Table of Contents
फ्लोटिंग रेट फंड आर्थिक सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करतो जे फ्लोटिंग किंवा व्हेरिएबल दर व्याज देतात. फ्लोटिंग रेट फंड जो कदाचित एम्युच्युअल फंड किंवा एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) मध्ये गुंतवणूक करतोबंध आणि आर्थिक साधने ज्यांची व्याज देयके च्या पातळीनुसार चढ-उतार होतातअंतर्निहित व्याज दर.
परिणामी, एक निश्चित-दर गुंतवणूक सामान्यत: स्थिर आणि अंदाजे प्रदान करेलउत्पन्न. दुसरीकडे, निश्चित-दर गुंतवणूक मागे आहेबाजार त्यांचे परतावा निश्चित झाल्यापासून व्याजदर वाढतात.
सिक्युरिटी अँड एक्स्चेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SBEI) च्या नियमांनुसार, फ्लोटर फंडाने फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंटमध्ये त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के गुंतवणूक केली पाहिजे.
वाढत्या दरांच्या वातावरणात, फ्लोटिंग रेट फंड गुंतवणूकदारांना परिवर्तनीय व्याज उत्पन्न प्रदान करण्याचा प्रयत्न करतात. परिणामी, गुंतवणूकदार त्यांच्या पोर्टफोलिओवरील उत्पन्न वाढवण्याचा प्रयत्न करत असल्याने, फ्लोटिंग-रेट फंडांना अनुकूलता प्राप्त झाली आहे.
फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंट हे पुराणमतवादी भाग असलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी एक आकर्षक साधन मानले जाते. हा फंड त्याच्या निधीचा मोठा भाग फ्लोटिंग रेट साधनांमध्ये गुंतवतो आणि विश्रांती घेतोनिश्चित उत्पन्न सिक्युरिटीज व्याजदराच्या बाबतीत ते कमीत कमी धोकादायक आहेत. इतर डेट फंडांच्या विपरीत, फ्लोटिंग रेट फंड बदलत्या व्याजदरांवर प्रतिक्रिया देत नाहीत. जेव्हा भारत सरकार बाजारात बाँड जारी करते तेव्हा त्यांच्याकडे एक निश्चित असतेकूपन दर, तर, फ्लोटिंग रेट सिक्युरिटीजमध्ये बदलणारे व्याज दर असतात. हे फ्लोटिंग रेट व्याज वर आधारित वाढते किंवा कमी होतेसंदर्भ दर. सर्वात जास्त फायदा होण्यासाठी, जेव्हा व्याजदर वाढण्याची अपेक्षा असते तेव्हा या फंडांमध्ये गुंतवणूक करावी.
पण, एकर्ज निधी, फंडातील क्रेडिट जोखीम अजूनही शिल्लक आहे. जेव्हा कर्जाची साधने जारी केलेली कंपनी नियमित पेमेंट करत नाही तेव्हा क्रेडिट जोखीम उद्भवते. अशा परिस्थितीत, फंडाचा पोर्टफोलिओमध्ये किती भाग आहे यावर त्याचा फंडावर मोठा परिणाम होतो. म्हणून, अधिक रेटिंग असलेल्या कर्ज साधनांमध्ये असण्याची सूचना केली जाते.
दोन प्रकारचे फ्लोटिंग रेट फंड आहेत- अल्पकालीन आणि दीर्घकालीन. अल्प-मुदतीच्या फ्लोटिंग फंडांचा पोर्टफोलिओ सामान्यतः अल्प-मुदतीच्या परिपक्वता आणि दीर्घ मुदतीच्या पोर्टफोलिओकडे झुकलेला असतो.मुदत योजना दीर्घकालीन परिपक्वताकडे वळवले जाते.
Talk to our investment specialist
Fincash.com वर आजीवन मोफत गुंतवणूक खाते उघडा.
तुमची नोंदणी आणि KYC प्रक्रिया पूर्ण करा
दस्तऐवज अपलोड करा (PAN, आधार इ.).आणि, तुम्ही गुंतवणूक करण्यास तयार आहात!
फ्लोटिंग रेट फंडाची गणना करण्यासाठी कोणतेही सूत्र नसले तरीही, ते विविध गुंतवणूकींनी बनवले जाऊ शकते. कॉर्पोरेट बाँड्स, पसंतीचे स्टॉक आणि एक महिन्यापासून पाच वर्षांपर्यंतच्या मुदतीची कर्जे ही फ्लोटिंग-रेट फंडांची उदाहरणे आहेत. कॉर्पोरेट कर्ज आणि तारण यांचाही फ्लोटिंग रेट फंडांमध्ये समावेश केला जाऊ शकतो.
