హెడ్జ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?

హెడ్జ్ ఫండ్ సంస్థలు దాని అధిక ప్రొఫైల్ పెట్టుబడిదారుల కారణంగా లేదా దాని రాబడి కారణంగా ఎల్లప్పుడూ వార్తల్లో ఉంటాయి. కంటే మెరుగైన పనితీరు కనబరుస్తున్నారనే పేరు వారికి ఉందిసంత అద్భుతమైన రాబడిని అందించడానికి. ఈ కథనంలో, హెడ్జ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి, భారతదేశంలో వాటి నేపథ్యం, లాభాలు మరియు నష్టాలు మరియు వాటి పన్నుల గురించి లోతుగా పరిశీలిస్తాము.

హెడ్జ్ ఫండ్: నిర్వచనం

హెడ్జ్ ఫండ్ అనేది ప్రైవేట్‌గా పూల్ చేయబడిన పెట్టుబడి నిధి, ఇది రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి వివిధ వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తుంది. పేరు సూచించినట్లుగా, హెడ్జ్ ఫండ్ "హెడ్జెస్" అంటే మార్కెట్ రిస్క్‌ని తగ్గించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం రాబడిని పెంచడం. హెడ్జ్ ఫండ్ విలువ ఫండ్స్‌పై ఆధారపడి ఉంటుందికాదు (నికర ఆస్తి విలువ).

వారు పోలి ఉంటాయిమ్యూచువల్ ఫండ్స్ ఎందుకంటే ఇద్దరూ వేర్వేరు మార్గాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బు వసూలు చేస్తారు. కానీ సారూప్యత ఇక్కడ ముగుస్తుంది. రాబడిని ఆప్టిమైజ్ చేయడానికి హెడ్జ్ ఫండ్‌లు విభిన్నమైన మరియు సంక్లిష్టమైన వ్యూహాలను ఉపయోగిస్తాయి. మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సరళమైన వాటిని ఆశ్రయిస్తాయిఆస్తి కేటాయింపు రాబడిని పెంచడానికి.

హెడ్జ్ ఫండ్స్ యొక్క లక్షణాలు

అధిక కనీస పెట్టుబడి అవసరం

సాధారణంగా, హెడ్జ్ ఫండ్స్ అధిక స్థాయిని అందిస్తాయినికర విలువ INR యొక్క కనీస పెట్టుబడి అవసరం కారణంగా వ్యక్తులు1 కోటి లేదా పాశ్చాత్య మార్కెట్లలో $1 మిలియన్.

లాకప్ పీరియడ్స్

ఒక హెడ్జ్ ఫండ్ సాధారణంగా లాక్-అప్ వ్యవధిని కలిగి ఉంటుంది, అది చాలా పరిమితంగా ఉంటుంది. వారు సాధారణంగా నెలవారీ లేదా త్రైమాసికంలో మాత్రమే ఉపసంహరణలను అనుమతిస్తారుఆధారంగా మరియు ప్రారంభ లాక్-ఇన్ పీరియడ్‌లను కలిగి ఉండవచ్చు.

ప్రదర్శన రుసుములు

హెడ్జ్ ఫండ్ ఫండ్ మేనేజర్ ద్వారా చురుకుగా నిర్వహించబడుతుంది. వారికి వార్షిక వేతనం చెల్లిస్తారునిర్వహణ రుసుము (సాధారణంగా ఫండ్ ఆస్తులలో 1%) పనితీరు రుసుముతో పాటు.

స్వతంత్ర పనితీరు

హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క పనితీరు సంపూర్ణ పరంగా కొలుస్తారు. ప్రమాణం బెంచ్‌మార్క్, ఇండెక్స్ లేదా మార్కెట్ దిశతో సంబంధం లేదు. హెడ్జ్ ఫండ్స్ అని కూడా అంటారు "సంపూర్ణ రాబడి"దీని కారణంగా ఉత్పత్తులు.

మేనేజర్ యొక్క స్వంత డబ్బు

చాలా మంది నిర్వాహకులు పెట్టుబడిదారులతో పాటు వారి స్వంత డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడానికి మొగ్గు చూపుతారు. వారు తమ స్వంత ప్రయోజనాలను దానితో సమలేఖనం చేస్తారుపెట్టుబడిదారుడు.

