણ કરવાની મંજૂરી આપવામાં આવશે. ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ AA+ રેટેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટને બાદ કરતાં AA અને નીચેના રેટેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.

SEBI દ્વારા ઉમેરવામાં આવેલી અન્ય યોજનાઓમાં બેન્કિંગ અને PSU ફંડ છે, જે PSUs, જાહેર ક્ષેત્રની બેન્કો વગેરેમાં તેના લગભગ 80 ટકા રોકાણનું રોકાણ કરશે અને ફ્લોટર ફંડ જે ફ્લોટિંગ રેટ સાધનોમાં લગભગ 65 ટકા રોકાણ કરશે.

હાઇબ્રિડ ફંડ્સ

સેબીએ હાઇબ્રિડ ફંડ માટે પાંચ શ્રેણીઓ રજૂ કરી છે. આ એવા ફંડ છે જે ડેટ અને ઇક્વિટી ફંડ બંનેમાં રોકાણ કરશે. સેબીએ આ યોજનાઓ માટે ચોક્કસ ફાળવણી નક્કી કરી છે. કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ 10-25 ટકા ઇક્વિટીમાં અને 75-90 ટકા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરશે. ફંડ હાઉસ માત્ર બેલેન્સ્ડ હાઇબ્રિડ ફંડ અથવા એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ ઓફર કરી શકે છે.

આ મલ્ટીએસેટ ફાળવણી ફંડ ઓછામાં ઓછા ત્રણ એસેટ ક્લાસમાં ઓછામાં ઓછા 10 ટકા દરેક એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકે છે. આર્બિટ્રેજ ફંડ ઈક્વિટીમાં કુલ સંપત્તિના 65 ટકા રોકાણ કરી શકે છે. ઇક્વિટી સેવિંગ્સ ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં અને 10 ટકા ડેટ એસેટ્સમાં રોકાણ કરી શકે છે.

ડેટ/ઇક્વિટીમાં રોકાણ ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન અથવા બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ સ્કીમ માટે ડાયનેમિકલી મેનેજ કરી શકાય છે.

ઉકેલલક્ષી યોજનાઓ

સેબીએ રજૂઆત કરી છેનિવૃત્તિ આ શ્રેણી હેઠળ ફંડ અને ચિલ્ડ્રન્સ ફંડ યોજનાઓ. નિવૃત્તિ યોજનાઓમાં લઘુત્તમ લોક-ઇન પાંચ વર્ષ અથવા નિવૃત્તિ સુધી, જે વહેલું હોય તે હોય છે. ચિલ્ડ્રન સ્કીમ્સમાં ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષ અથવા બાળકની ઉંમર ન થાય ત્યાં સુધી, બેમાંથી જે વહેલું હોય ત્યાં સુધી લૉક-ઇન રહેશે.

અન્ય યોજનાઓ

સેબી પાસે શ્રેણીઓ છેઈન્ડેક્સ ફંડ્સ/ETFs અને FOFs (ઓવરસીઝ/ડોમેસ્ટિક) અન્ય યોજનાઓમાં. આ યોજનાઓ તેમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 95 ટકા રોકાણ કરી શકે છે.

ટોચની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ યોજનાઓ કે જેને નવા નામ મળ્યા છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ સેબીના નવા પુનઃ વર્ગીકરણના ધોરણોનું પાલન કરવા યોજનાઓમાં ફેરફાર કરી રહ્યા છે. અહીં વર્તમાન મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની યાદી છે જેને નવા નામ મળ્યા છે.

*નોંધ- જ્યારે અમને યોજનાના નામોમાં ફેરફારો વિશે સમજ મળશે ત્યારે સૂચિ અપડેટ કરવામાં આવશે.