செபியின் புதிய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வகைப்பாட்டிற்கான வழிகாட்டி

அக்டோபர் 6, 2017 அன்று,செபி (செக்யூரிட்டீஸ் அண்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் போர்டு ஆஃப் இந்தியா) மியூச்சுவல் ஃபண்ட் திட்டங்களின் மறு வகைப்படுத்தல் மற்றும் மறு-பகுத்தறிவு ஆகியவற்றை அறிவித்தது. வழங்கும் திட்டங்களுக்கு இடையே ஒற்றுமையை ஏற்படுத்துவதே இதன் முதன்மை நோக்கமாகும்மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீடுகள்.

முதலீட்டாளர்களுக்கு மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளை எளிதாக்க செபி விரும்புகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள், தேவைகள் மற்றும் தேவைகளுக்கு ஏற்ப திட்டங்களை எளிதில் புரிந்து கொள்ள முடியும்ஆபத்து பசியின்மை. தற்போதைய சூழ்நிலையில், ஒரே மாதிரியான பல திட்டங்கள் உள்ளனAMC, இது நிதித் தேர்வின் போது முதலீட்டாளர்களுக்கு நிறைய குழப்பங்களை உருவாக்குகிறது. புதிய வகைப்பாடு, திட்டங்களை, அதன் ஒதுக்கீடுகள் போன்றவற்றை தெளிவாக வரையறுக்கும்.

SEBI 10 வகைகளை வகைப்படுத்தியுள்ளதுஈக்விட்டி நிதிகள், கடன் நிதிகளில் 16 பிரிவுகள், ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளில் ஆறு மற்றும் தீர்வு சார்ந்த திட்டம் மற்றும் பிற நிதிக் குழுக்களில் தலா இரண்டு.

ஈக்விட்டி நிதிகள்

SEBI பங்கு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை 10 பரந்த வகைகளாக வகைப்படுத்தியுள்ளது. அதன் விதியில், செபி பெரிய தொப்பி, மிட் கேப் மற்றும் மறுவரையறை செய்துள்ளதுசிறிய தொப்பி நிதிகள்:

பெரிய தொப்பிகள்

முழு சந்தை மூலதன அடிப்படையில் முதல் 100 நிறுவனங்கள்

மிட்-கேப்ஸ்

101 முதல் 250 வரையிலான அனைத்து நிறுவனங்களும் முழு சந்தை மூலதன அடிப்படையில்

சிறிய தொப்பிகள்

251 முதல் அனைத்து மற்ற நிறுவனங்களும் முழு சந்தை மூலதன அடிப்படையில்

புதிய விதிகளின்படி, பெரிய தொப்பி திட்டங்கள் தங்கள் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 80 சதவீதத்தை பெரிய தொப்பி பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். மிட் கேப் மற்றும் ஸ்மால் கேப் ஃபண்டுகள் அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 65 சதவீதத்தை மிட் & ஸ்மால் கேப் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

மல்டி கேப் ஃபண்ட், மதிப்பு/பின்னணிக்கு எதிராக,கவனம் செலுத்தும் நிதி அதன் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தது 65 சதவீதத்தை தங்கள் பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஈக்விட்டி இணைக்கப்பட்ட சேமிப்பு திட்டங்கள் (ELSS) மற்றும் Thematic/Sector அதன் சொத்துகளில் குறைந்தபட்சம் 80 சதவீதத்தை பங்குகளில் முதலீடு செய்ய வேண்டும்.

கடன் நிதிகள்

SEBI கடன் நிதிகளை 16 பரந்த வகைகளாக வகைப்படுத்தியுள்ளது. கடன் திட்டங்களின் வகைப்பாடு மெக்காலே காலம், முதிர்வு மற்றும் கடன் மதிப்பீடுகளின் அடிப்படையில் அமைந்துள்ளது. மெக்காலே கால அளவு என்பது வட்டி விகிதங்களில் ஏற்படும் மாற்றத்திற்கு ஏற்ப ஒரு பத்திரத்தின் விலை எவ்வாறு மாறும் என்பதற்கான அளவீடு ஆகும்.

SEBI இன் படி, நடுத்தர கால நிதிகள் கடன் மற்றும் பணச் சந்தை கருவிகளில் முதலீடு செய்யும், அதாவது போர்ட்ஃபோலியோவின் மெக்காலே காலம் மூன்று முதல் நான்கு ஆண்டுகள் வரை இருக்கும். நடுத்தர கால நிதிகளில், பாதகமான சூழ்நிலையில் போர்ட்ஃபோலியோ மெக்காலே காலம் ஒன்று முதல் நான்கு ஆண்டுகள் ஆகும்.

நடுத்தர முதல் நீண்ட கால நிதியானது கடன் மற்றும் பணச் சந்தைப் பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும், அதாவது போர்ட்ஃபோலியோவின் மெக்காலே காலம் நான்கு முதல் ஏழு ஆண்டுகள் வரை இருக்கும். பாதகமான சூழ்நிலையில், போர்ட்ஃபோலியோ மெக்காலேயின் காலம் ஒன்று முதல் ஏழு ஆண்டுகள் ஆகும்.

