સેબી દ્વારા રજૂ કરાયેલ નવું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ગીકરણ

સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઈન્ડિયા (સેબી) માં નવી અને વ્યાપક શ્રેણીઓ રજૂ કરીમ્યુચ્યુઅલ ફંડ વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ દ્વારા શરૂ કરાયેલી સમાન યોજનાઓમાં એકરૂપતા લાવવા માટે. આનો ઉદ્દેશ્ય અને ખાતરી કરવાનો છે કે રોકાણકારો ઉત્પાદનોની તુલના કરવાનું સરળ બનાવી શકે અને પહેલા ઉપલબ્ધ વિવિધ વિકલ્પોનું મૂલ્યાંકન કરી શકે.રોકાણ એક યોજનામાં.

સેબી રોકાણકારો માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને સરળ બનાવવા માંગે છે જેથી રોકાણકારો તેમની જરૂરિયાતો અનુસાર રોકાણ કરી શકે,નાણાકીય લક્ષ્યો અનેજોખમની ભૂખ. SEBI એ 6ઠ્ઠી ઑક્ટોબર 2017 ના રોજ નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ગીકરણને પરિભ્રમણ કર્યું છે. આ આદેશમ્યુચ્યુઅલ ફંડ ગૃહો તેમની તમામ યોજનાઓ (હાલની અને ભાવિ યોજના) ને 5 વ્યાપક શ્રેણીઓ અને 36 પેટા-શ્રેણીઓમાં વર્ગીકૃત કરવા.

ચાલો જોઈએ કે SEBI દ્વારા દાખલ કરવામાં આવેલી નવી અલગ કેટેગરીઝઇક્વિટી ફંડ્સ, ડેટ ફંડ્સ, હાઇબ્રિડ ફંડ્સ, સોલ્યુશન ઓરિએન્ટેડ ફંડ્સ અને અન્ય યોજનાઓ

ઈક્વિટી સ્કીમ્સમાં નવું વર્ગીકરણ

સેબીએ સ્પષ્ટ વર્ગીકરણ નક્કી કર્યું છે કે લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને શું છેનાની ટોપી:

તેમની સાથે નવી ઇક્વિટી ફંડ કેટેગરીઝની સૂચિ અહીં છેએસેટ ફાળવણી યોજના:

1. લાર્જ કેપ ફંડ

આ એવા ફંડ્સ છે જે મુખ્યત્વે લાર્જ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરે છે. લાર્જ-કેપ શેરોમાં એક્સપોઝર સ્કીમની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા હોવા જોઈએ.

2. લાર્જ અને મિડ કેપ ફંડ

આ એવી યોજનાઓ છે જે લાર્જ અને મિડ કેપ બંને શેરોમાં રોકાણ કરે છે. આ ફંડ મિડ અને લાર્જ કેપ શેરોમાં ઓછામાં ઓછા 35 ટકાનું રોકાણ કરશે.

3. મિડ કેપ ફંડ

આ એક એવી યોજના છે જેમાં મુખ્યત્વે રોકાણ કરવામાં આવે છેમિડ-કેપ સ્ટોક્સ આ યોજના તેની કુલ સંપત્તિના 65 ટકા મિડ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરશે.

4. સ્મોલ કેપ ફંડ

પોર્ટફોલિયો પાસે તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા સ્મોલ-કેપ શેરોમાં હોવા જોઈએ.

5. મલ્ટી કેપ ફંડ

આ ઇક્વિટી સ્કીમ માર્કેટ કેપમાં રોકાણ કરે છે, એટલે કે, લાર્જ કેપ, મિડ કેપ અને સ્મોલ કેપ. તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં ફાળવવા જોઈએ.

6. ELSS

ઇક્વિટી લિંક્ડ સેવિંગ્સ સ્કીમ્સ (ELSS) એ ટેક્સ સેવિંગ ફંડ છે જે ત્રણ વર્ષના લોક-ઇન સમયગાળા સાથે આવે છે. તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરવું જરૂરી છે.

7. ડિવિડન્ડ યીલ્ડ ફંડ

આ ફંડ મુખ્યત્વે ડિવિડન્ડ યીલ્ડિંગ શેરોમાં રોકાણ કરશે. આ યોજના તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરશે, પરંતુ ડિવિડન્ડ ઉપજ આપતા શેરોમાં.

8. મૂલ્ય ભંડોળ

આ એક ઇક્વિટી ફંડ છે જે મૂલ્ય રોકાણ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરશે.