फ्लोटिंग रेट कर्जाचा संदर्भ घ्याबँक व्यवसायांना कर्ज. ही कर्जे अधूनमधून बंडल केली जातात आणि गुंतवणूकदारांना फंड म्हणून विकली जातात. फ्लोटिंग रेट लोन हे तारण द्वारे समर्थित सिक्युरिटीजशी संबंधित आहेत, पॅकेज केलेले गहाण ज्यामध्ये गुंतवणूकदार खरेदी करू शकतात आणि फंडाच्या विविध तारण दरांमधून एकूण परतावा दर मिळवू शकतात.
वरिष्ठ कर्ज, जसे की फ्लोटिंग-रेट कर्ज, एखाद्या बाबतीत कंपनीच्या मालमत्तेवर अधिक विलक्षण दावा करतातडीफॉल्ट. तथापि, "वरिष्ठ" हा शब्द क्रेडिट गुणवत्तेचा संदर्भ देत नाही; त्याऐवजी, तो त्या क्रमाचा संदर्भ देतो ज्यामध्ये कर्जदार कंपनीच्या मालमत्तेवर कंपनीने चूक केल्यास कर्जाची परतफेड करण्यासाठी दावा करू शकतात. उदाहरणार्थ, फ्लोटिंग रेट फंड फ्लोटिंग रेट बाँड्समध्ये गुंतवणूक करू शकतात, कर्ज उत्पादने ज्यामध्ये दिलेले व्याज कालांतराने बदलते.
फिक्स पेमेंट रेट किंवा फिक्स्ड बॉण्ड कूपन रेट असलेल्या फंड किंवा इन्स्ट्रुमेंटशी तुलना केल्यास, फ्लोटिंग रेट फंडाचा प्राथमिक फायदा म्हणजे व्याजदरातील बदलांची कमी संवेदनशीलता. परिणामी, व्याजदर वाढल्यावर गुंतवणूकदार अधिक व्याज किंवा कूपन पेमेंट मिळविण्यासाठी फ्लोटिंग रेट फंड निवडतात.
तुमच्या पोर्टफोलिओच्या स्थिर उत्पन्नासाठी किंवा पुराणमतवादी भागासाठी फ्लोटिंग रेट फंड हा एक चांगला पर्याय आहे. फ्लोटिंग रेट डेट, जसे की बाँड आणि कर्जे, फ्लोटिंग रेट फंडमध्ये ठेवली जाऊ शकतात. हे फंड, इतर क्रेडिट फंडांप्रमाणे, विविध उद्दिष्टांसह प्रशासित केले जातात. उदाहरणार्थ, क्रेडिट गुणवत्ता आणि कालावधी धोरणांसह लक्ष्यित केले जाऊ शकते. फ्लोटिंग रेट फंडामध्ये ठेवलेले आणि फ्लोटिंग रेट इन्स्ट्रुमेंटवर देय असलेले दर पॅरामीटर्सच्या संचाला किंवा परिभाषित व्याज दर पातळीच्या प्रतिसादात समायोजित केले जातात.
फ्लोटिंग रेट फंड कालावधीच्या जोखमीसाठी कमी संवेदनशील असतात. व्याजदर वाढण्याची जोखीम अगुंतवणूकदार एक निश्चित-उत्पन्न गुंतवणूक ठेवते, ज्यामुळे त्यांना उच्च बाजार दर चुकतात, याला कालावधी जोखीम म्हणून ओळखले जाते.
व्हेरिएबल रेट फंडाच्या अंतर्निहित गुंतवणुकीमुळे निर्माण झालेले उत्पन्न पोर्टफोलिओ व्यवस्थापकांद्वारे हाताळले जाते आणि वितरित केले जातेभागधारक नियमितपणे याव्यतिरिक्त, उत्पन्न आणिभांडवल नफा वितरित केला जाऊ शकतो. मासिक पेमेंट सामान्य आहेत, परंतु ते अर्ध-वार्षिक, त्रैमासिक किंवा वार्षिक देखील केले जाऊ शकतात.
सध्याच्या व्याजदरांच्या प्रतिबिंबासाठी कमी व्याजदर संवेदनशीलता आणि लवचिकता याशिवाय, फ्लोटिंग रेट फंड गुंतवणूकदाराला निश्चित-उत्पन्न गुंतवणुकीत विविधता आणण्याची परवानगी देतो, कारण ही साधने बहुसंख्य गुंतवणूकदारांसाठी बहुतेक बाँड होल्डिंग्स बनवतात. व्हेरिएबल रेट फंडाचा आणखी एक फायदा असा आहे की तो गुंतवणूकदाराला कमी गुंतवणूक थ्रेशोल्डसाठी वैविध्यपूर्ण बाँड किंवा कर्ज पोर्टफोलिओ खरेदी करण्यास अनुमती देतो.गुंतवणूक उच्च डॉलर रकमेसाठी वैयक्तिक उत्पादनांमध्ये.
