अस्थिरता परिभाषित करणे

अस्थिरता सुरक्षेच्या रिटर्न डिस्पर्शनच्या सांख्यिकीय मापाचा संदर्भ देते किंवाबाजार निर्देशांक हे सुरक्षिततेच्या मूल्यातील फरकांच्या आकाराशी संबंधित जोखीम किंवा अनिश्चिततेच्या पातळीचे वर्णन करते.

कमी अस्थिरता सूचित करते की सुरक्षिततेचे मूल्य नाटकीयरित्या चढ-उतार होत नाही आणि ते अधिक स्थिर आहे. अस्थिरता वाढल्यामुळे, बहुतेक परिस्थितींमध्ये सुरक्षा अधिक जोखमीची होते. दप्रमाणित विचलन किंवा परतावामधील फरक वारंवार अस्थिरता मोजण्यासाठी वापरला जातो.

हे सिक्युरिटीज मार्केटमधील मोठ्या स्विंग्सशी अनेकदा जोडलेले असते. एक "अस्थिर" बाजार आहे जिथे शेअर बाजार दीर्घ कालावधीत 1% पेक्षा जास्त वाढतो आणि घसरतो. या तुकड्यात अस्थिरता, त्याची गणना करण्याचे सूत्र आणि त्यास कसे सामोरे जावे याबद्दल एक संक्षिप्त मार्गदर्शक आहे.

ऐतिहासिक वि गर्भित अस्थिरता

पर्याय व्यापार्‍यांसाठी एक आवश्यक उपाय आहेगर्भित अस्थिरता, प्रेडिक्टेड अस्थिरता म्हणूनही ओळखले जाते. हे त्यांना भविष्यात बाजाराच्या अस्थिरतेच्या पातळीचा अंदाज लावण्यास मदत करते. व्यापारी संभाव्यतेचे मूल्यांकन करण्यासाठी या संकल्पनेचा वापर करू शकतात. एक गोष्ट लक्षात ठेवा की भविष्यात बाजाराची वाटचाल कशी होईल हे सांगता येत नाही.

गर्भित अस्थिरता दिलेल्या पर्यायाच्या किमतीवरून प्राप्त होते आणि भविष्यातील अस्थिरतेचे अंदाज दर्शवते. व्यापार्‍यांनी भविष्यातील कामगिरीच्या परिणामांचा अंदाज लावण्यासाठी मागील कामगिरी वापरू नये. त्याऐवजी, त्यांनी त्या पर्यायासाठी बाजारातील संभाव्यता मोजली पाहिजे. ऐतिहासिक अस्थिरता, ज्याला सांख्यिकीय अस्थिरता देखील म्हटले जाते, चढउतारांचे विश्लेषण करण्यासाठी पूर्वनिश्चित कालावधीत किंमतीच्या हालचाली मोजते.अंतर्निहित सिक्युरिटीज निहित अस्थिरतेच्या तुलनेत ही कमी लोकप्रिय आकडेवारी आहे.

ऐतिहासिक अस्थिरता जसजशी वाढते तसतसे गुंतवणुकीची किंमत नेहमीपेक्षा जास्त वाढते. दुसऱ्या बाजूला, ऐतिहासिक अस्थिरता कमी झाल्यास, हे सूचित करते की कोणतीही संदिग्धता काढून टाकली गेली आहे आणि गोष्टी सामान्य झाल्या आहेत. ही गणना इंट्राडे बदलांवर आधारित असू शकते, जरी बंद किंमतींमधील स्विंगची तुलना करणे अधिक सामान्य आहे. ऐतिहासिक अस्थिरता 10 ते 180 ट्रेडिंग दिवसांच्या वाढीमध्ये मोजली जाऊ शकते, पर्याय कराराच्या लांबीवर अवलंबून.

अस्थिरतेची कारणे

विविध घटकांमुळे अस्थिरता वाढते, यासह:

राजकारण आणि अर्थशास्त्र

जेव्हा व्यापार करार, कायदे, धोरणे इत्यादींचा विचार केला जातो, तेव्हा सरकारची क्षेत्रांचे नियमन करण्यात महत्त्वपूर्ण भूमिका असते आणि त्याचा मोठ्या प्रमाणावर परिणाम होऊ शकतो.अर्थव्यवस्था. भाषणे आणि निवडणुकांसह सर्व काही, गुंतवणूकदारांच्या प्रतिक्रिया मिळवू शकतात, ज्यामुळे स्टॉकच्या किमती प्रभावित होतात.