ஒரே இரவில் நிதி,திரவ நிதிகள்,பணச் சந்தை நிதிகள்,கில்ட் நிதிகள் முதிர்வு அடிப்படையிலான நிதிகளின் கீழ் வகைப்படுத்தப்படுகின்றன.

பெருநிறுவனபத்திரங்கள் AA+ மற்றும் அதற்கு மேல் மதிப்பிடப்பட்ட கருவிகளில் முதலீடு செய்ய அனுமதிக்கப்படும். கிரெடிட் ரிஸ்க் ஃபண்டுகள் AA+ மதிப்பிடப்பட்ட கருவிகளைத் தவிர்த்து, AA மற்றும் அதற்குக் குறைவான மதிப்பிடப்பட்ட கருவிகளில் முதலீடு செய்யலாம்.

SEBI ஆல் சேர்க்கப்பட்ட மற்ற திட்டங்கள் வங்கி மற்றும் PSU நிதி ஆகும், இது PSU கள், பொதுத்துறை வங்கிகள் போன்றவற்றில் அதன் முதலீட்டில் 80 சதவீதத்தை முதலீடு செய்யும், மேலும் மிதக்கும் விகித கருவிகளில் 65 சதவீதத்தை முதலீடு செய்யும் Floater Fund ஆகும்.

கலப்பின நிதிகள்

செபி ஹைப்ரிட் ஃபண்டுகளுக்கு ஐந்து வகைகளை அறிமுகப்படுத்தியுள்ளது. இவை கடன் மற்றும் ஈக்விட்டி ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்யும் நிதிகளாகும். இந்தத் திட்டங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட ஒதுக்கீட்டை செபி அமைத்துள்ளது. கன்சர்வேடிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் 10-25 சதவிகிதம் பங்குகளிலும் 75-90 சதவிகிதம் கடன் கருவிகளிலும் முதலீடு செய்யும். ஒரு ஃபண்ட் ஹவுஸ் பேலன்ஸ்டு ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் அல்லது ஆக்ரஸிவ் ஹைப்ரிட் ஃபண்ட் ஆகியவற்றை மட்டுமே வழங்க முடியும்.

பலசொத்து ஒதுக்கீடு மூன்று சொத்து வகுப்புகளில் தலா 10 சதவிகிதம் குறைந்தபட்ச ஒதுக்கீட்டில் குறைந்தபட்சம் மூன்று சொத்து வகுப்புகளில் ஃபண்ட் முதலீடு செய்யலாம். ஆர்பிட்ரேஜ் ஃபண்ட் மொத்த சொத்துக்களில் 65 சதவீதத்தை ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்யலாம். ஈக்விட்டி சேவிங்ஸ் குறைந்தபட்சம் 65 சதவிகிதம் பங்குகளில் முதலீடு செய்யலாம் மற்றும் 10 சதவிகிதம் கடன் சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யலாம்.

டைனமிக் அசெட் அலோகேஷன் அல்லது பேலன்ஸ்டு அட்வான்டேஜ் திட்டங்களுக்கு கடன்/பங்குகளில் முதலீடு மாறும் வகையில் நிர்வகிக்கப்படும்.

தீர்வு சார்ந்த திட்டங்கள்

SEBI அறிமுகப்படுத்தியுள்ளதுஓய்வு இந்த வகையின் கீழ் நிதி மற்றும் குழந்தைகள் நிதி திட்டங்கள். ஓய்வூதியத் திட்டங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகள் அல்லது ஓய்வுபெறும் வரை, எது முந்தையதோ அதுவரை லாக்-இன் செய்ய வேண்டும். குழந்தைகளுக்கான திட்டங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகள் அல்லது குழந்தை வயது வரும் வரை, எது முந்தையதோ அதுவரை பூட்டுதல் இருக்கும்.

பிற திட்டங்கள்

SEBI பிரிவுகளைக் கொண்டுள்ளதுகுறியீட்டு நிதிகள்/ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் FOFகள் (வெளிநாடு/உள்நாட்டு) மற்ற திட்டங்களில். இந்தத் திட்டங்கள் அவற்றின் மொத்த சொத்துக்களில் குறைந்தபட்சம் 95 சதவீதத்தில் முதலீடு செய்யலாம்.

புதிய பெயர்களைப் பெற்ற சிறந்த மியூச்சுவல் ஃபண்ட் வீடுகள் திட்டங்கள்

செபியின் புதிய மறு வகைப்படுத்தல் விதிமுறைகளுக்கு இணங்க பரஸ்பர நிதி நிறுவனங்கள் திட்டங்களில் மாற்றங்களைச் செய்து வருகின்றன. புதிய பெயர்களைப் பெற்ற தற்போதைய பரஸ்பர நிதி திட்டங்களின் பட்டியல் இங்கே.

*குறிப்பு-திட்டப் பெயர்களில் ஏற்படும் மாற்றங்களைப் பற்றிய நுண்ணறிவு கிடைத்தவுடன் பட்டியல் புதுப்பிக்கப்படும்.