ಸೆಬಿಯ ಹೊಸ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ವರ್ಗೀಕರಣಕ್ಕೆ ಮಾರ್ಗದರ್ಶಿ

ಅಕ್ಟೋಬರ್ 6, 2017 ರಂದು,SEBI (ಸೆಕ್ಯುರಿಟೀಸ್ ಮತ್ತು ಎಕ್ಸ್ಚೇಂಜ್ ಬೋರ್ಡ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ) ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳ ಮರು-ವರ್ಗೀಕರಣ ಮತ್ತು ಮರು-ತರ್ಕಬದ್ಧಗೊಳಿಸುವಿಕೆಯನ್ನು ಘೋಷಿಸಿತು. ನೀಡುವ ಯೋಜನೆಗಳ ನಡುವೆ ಏಕರೂಪತೆಯನ್ನು ತರುವುದು ಇದರ ಪ್ರಾಥಮಿಕ ಉದ್ದೇಶವಾಗಿತ್ತುಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮನೆಗಳು.

ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಸುಲಭಗೊಳಿಸಲು SEBI ಉದ್ದೇಶಿಸಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆಯ ಉದ್ದೇಶಗಳು, ಅಗತ್ಯತೆಗಳು ಮತ್ತು ಪ್ರಕಾರ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಸುಲಭವಾಗಿ ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು ಸಾಧ್ಯವಾಗುತ್ತದೆಅಪಾಯದ ಹಸಿವು. ಪ್ರಸ್ತುತ ಸನ್ನಿವೇಶದಲ್ಲಿ, ಒಳಗೆ ಒಂದೇ ರೀತಿಯ ಹಲವಾರು ಯೋಜನೆಗಳಿವೆAMC, ಇದು ಫಂಡ್ ಆಯ್ಕೆಯ ಸಮಯದಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸಾಕಷ್ಟು ಗೊಂದಲವನ್ನು ಉಂಟುಮಾಡುತ್ತದೆ. ಹೊಸ ವರ್ಗೀಕರಣವು ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಅದರ ಹಂಚಿಕೆಗಳೊಂದಿಗೆ ಸ್ಪಷ್ಟವಾಗಿ ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸುತ್ತದೆ.

SEBI 10 ವರ್ಗಗಳನ್ನು ವರ್ಗೀಕರಿಸಿದೆಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು, ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ 16 ವಿಭಾಗಗಳು, ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಆರು ಮತ್ತು ಪರಿಹಾರ-ಆಧಾರಿತ ಯೋಜನೆ ಮತ್ತು ಇತರ ನಿಧಿ ಗುಂಪುಗಳಲ್ಲಿ ತಲಾ ಎರಡು.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳು

SEBI ಈಕ್ವಿಟಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು 10 ವಿಶಾಲ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಿದೆ. ತನ್ನ ನಿಯಮದಲ್ಲಿ, SEBI ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್, ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಮರು ವ್ಯಾಖ್ಯಾನಿಸಿದೆಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ ನಿಧಿಗಳು:

ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್

ಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ ಮೊದಲ 100 ಕಂಪನಿಗಳು

ಮಿಡ್ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್

ಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ 101 ರಿಂದ 250 ನೇ ಎಲ್ಲಾ ಕಂಪನಿಗಳು

ಸಣ್ಣ ಕ್ಯಾಪ್ಸ್

251 ರಿಂದ ಎಲ್ಲಾ ಇತರ ಕಂಪನಿಗಳು ಪೂರ್ಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಬಂಡವಾಳೀಕರಣದ ಆಧಾರದ ಮೇಲೆ

ಹೊಸ ನಿಯಮಗಳ ಪ್ರಕಾರ, ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಯೋಜನೆಗಳು ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 80 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ದೊಡ್ಡ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಮಿಡ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್-ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಅದರ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯ ಕನಿಷ್ಠ 65 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಮಿಡ್ ಮತ್ತು ಸ್ಮಾಲ್ ಕ್ಯಾಪ್ ಸ್ಟಾಕ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು.

ಮಲ್ಟಿ ಕ್ಯಾಪ್ ಫಂಡ್, ಮೌಲ್ಯ/ಹಿನ್ನೆಲೆ ವಿರುದ್ಧ,ಕೇಂದ್ರೀಕೃತ ನಿಧಿ ತನ್ನ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 65 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ತಮ್ಮ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು. ಇಕ್ವಿಟಿ ಲಿಂಕ್ಡ್ ಉಳಿತಾಯ ಯೋಜನೆಗಳು (ELSS) ಮತ್ತು ವಿಷಯಾಧಾರಿತ/ವಲಯವು ತನ್ನ ಸ್ವತ್ತುಗಳ ಕನಿಷ್ಠ 80 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬೇಕು.

ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳು

SEBI ಸಾಲ ನಿಧಿಗಳನ್ನು 16 ವಿಶಾಲ ವರ್ಗಗಳಾಗಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಿದೆ. ಸಾಲ ಯೋಜನೆಗಳ ವರ್ಗೀಕರಣವು ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿ, ಮುಕ್ತಾಯ ಮತ್ತು ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರೇಟಿಂಗ್‌ಗಳನ್ನು ಆಧರಿಸಿದೆ. ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು ಬಡ್ಡಿದರಗಳಲ್ಲಿನ ಚಲನೆಗೆ ಪ್ರತಿಕ್ರಿಯೆಯಾಗಿ ಬಾಂಡ್‌ನ ಬೆಲೆ ಹೇಗೆ ಬದಲಾಗುತ್ತದೆ ಎಂಬುದರ ಅಳತೆಯಾಗಿದೆ.

SEBI ಪ್ರಕಾರ, ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳು ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಸಾಧನಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತವೆ, ಅಂದರೆ ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೊದ ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು ಮೂರರಿಂದ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಮಧ್ಯಮ ಅವಧಿಯ ನಿಧಿಗಳಲ್ಲಿ, ಪ್ರತಿಕೂಲ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು ಒಂದರಿಂದ ನಾಲ್ಕು ವರ್ಷಗಳು.

ಮಧ್ಯಮದಿಂದ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ನಿಧಿಯು ಸಾಲ ಮತ್ತು ಹಣದ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಭದ್ರತೆಗಳನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ, ಅಂದರೆ ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊದ ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು ನಾಲ್ಕರಿಂದ ಏಳು ವರ್ಷಗಳ ನಡುವೆ ಇರುತ್ತದೆ. ಪ್ರತಿಕೂಲ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಯಲ್ಲಿ, ಪೋರ್ಟ್ಫೋಲಿಯೊ ಮೆಕಾಲೆ ಅವಧಿಯು ಒಂದರಿಂದ ಏಳು ವರ್ಷಗಳು.

ರಾತ್ರಿಯ ನಿಧಿಗಳು,ದ್ರವ ನಿಧಿಗಳು,ಹಣ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ನಿಧಿಗಳು,ಗಿಲ್ಟ್ ನಿಧಿಗಳು ಮೆಚುರಿಟಿ ಆಧಾರಿತ ನಿಧಿಗಳ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ವರ್ಗೀಕರಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಕಾರ್ಪೊರೇಟ್ಬಾಂಡ್ಗಳು AA+ ಮತ್ತು ಹೆಚ್ಚಿನ ದರದ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅನುಮತಿಸಲಾಗುವುದು. ಕ್ರೆಡಿಟ್ ರಿಸ್ಕ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು AA+ ದರದ ಉಪಕರಣಗಳನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿ, AA ಮತ್ತು ಅದಕ್ಕಿಂತ ಕಡಿಮೆ ದರದ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

SEBI ಸೇರಿಸಿದ ಇತರ ಯೋಜನೆಗಳೆಂದರೆ ಬ್ಯಾಂಕಿಂಗ್ ಮತ್ತು PSU ಫಂಡ್, ಇದು PSU ಗಳು, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳು ಇತ್ಯಾದಿಗಳಲ್ಲಿ ತನ್ನ ಹೂಡಿಕೆಯ ಸುಮಾರು 80 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ ಮತ್ತು ಫ್ಲೋಟರ್ ಫಂಡ್ ಸುಮಾರು 65 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಫ್ಲೋಟಿಂಗ್ ರೇಟ್ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ.

ಹೈಬ್ರಿಡ್ ನಿಧಿಗಳು

SEBI ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಿಗೆ ಐದು ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದೆ. ಇವು ಸಾಲ ಮತ್ತು ಈಕ್ವಿಟಿ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ನಿಧಿಗಳಾಗಿವೆ. SEBI ಈ ಯೋಜನೆಗಳಿಗೆ ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಹಂಚಿಕೆಯನ್ನು ನಿಗದಿಪಡಿಸಿದೆ. ಕನ್ಸರ್ವೇಟಿವ್ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ 10-25 ಪ್ರತಿಶತ ಮತ್ತು ಸಾಲ ಉಪಕರಣಗಳಲ್ಲಿ 75-90 ಪ್ರತಿಶತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುತ್ತದೆ. ಒಂದು ಫಂಡ್ ಹೌಸ್ ಸಮತೋಲಿತ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ ಅಥವಾ ಆಕ್ರಮಣಕಾರಿ ಹೈಬ್ರಿಡ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಮಾತ್ರ ನೀಡಬಹುದು.