गुंतवणूकदारांनी हे सुनिश्चित केले पाहिजे की व्हेरिएबल रेट फंडातील सिक्युरिटीज त्यांच्यासाठी योग्य आहेतधोका सहनशीलता निधीचा आढावा घेताना. फ्लोटिंग रेट फंड क्रेडिट गुणवत्तेच्या स्पेक्ट्रममध्ये विविध जोखीम पातळी धारण करतात, उच्च-उत्पन्न देणारी, कमी-क्रेडिट-गुणवत्तेची गुंतवणूक लक्षणीयरीत्या अधिक लक्षणीय धोके निर्माण करते. तथापि, मोठ्या धोक्यांसह मोठे बक्षीस मिळण्याची शक्यता असते.
Fund NAV Net Assets (Cr) 3 MO (%) 6 MO (%) 1 YR (%) 3 YR (%) 2023 (%) Debt Yield (YTM) Mod. Duration Eff. Maturity Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Growth ₹330.166
↑ 0.10 ₹12,686 2 4 8 6.5 7.5 7.66% 1Y 2M 5D 2Y 4M 2D Nippon India Floating Rate Fund Growth ₹42.7475
↑ 0.01 ₹7,803 2.2 4.4 8.3 6.2 7.2 7.66% 2Y 9M 14D 3Y 9M ICICI Prudential Floating Interest Fund Growth ₹403.502
↑ 0.11 ₹8,857 2 4.1 8.1 6.3 7.7 0% 12M Note: Returns up to 1 year are on absolute basis & more than 1 year are on CAGR basis. as on 31 Oct 24
The primary objective of the schemes is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of floating rate debt / money market instruments. The schemes may invest a portion of its net assets in fixed rate debt securities and money market instruments. Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term is a Debt - Floating Rate fund was launched on 25 Mar 09. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term Returns up to 1 year are on (Erstwhile Reliance Floating Rate Fund - Short Term Plan) The primary objective of the scheme is to generate regular income through investment in a portfolio comprising substantially of Floating Rate Debt Securities (including floating rate securitized debt, Money Market Instruments and Fixed Rate Debt Instruments swapped for floating rate returns). The scheme shall also invest in Fixed rate Debt Securities (including fixed rate Securitized Debt, Money Market Instruments and Floating Rate Debt Instruments swapped for fixed returns). Nippon India Floating Rate Fund is a Debt - Floating Rate fund was launched on 27 Aug 04. It is a fund with Moderately Low risk and has given a Below is the key information for Nippon India Floating Rate Fund Returns up to 1 year are on (Erstwhile ICICI Prudential Savings Fund) The scheme aims to generate income consistent with the prudent risk from a portfolio comprising floating rate debt instruments, fixed rate debt instruments swapped for floating rate return, and also fixed rate instruments & money market instruments. ICICI Prudential Floating Interest Fund is a Debt - Floating Rate fund was launched on 18 Nov 05. It is a fund with Moderate risk and has given a Below is the key information for ICICI Prudential Floating Interest Fund Returns up to 1 year are on 1. Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term
CAGR/Annualized
return of 8% since its launch. Ranked 14 in Floating Rate
category. Return for 2023 was 7.5% , 2022 was 4.8% and 2021 was 3.6% . Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term
Growth Launch Date 25 Mar 09 NAV (31 Oct 24) ₹330.166 ↑ 0.10 (0.03 %) Net Assets (Cr) ₹12,686 on 15 Oct 24 Category Debt - Floating Rate AMC Birla Sun Life Asset Management Co Ltd Rating ☆☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.46 Sharpe Ratio 1.75 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 1,000 Min SIP Investment 1,000 Exit Load NIL Yield to Maturity 7.66% Effective Maturity 2 Years 4 Months 2 Days Modified Duration 1 Year 2 Months 5 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Oct 19 ₹10,000 31 Oct 20 ₹10,850 31 Oct 21 ₹11,306 31 Oct 22 ₹11,776 31 Oct 23 ₹12,651 31 Oct 24 ₹13,662 Returns for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 31 Oct 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 2% 6 Month 4% 1 Year 8% 3 Year 6.5% 5 Year 6.4% 10 Year 15 Year Since launch 8% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.5% 2022 4.8% 2021 3.6% 2020 8.6% 2019 8.6% 2018 7.5% 2017 6.9% 2016 9.5% 2015 8.9% 2014 9.6% Fund Manager information for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term