आर्थिक डेटा देखील महत्त्वाचा आहे कारण जेव्हा अर्थव्यवस्था चांगली कामगिरी करत असते तेव्हा गुंतवणूकदारांना सकारात्मक प्रतिसाद देण्याची शक्यता असते. मासिक नोकरीचे अहवाल बाजाराच्या कामगिरीवर परिणाम करू शकतात,महागाई डेटा, ग्राहक खर्चाचे आकडे आणि तिमाही GDP गणना. दुसरीकडे, जर हे बाजाराच्या अपेक्षेपेक्षा कमी झाले तर, बाजार अधिक अस्थिर होऊ शकतात.

उद्योग आणि क्षेत्र

मध्ये अस्थिरताउद्योग किंवा काही विशिष्ट घटनांमुळे क्षेत्र ट्रिगर होऊ शकते. मोठ्या तेल-उत्पादक प्रदेशातील महत्त्वपूर्ण हवामान घटनेमुळे तेल उद्योगात तेलाच्या किमती वाढू शकतात.

अशा प्रकारे, तेल वितरणाशी संबंधित कंपन्यांच्या स्टॉकच्या किमती वाढतात कारण त्यांना फायदा होण्याची शक्यता असते. तथापि, ज्यांच्याकडे तेलाची महत्त्वपूर्ण किंमत आहे त्यांच्या स्टॉकच्या किमती कमी होऊ शकतात. त्याचप्रमाणे, एखाद्या विशिष्ट उद्योगातील उच्च सरकारी नियमन, वाढीव अनुपालन आणि कर्मचार्‍यांच्या खर्चामुळे स्टॉकच्या किमती घसरण्यास कारणीभूत ठरू शकतात, ज्यामुळे भविष्यावर परिणाम होतो.कमाई वाढ

कंपनीचे यश

अस्थिरता ही नेहमीच बाजारपेठेत असते असे नाही; ते एका कंपनीसाठी देखील विशिष्ट असू शकते. सकारात्मक बातम्या, जसे की ठोसकमाई अहवाल किंवा ग्राहकांना प्रभावित करणारे नवीन उत्पादन, चालना देऊ शकतेगुंतवणूकदार कंपनीवर विश्वास.

जर अनेक गुंतवणूकदारांना ते खरेदी करण्यात स्वारस्य असेल, तर मोठ्या मागणीमुळे शेअरची किंमत वाढू शकते. दुसरीकडे, उत्पादन रिकॉल, खराब व्यवस्थापन वर्तन किंवा डेटा उल्लंघन, गुंतवणूकदारांना त्यांचे स्टॉक विकण्यास प्रवृत्त करू शकतात. ही अनुकूल किंवा खराब कामगिरी कंपनीच्या आकारानुसार मोठ्या बाजारपेठेवर परिणाम करू शकते.

अस्थिरता मोजत आहे

सुरक्षिततेच्या किमतींच्या मानक विचलनाची कालांतराने गणना करणे हा तिची अस्थिरता निर्धारित करण्याचा सर्वात सोपा मार्ग आहे. हे खालील चरणांचे अनुसरण करून पूर्ण केले जाऊ शकते:

• सिक्युरिटीच्या मागील किमतींची यादी तयार करा
• सिक्युरिटीच्या मागील किमतींची सरासरी (सध्या) किंमत शोधा
• प्रत्येक सेटच्या किमती आणि सरासरीमधील फरकाचे मूल्यांकन करा
• मागील चरणातील फरकांचे वर्गीकरण करावे लागेल
• वर्गातील फरक जोडा
• भिन्नता शोधण्यासाठी संग्रहातील एकूण किंमतींच्या वर्गातील फरकाने विभाजित करा
• परिणामी च्या वर्गमूळाची गणना करा

अस्थिरतेचे उदाहरण

समजा तुम्हाला ABC कॉर्पोरेशनचा स्टॉक गेल्या चार दिवसांत किती अस्थिर आहे हे जाणून घ्यायचे आहे. स्टॉकच्या किमती खालीलप्रमाणे आहेत.