ಬಹುಆಸ್ತಿ ಹಂಚಿಕೆ ಮೂರು ಸ್ವತ್ತು ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 10 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಹಂಚಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ ಕನಿಷ್ಠ ಮೂರು ಆಸ್ತಿ ವರ್ಗಗಳಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಆರ್ಬಿಟ್ರೇಜ್ ಫಂಡ್ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ 65 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು. ಇಕ್ವಿಟಿ ಉಳಿತಾಯವು ಕನಿಷ್ಠ 65 ಪ್ರತಿಶತವನ್ನು ಈಕ್ವಿಟಿಗಳಲ್ಲಿ ಮತ್ತು 10 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಸಾಲದ ಆಸ್ತಿಗಳಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಡೈನಾಮಿಕ್ ಅಸೆಟ್ ಅಲೊಕೇಶನ್ ಅಥವಾ ಬ್ಯಾಲೆನ್ಸ್ಡ್ ಅಡ್ವಾಂಟೇಜ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳಿಗಾಗಿ ಡೆಟ್/ಇಕ್ವಿಟಿಯಲ್ಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಯನ್ನು ಕ್ರಿಯಾತ್ಮಕವಾಗಿ ನಿರ್ವಹಿಸಬಹುದು.

ಪರಿಹಾರ ಆಧಾರಿತ ಯೋಜನೆಗಳು

ಸೆಬಿ ಪರಿಚಯಿಸಿದೆನಿವೃತ್ತಿ ಈ ವರ್ಗದ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ ನಿಧಿ ಮತ್ತು ಮಕ್ಕಳ ನಿಧಿ ಯೋಜನೆಗಳು. ನಿವೃತ್ತಿ ಯೋಜನೆಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತವೆ ಅಥವಾ ನಿವೃತ್ತಿಯ ತನಕ, ಯಾವುದು ಮೊದಲೋ ಅದು. ಮಕ್ಕಳ ಯೋಜನೆಗಳು ಕನಿಷ್ಠ ಐದು ವರ್ಷಗಳ ಲಾಕ್-ಇನ್ ಅನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ ಅಥವಾ ಮಗುವಿಗೆ ಬಹುಮತದ ವಯಸ್ಸನ್ನು ತಲುಪುವವರೆಗೆ, ಯಾವುದು ಮೊದಲೋ ಅದು.

ಇತರೆ ಯೋಜನೆಗಳು

SEBI ವಿಭಾಗಗಳನ್ನು ಹೊಂದಿದೆಸೂಚ್ಯಂಕ ನಿಧಿಗಳುಇತರ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಇಟಿಎಫ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಎಫ್‌ಒಎಫ್‌ಗಳು (ಸಾಗರೋತ್ತರ/ದೇಶೀಯ). ಈ ಯೋಜನೆಗಳು ತಮ್ಮ ಒಟ್ಟು ಆಸ್ತಿಯಲ್ಲಿ ಕನಿಷ್ಠ 95 ಪ್ರತಿಶತದಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಬಹುದು.

ಹೊಸ ಹೆಸರುಗಳನ್ನು ಪಡೆದ ಉನ್ನತ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮನೆಗಳ ಯೋಜನೆಗಳು

ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ಗಳು SEBI ಯ ಹೊಸ ಮರು-ವರ್ಗೀಕರಣ ಮಾನದಂಡಗಳಿಗೆ ಅನುಗುಣವಾಗಿ ಯೋಜನೆಗಳಲ್ಲಿ ಬದಲಾವಣೆಗಳನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಿವೆ. ಹೊಸ ಹೆಸರುಗಳನ್ನು ಪಡೆದಿರುವ ಅಸ್ತಿತ್ವದಲ್ಲಿರುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಯೋಜನೆಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಇಲ್ಲಿದೆ.

*ಗಮನಿಸಿ-ಸ್ಕೀಮ್ ಹೆಸರುಗಳಲ್ಲಿನ ಬದಲಾವಣೆಗಳ ಕುರಿತು ನಾವು ಒಳನೋಟವನ್ನು ಪಡೆದಾಗ ಮತ್ತು ಪಟ್ಟಿಯನ್ನು ನವೀಕರಿಸಲಾಗುತ್ತದೆ.