Name Since Tenure Kaustubh Gupta 20 Jun 14 10.29 Yr. Harshil Suvarnkar 22 Mar 21 3.53 Yr. Dhaval Joshi 21 Nov 22 1.86 Yr. Data below for Aditya Birla Sun Life Floating Rate Fund - Long Term as on 15 Oct 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 9.84% Debt 89.89% Other 0.27% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 65.97% Government 28.29% Cash Equivalent 4.57% Securitized 0.91% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity 7.93% Govt Stock 2033
Sovereign Bonds | -8% ₹1,078 Cr 105,000,000
↓ -2,500,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -3% ₹413 Cr 4,250 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -3% ₹408 Cr 4,150
↓ -400 Hdb Financial Services Limited
Debentures | -2% ₹299 Cr 30,000 Bajaj Housing Finance Limited
Debentures | -2% ₹257 Cr 25,500 Rural Electrification Corporation Limited
Debentures | -2% ₹250 Cr 25,000 Rural Electrification Corporation Limited
Debentures | -2% ₹225 Cr 22,500 ICICI Home Finance Limited
Debentures | -2% ₹200 Cr 20,000 HDB Financial Services Ltd. 8.04%
Debentures | -2% ₹200 Cr 2,000 State Bank Of India
Debentures | -1% ₹185 Cr 1,900 2. Nippon India Floating Rate Fund
CAGR/Annualized
return of 7.5% since its launch. Ranked 32 in Floating Rate
category. Return for 2023 was 7.2% , 2022 was 3.8% and 2021 was 3.7% . Nippon India Floating Rate Fund
Growth Launch Date 27 Aug 04 NAV (31 Oct 24) ₹42.7475 ↑ 0.01 (0.02 %) Net Assets (Cr) ₹7,803 on 30 Sep 24 Category Debt - Floating Rate AMC Nippon Life Asset Management Ltd. Rating ☆☆☆ Risk Moderately Low Expense Ratio 0.6 Sharpe Ratio 1.81 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 100 Exit Load 0-1 Months (0.5%),1 Months and above(NIL) Yield to Maturity 7.66% Effective Maturity 3 Years 9 Months Modified Duration 2 Years 9 Months 14 Days Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Oct 19 ₹10,000 31 Oct 20 ₹11,094 31 Oct 21 ₹11,608 31 Oct 22 ₹11,970 31 Oct 23 ₹12,835 31 Oct 24 ₹13,900 Returns for Nippon India Floating Rate Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 31 Oct 24 Duration Returns 1 Month 0.7% 3 Month 2.2% 6 Month 4.4% 1 Year 8.3% 3 Year 6.2% 5 Year 6.8% 10 Year 15 Year Since launch 7.5% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.2% 2022 3.8% 2021 3.7% 2020 11.3% 2019 9% 2018 5.8% 2017 5.9% 2016 9% 2015 8.6% 2014 9.8% Fund Manager information for Nippon India Floating Rate Fund
Name Since Tenure Kinjal Desai 25 May 18 6.36 Yr. Vikash Agarwal 14 Sep 24 0.04 Yr. Data below for Nippon India Floating Rate Fund as on 30 Sep 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 6.37% Debt 93.37% Other 0.26% Debt Sector Allocation
Sector Value Corporate 63.73% Government 29.64% Cash Equivalent 6.37% Credit Quality
Rating Value AAA 100% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Small Industries Development Bank Of India
Debentures | -5% ₹352 Cr 35,000 8% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -4% ₹318 Cr 31,500,000
↑ 1,000,000 Jamnagar Utilities And Power Pvt Limited
Debentures | -3% ₹273 Cr 2,800 Indian Railway Finance Corporation Limited
Debentures | -3% ₹253 Cr 25,000 Rural Electrification Corporation Limited
Debentures | -3% ₹251 Cr 25,000 National Bank For Agriculture And Rural Development
Debentures | -3% ₹222 Cr 22,000 Power Finance Corporation Ltd.