किमतींच्या अस्थिरतेची गणना करण्यासाठी,

सरासरी किंमत = (रु. 11 + रु. 12 + रु. 8 + रु. 14 )/4 = रु. ११.२५

प्रत्येक वास्तविक किंमत आणि सरासरी किंमत यांच्यातील फरक:

या फरकांचे वर्गीकरण करा:

वर्ग परिणामांची बेरीज: 0.0625 + 0.56 + 10.56 + 7.56 = 18.75

• भिन्नता शोधणे: 18.75 / 4 =४.६८७

• मानक विचलन शोधणे =रु. २.१६४

मानक विचलनानुसार, ABC कॉर्पोरेशनच्या स्टॉकची किंमत सामान्यत: रु.ने विचलित होते. त्याच्या सरासरी स्टॉक किंमतीपासून 2.164.

सामान्य बाजार अस्थिरता पातळी

बाजार नियमितपणे वाढलेल्या अस्थिरतेच्या उदाहरणांच्या अधीन आहेत. एक गुंतवणूकदार असल्याने, तुम्हाला एका वर्षातील सरासरी परताव्याच्या तुलनेत सुमारे 15% चढ-उतार अपेक्षित आहेत. शेअर बाजार देखील बहुतांश भागांसाठी शांत असतो, बाजारातील अस्थिरतेचे संक्षिप्त भाग सरासरीपेक्षा जास्त असतात.

शेअर्सच्या किमती नेहमीच उसळत नसतात. लहान हालचालींचे विस्तारित भाग आहेत, त्यानंतर कोणत्याही दिशेने लहान स्पाइक्स आहेत. अशा घटनांमुळे बहुतेक दिवसांपेक्षा सरासरी अस्थिरता जास्त असते.

तेजी (उर्ध्वगामी-प्रवृत्ती) बाजार त्यांच्या कमी अस्थिरतेसाठी लोकप्रिय आहेत, तर मंदी (डाउनवर्ड-ट्रेंडिंग) त्यांच्या अप्रत्याशित किमतीच्या हालचालींसाठी ओळखल्या जातात, जे वारंवार खालच्या दिशेने जातात.

बाजारातील अस्थिरता हाताळणे

तुमच्या प्रतिसादाचे अनेक मार्ग आहेतपोर्टफोलिओच्या चढ-उतार. पण एक गोष्ट निश्चित आहे की बाजारातील लक्षणीय घसरणीनंतर उग्र विक्रीचा सल्ला दिला जात नाही. जर तुम्ही कधी तळाशी बाहेर पडलात आणि परत येण्याची वाट पाहत असाल, तर तुमची मालमत्ता खूप मोठ्या रिबाऊंडला मुकेल आणि त्यांनी गमावलेले मूल्य कधीही परत मिळणार नाही.

त्याऐवजी, जर बाजारातील अस्थिरता तुम्हाला अस्वस्थ करत असेल, तर खालीलपैकी एक धोरण अवलंबवा:

तुमची दीर्घकालीन रणनीती लक्षात ठेवा:

गुंतवणूक हा एक दीर्घकालीन खेळ आहे आणि एक सु-संतुलित, वैविध्यपूर्ण पोर्टफोलिओ फक्त यासारख्या कालावधीसाठी तयार केला गेला आहे. तुम्हाला लवकर पैशांची गरज असल्यास, ते बाजारात ठेवू नका जेथे अस्थिरतेमुळे ते कधीही लवकर काढणे कठीण होऊ शकते. तथापि, दीर्घकाळात मोठी वाढ साध्य करण्यासाठी अस्थिरता ही एक आवश्यक बाब आहे.

बाजारातील अस्थिरतेचा फायदा घ्या:

बाजारातील अस्थिरतेच्या कल्पनेशी मानसिकरित्या सामना करण्यात तुम्हाला मदत करण्यासाठी बाजार मंदीच्या स्थितीत असताना तुम्ही किती स्टॉक खरेदी करू शकता याचा विचार करा.

निरोगी आपत्कालीन निधीची देखभाल करा:

जोपर्यंत तुम्हाला आपत्कालीन परिस्थितीत गुंतवणूक काढून टाकण्याची गरज नाही तोपर्यंत बाजारातील अस्थिरता ही समस्या नाही. अशा परिस्थितीत, तुम्हाला डाउन मार्केटमध्ये मालमत्ता विकणे भाग पडू शकते. गुंतवणूकदारांना तीन ते सहा महिन्यांच्या राहणीमान खर्चासाठी आपत्कालीन राखीव ठेवणे आवश्यक आहे.