9. કાઉન્ટર ફંડ

આ ઇક્વિટી સ્કીમ વિરોધાભાસી રોકાણ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરશે. મૂલ્ય/કોન્ટ્રા તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરશે, પરંતુ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ કાં તો ઓફર કરી શકે છેમૂલ્ય ભંડોળ અથવા એપૃષ્ઠભૂમિ સામે, પરંતુ બંને નહીં.

10. ફોકસ્ડ ફંડ

આ ફંડ લાર્જ, મિડ, સ્મોલ અથવા મલ્ટી-કેપ શેરો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે, પરંતુ તેમાં વધુમાં વધુ 30 સ્ટોક હોઈ શકે છે.કેન્દ્રિત ભંડોળ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ઇક્વિટીમાં રોકાણ કરી શકે છે.

11. સેક્ટર/થિમેટિક ફંડ

આ એવા ફંડ્સ છે જે ચોક્કસ સેક્ટર અથવા થીમમાં રોકાણ કરે છે. આ યોજનાઓની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા ચોક્કસ ક્ષેત્ર અથવા થીમમાં રોકાણ કરવામાં આવશે.

ઋણ યોજનાઓમાં નવું વર્ગીકરણ

સેબીના નવા વર્ગીકરણ મુજબ,ડેટ ફંડ યોજનાઓમાં 16 શ્રેણીઓ હશે. અહીં સૂચિ છે:

1. રાતોરાત ભંડોળ

આ ડેટ સ્કીમ એક દિવસની પાકતી મુદત ધરાવતી રાતોરાત સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરશે.

2. લિક્વિડ ફંડ

આ યોજનાઓ દેવું રોકાણ કરશે અનેમની માર્કેટ 91 દિવસ સુધીની પાકતી મુદત સાથેની સિક્યોરિટીઝ.

3. અલ્ટ્રા શોર્ટ ડ્યુરેશન ફંડ

આ સ્કીમ ડેટ અને મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં ત્રણથી છ મહિનાની વચ્ચે મેકોલે સમયગાળા સાથે રોકાણ કરશે. મેકોલે સમયગાળો માપે છે કે રોકાણની પુનઃપ્રાપ્તિ માટે યોજનાને કેટલો સમય લાગશે.

4. ઓછી અવધિનું ફંડ

આ યોજના છ થી 12 મહિનાની વચ્ચે મેકોલે સમયગાળા સાથે ડેટ અને મની માર્કેટ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરશે.

5. મની માર્કેટ ફંડ

આ યોજના એક વર્ષ સુધીની પાકતી મુદત ધરાવતા મની માર્કેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે.

6. ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ

આ સ્કીમ ડેટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં એક થી ત્રણ વર્ષની મેકોલે અવધિ સાથે રોકાણ કરશે.

7. મધ્યમ અવધિનું ભંડોળ

આ સ્કીમ ડેટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ત્રણથી ચાર વર્ષની મેકોલે અવધિ સાથે રોકાણ કરશે.

8. મધ્યમથી લાંબા સમયગાળા માટેનું ફંડ

આ સ્કીમ ચારથી સાત વર્ષની મેકોલે અવધિ સાથે ડેટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરશે.

9. લાંબા સમયગાળો ફંડ

આ સ્કીમ સાત વર્ષથી વધુની મેકોલે અવધિ સાથે ડેટ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરશે.

10. ડાયનેમિક બોન્ડ ફંડ

આ એક ડેટ સ્કીમ છે જે તમામ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણ કરે છે.

11. કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ

આ ડેટ સ્કીમ મુખ્યત્વે સૌથી વધુ રેટિંગ ધરાવતી કોર્પોરેટમાં રોકાણ કરે છેબોન્ડ. ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકાનું સૌથી વધુ રેટિંગ ધરાવતા કોર્પોરેટ બોન્ડમાં રોકાણ કરી શકે છે

12. ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ

આ સ્કીમ AA અને ઉચ્ચ-રેટેડ કોર્પોરેટ બોન્ડમાં રોકાણ કરશે. ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડે તેની અસ્કયામતોના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા સૌથી વધુ રેટિંગવાળા સાધનોની નીચે રોકાણ કરવું જોઈએ.

13. બેંકિંગ અને PSU ફંડ

આ યોજના મુખ્યત્વે બેંકો, જાહેર નાણાકીય સંસ્થાઓ, જાહેર ક્ષેત્રના ઉપક્રમોના દેવાના સાધનોમાં રોકાણ કરે છે.

14. ફંડ લાગુ કરે છે

આ યોજના પાકતી મુદત દરમિયાન સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરે છે.ગિલ્ટ ફંડ્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 80 ટકા રોકાણ કરશે.