Debentures | -3% ₹221 Cr 22,000 LIC Housing Finance Ltd
Debentures | -3% ₹218 Cr 2,100 State Bank Of India
Debentures | -3% ₹211 Cr 2,150 08.37 MP Sdl 2028
Sovereign Bonds | -3% ₹210 Cr 20,000,000 3. ICICI Prudential Floating Interest Fund
CAGR/Annualized
return of 7.6% since its launch. Ranked 35 in Floating Rate
category. Return for 2023 was 7.7% , 2022 was 4.3% and 2021 was 3.8% . ICICI Prudential Floating Interest Fund
Growth Launch Date 18 Nov 05 NAV (31 Oct 24) ₹403.502 ↑ 0.11 (0.03 %) Net Assets (Cr) ₹8,857 on 15 Oct 24 Category Debt - Floating Rate AMC ICICI Prudential Asset Management Company Limited Rating ☆☆☆ Risk Moderate Expense Ratio 1.29 Sharpe Ratio 0.66 Information Ratio 0 Alpha Ratio 0 Min Investment 5,000 Min SIP Investment 100 Exit Load NIL Yield to Maturity 0% Effective Maturity Modified Duration 12 Months Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Oct 19 ₹10,000 31 Oct 20 ₹10,895 31 Oct 21 ₹11,493 31 Oct 22 ₹11,885 31 Oct 23 ₹12,773 31 Oct 24 ₹13,809 Returns for ICICI Prudential Floating Interest Fund
absolute basis
& more than 1 year are on CAGR (Compound Annual Growth Rate)
basis. as on 31 Oct 24 Duration Returns 1 Month 0.8% 3 Month 2% 6 Month 4.1% 1 Year 8.1% 3 Year 6.3% 5 Year 6.7% 10 Year 15 Year Since launch 7.6% Historical performance (Yearly) on absolute basis
Year Returns 2023 7.7% 2022 4.3% 2021 3.8% 2020 9.5% 2019 8.4% 2018 6.6% 2017 6.8% 2016 8.9% 2015 8.1% 2014 9.2% Fund Manager information for ICICI Prudential Floating Interest Fund
Name Since Tenure Ritesh Lunawat 13 Sep 24 0.05 Yr. Darshil Dedhia 12 Jun 23 1.3 Yr. Data below for ICICI Prudential Floating Interest Fund as on 15 Oct 24
Asset Allocation
Asset Class Value Cash 6.54% Debt 93.11% Other 0.35% Debt Sector Allocation
Sector Value Government 54.08% Corporate 42.07% Cash Equivalent 3.47% Securitized 0.03% Credit Quality
Rating Value AA 21.6% AAA 78.4% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Govt Stock 22092033
Sovereign Bonds | -42% ₹3,724 Cr 362,738,780 8% Govt Stock 2034
Sovereign Bonds | -11% ₹983 Cr 97,446,560 LIC Housing Finance Limited
Debentures | -4% ₹366 Cr 3,650 Muthoot Finance Limited
Debentures | -3% ₹251 Cr 25,000 Bharti Telecom Limited
Debentures | -2% ₹201 Cr 20,000 Tata Housing Development Company Limited
Debentures | -2% ₹150 Cr 15,000 Tata Housing Development Company Limited
Debentures | -1% ₹125 Cr 12,500
↑ 12,500 Bharti Telecom Limited
Debentures | -1% ₹105 Cr 1,050 SANSAR AUG 2024 VII TRUST
Unlisted bonds | -1% ₹101 Cr 1,000,000,000
↑ 1,000,000,000 SANSAR JUNE 2024 TRUST
Unlisted bonds | -1% ₹101 Cr 1,000,000,000
फ्लोटिंग रेट फंडांचे काही फायदे आहेत:
फ्लोटिंग रेट फंड्स जंक स्टेटसच्या जवळ कॉर्पोरेट बॉण्ड्स ठेवू शकतात किंवा कर्जे डीफॉल्टच्या धोक्यात असू शकतात. जरी फ्लोटिंग फंड वाढत्या दराच्या वातावरणात जास्त परतावा देतात (कारण ते दरांनुसार पुढे जातात), गुंतवणूकदारांनी फंडातील गुंतवणुकीच्या धोक्यांचे मूल्यांकन करणे आणि फंड होल्डिंगची तपासणी करणे आवश्यक आहे. इतर अल्प-मुदतीचे बाँड फंड जे केवळ ट्रेझरीमध्ये गुंतवणूक करतात ते अस्तित्वात आहेत, जरी त्यांचा निश्चित दर असू शकतो किंवा फ्लोटिंग रेट फंडांपेक्षा कमी उत्पन्न असू शकते. निर्णय घेण्यापूर्वी, गुंतवणूकदारांनी प्रत्येक गुंतवणुकीतील जोखीम आणि पुरस्कारांचे मूल्यांकन करणे आवश्यक आहे.
सर्वोत्तम फ्लोटिंग रेट फंड निवडण्याचे काही आदर्श मार्ग आहेत:
Great article and website. Covered in details