आर्थिक सल्लागार तुम्‍ही जवळ असल्‍यास 2 वर्षांपर्यंतची नॉन-मार्केट संबंधित मालमत्ता बाजूला ठेवण्‍याची देखील शिफारस करासेवानिवृत्ती. रोख,बंध, रोख मूल्ये मध्येजीवन विमा, होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट, आणि होम इक्विटी रूपांतरण गहाण हे सर्व या श्रेणीत येतात.

तुमचा पोर्टफोलिओ पुन्हा संतुलित करा:

बाजारातील अस्थिरतेमुळे गुंतवणूक मूल्यांमध्ये अचानक बदल होऊ शकतात, तुमचेमालमत्ता वाटप कोणत्याही दिशेने अत्यंत अस्थिरतेच्या कालावधीनंतर इच्छित विभागांपासून दूर जाऊ शकते.

या कालावधीत तुम्ही तुमच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांशी जुळवून घेण्यासाठी आणि आवश्यक जोखीम पातळीशी जुळण्यासाठी तुमचा पोर्टफोलिओ संतुलित केला तर ते मदत करेल. जेव्हा तुम्ही पुनर्संतुलित करता, तेव्हा तुमच्या पोर्टफोलिओमध्ये खूप मोठा झालेला एक मालमत्ता वर्ग विकून त्यातून मिळणारा पैसा अधिक प्रमाणात कमी झालेला मालमत्ता वर्ग खरेदी करण्यासाठी वापरा.

जेव्हा तुमचे वाटप तुमच्या मूळ अभिप्रेत मिश्रणापासून 5% पेक्षा जास्त विचलित होते तेव्हा पुन्हा संतुलित करण्याची वेळ आली आहे. तुम्हाला मालमत्ता वर्गात 20% पेक्षा जास्त तफावत आढळल्यास, तुम्हाला पुन्हा संतुलन साधायचे आहे.

अस्थिरता वैशिष्ट्यपूर्ण दीर्घकालीन गुंतवणूक

वाणिज्य, राजकारण, आर्थिक परिणाम आणि व्यावसायिक कृती यातील बदल हे सर्व घटक आहेत जे अस्थिरता निर्माण करताना बाजारात आंदोलन करू शकतात. गुंतवणुकीच्या प्रवासाच्या सुरुवातीपासूनच अस्थिरतेच्या काळात तयार झालेले गुंतवणूकदार जेव्हा ते घडतात तेव्हा फारसे आश्चर्यचकित होत नाहीत आणि ते तर्कशुद्धपणे प्रतिक्रिया देण्याची अधिक शक्यता असते.

या परिस्थितीत, आपण स्वत: ला तयार केले पाहिजे आणि आपल्या दीर्घकालीन लक्ष केंद्रित केले पाहिजेआर्थिक उद्दिष्टे गुंतवणुकीचा नैसर्गिक घटक म्हणून अस्थिरता स्वीकारणारी मानसिकता अंगीकारून. बाजारातील अस्थिरता अत्यंत सामान्य आहे, आणि चिंताग्रस्त असणे देखील समजण्यासारखे आहे.

शेवटी, लक्षात ठेवा की बाजारातील अस्थिरता हा गुंतवणुकीचा एक सामान्य घटक आहे आणि तुम्ही ज्या कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करता त्या संकटावर प्रतिक्रिया देतील.

निष्कर्ष

बाजारातील सुधारणा काहीवेळा एंट्री पोझिशन्स तयार करू शकतात ज्यातून गुंतवणूकदार नफा मिळवू शकतात, त्यामुळे अस्थिरता नेहमीच वाईट नसते. बाजारातील सुधारणा एखाद्या गुंतवणूकदारासाठी संधी देऊ शकते ज्यांच्याकडे निधी आहे आणि त्याची प्रतीक्षा आहेशेअर बाजारात गुंतवणूक करा कमी किमतीत. ज्या गुंतवणूकदारांना असे वाटते की बाजार चांगली कामगिरी करेल, दीर्घकाळात, ते कमी किमतीत त्यांच्या आवडीच्या कंपन्यांमधील अतिरिक्त शेअर्स खरेदी करून बाजारातील कमी अस्थिरतेचा फायदा घेऊ शकतात. ज्या गुंतवणूकदारांना अस्थिरता आणि त्याची कारणे यांची कल्पना येते ते दीर्घकालीन नफा मिळविण्यासाठी गुंतवणूकीच्या शक्यतांचा फायदा घेऊ शकतात.