15. 10 વર્ષની સતત અવધિ સાથે ગિલ્ટ ફંડ

આ યોજના 10 વર્ષની પાકતી મુદત સાથે સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરશે. 10-વર્ષની સતત અવધિ સાથેના ગિલ્ટ ફંડ્સ સરકારી સિક્યોરિટીઝમાં ન્યૂનતમ 80 ટકા રોકાણ કરશે.

16. ફ્લોટર ફંડ

આ ડેટ સ્કીમ મુખ્યત્વે રોકાણ કરે છેફ્લોટિંગ રેટ સાધનો ફ્લોટર ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા ફ્લોટિંગ રેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે.

હાઇબ્રિડ યોજનાઓમાં નવું વર્ગીકરણ

સેબીના નવા નિયમન મુજબ, હાઇબ્રિડ ફંડની છ શ્રેણીઓ હશે:

1. કન્ઝર્વેટિવ હાઇબ્રિડ ફંડ

આ યોજના મોટાભાગે ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે. તેમની કુલ સંપત્તિના લગભગ 75 થી 90 ટકા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં અને લગભગ 10 થી 25 ટકા ઇક્વિટી સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરશે.

2. સંતુલિત હાઇબ્રિડ ફંડ

આ ફંડ ડેટ અને ઇક્વિટી બંને સાધનોમાં તેની કુલ સંપત્તિના 40-60 ટકા જેટલું રોકાણ કરશે.

3. આક્રમક હાઇબ્રિડ ફંડ

આ ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના લગભગ 65 થી 85 ટકા ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં અને લગભગ 20 થી 35 ટકા તેમની સંપત્તિ ડેટ સાધનોમાં રોકાણ કરશે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હાઉસ કાં તો સંતુલિત હાઇબ્રિડ અથવા આક્રમક ઓફર કરી શકે છેહાઇબ્રિડ ફંડ, બંને નહીં.

4. ડાયનેમિક એસેટ એલોકેશન અથવા બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ ફંડ

આ યોજના ઇક્વિટી અને ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં તેમના રોકાણોને ગતિશીલ રીતે સંચાલિત કરશે.

5. મલ્ટી એસેટ ફાળવણી

આ સ્કીમ ત્રણ એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકે છે, જેનો અર્થ છે કે તેઓ ઇક્વિટી અને ડેટ સિવાય વધારાની એસેટ ક્લાસમાં રોકાણ કરી શકે છે. ફંડે દરેક એસેટ ક્લાસમાં ઓછામાં ઓછા 10 ટકા રોકાણ કરવું જોઈએ. વિદેશી સિક્યોરિટીઝને અલગ એસેટ ક્લાસ તરીકે ગણવામાં આવશે નહીં.

6. આર્બિટ્રેજ ફંડ

આ ફંડ આર્બિટ્રેજ વ્યૂહરચનાનું પાલન કરશે અને તેની ઓછામાં ઓછી 65 ટકા સંપત્તિ ઇક્વિટી-સંબંધિત સાધનોમાં રોકાણ કરશે.

7. ઇક્વિટી બચત

આ સ્કીમ ઇક્વિટી, આર્બિટ્રેજ અને ડેટમાં રોકાણ કરશે. ઇક્વિટી બચત કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 65 ટકા સ્ટોક્સમાં અને ઓછામાં ઓછા 10 ટકા ડેટમાં રોકાણ કરશે. સ્કીમ માહિતી દસ્તાવેજમાં ન્યૂનતમ હેજ્ડ અને અનહેજ્ડ રોકાણો જણાવશે.

ઉકેલલક્ષી યોજનાઓ

1. નિવૃત્તિ ભંડોળ

આ એકનિવૃત્તિ સોલ્યુશન ઓરિએન્ટેડ સ્કીમ કે જેમાં પાંચ વર્ષ અથવા નિવૃત્તિની ઉંમર સુધી લોક-ઇન હશે.

2. ચિલ્ડ્રન્સ ફંડ

આ બાળકોલક્ષી યોજના છે જેમાં પાંચ વર્ષ માટે અથવા બાળક બહુમતીનું ન થાય ત્યાં સુધી લૉક-ઑન ધરાવે છે, જે વહેલું હોય.

અન્ય યોજનાઓ

1. ઇન્ડેક્સ ફંડ/ETF

આ ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 95 ટકા ચોક્કસ ઇન્ડેક્સની સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરી શકે છે.

2. FOFs (વિદેશી અને સ્થાનિક)

આ ફંડ તેની કુલ સંપત્તિના ઓછામાં ઓછા 95 ટકા રોકાણ કરી શકે છેઅંતર્ગત ભંડોળ.