భారతదేశంలో హెడ్జ్ ఫండ్ నేపథ్యం

హెడ్జ్ ఫండ్ భారతదేశంలోని ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ (AIF) కేటగిరీ III కిందకు వస్తుంది. AIFలు 2012లో సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా ద్వారా భారతదేశంలో ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి (SEBI2012లో SEBI (ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి నిధులు) నిబంధనలు, 2012. AIFల పనితీరులో మరింత పారదర్శకత కోసం దీనిని ప్రవేశపెట్టారు. హెడ్జ్ ఫండ్‌గా వర్గీకరించడానికి, ఒక ఫండ్‌కు కనీసం INR 20 కోట్ల కార్పస్ ఉండాలి మరియు ప్రతి పెట్టుబడిదారుడు కనీసం INR 1 కోటి పెట్టుబడిని కలిగి ఉండాలి.

ప్రత్యామ్నాయ పెట్టుబడి అనేది నగదు, స్టాక్‌లు లేదా మరియు వంటి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడులు కాకుండా పెట్టుబడి ఉత్పత్తిబాండ్లు. AIFలు వెంచర్‌ను కలిగి ఉంటాయిరాజధాని, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, ఐచ్ఛికం, ఫ్యూచర్స్ మొదలైనవి. ప్రాథమికంగా, ఆస్తి, ఈక్విటీ లేదా స్థిరమైన సంప్రదాయ వర్గాల కిందకు రాని ఏదైనాఆదాయం.

హెడ్జ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలు

వైవిధ్యం

హెడ్జ్ ఫండ్‌లు సంక్లిష్టమైన మరియు అధునాతన పెట్టుబడి వ్యూహాలను ఉపయోగించుకుంటాయి మరియు మెరుగ్గా ఉంటాయిప్రమాద అంచనా సంప్రదాయ పెట్టుబడులతో పోలిస్తే పద్ధతులు. అలాగే, హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఫండ్‌కు ఒకే మేనేజర్ కాకుండా బహుళ నిర్వాహకులను కలిగి ఉండవచ్చు. ఇది సహజంగా ఒకే మేనేజర్‌కు సంబంధించిన ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది మరియు వైవిధ్యీకరణకు దారితీస్తుంది.

నిర్వాహక నైపుణ్యం

భారీ మొత్తాలకు హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్లు బాధ్యత వహిస్తారు. చిన్న పొరపాటు వల్ల కనీసం కోట్ల నష్టం వాటిల్లుతుంది. అందువల్ల, వారి ప్రదర్శనలు మరియు అనుభవం ఆధారంగా వారు తీవ్ర పక్షపాతంతో ఎంపిక చేయబడతారు. ఇది మీ డబ్బు మంచి మరియు అనుభవజ్ఞుల చేతుల్లో ఉందని నిర్ధారిస్తుంది.

వ్యక్తిగతీకరించిన పోర్ట్‌ఫోలియో

కనీస పెట్టుబడి మొత్తం చాలా పెద్దది కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులకు అత్యుత్తమ సేవలు అందించబడతాయి. వ్యక్తిగతీకరించిన పోర్ట్‌ఫోలియో దీని ప్రయోజనాల్లో ఒకటి.

సాంప్రదాయ ఆస్తులకు తక్కువ సహసంబంధం

హెడ్జ్ ఫండ్స్ స్వతంత్రంగా పనిచేస్తాయిమార్కెట్ ఇండెక్స్. ఇది బాండ్లు లేదా షేర్ల వంటి ఇతర రకాల పెట్టుబడులతో పోలిస్తే మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు తక్కువ సున్నితత్వాన్ని కలిగిస్తుంది. అవి తక్కువ ఆధారపడటం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిని మెరుగుపరచడంలో సహాయపడతాయిస్థిర ఆదాయం మార్కెట్లు. ఇది మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో అస్థిరతను తగ్గిస్తుంది.

హెడ్జ్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కలిగే నష్టాలు

అధిక కనీస పెట్టుబడి

హెడ్జ్ ఫండ్‌లో కనీస పెట్టుబడి మొత్తం INR 1 కోటి కంటే తక్కువ ఉండకూడదు. ఇంత పెద్ద మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టడం మధ్యతరగతి వారికి సాధ్యం కాదు. అందువల్ల, హెడ్జ్ ఫండ్‌లు ధనవంతులు మరియు ప్రసిద్ధులకు మాత్రమే ఆచరణీయమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా ఉంటాయి.

లిక్విడిటీ రిస్క్‌లు

హెడ్జ్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా లాక్-ఇన్ పీరియడ్‌లను కలిగి ఉంటాయి మరియు తరచుగా లావాదేవీల లభ్యత తక్కువగా ఉంటాయి. ఇది ప్రభావితం చేస్తుందిద్రవ్యత పెట్టుబడి యొక్క, ఈ స్వభావం కారణంగా హెడ్జ్ ఫండ్స్ దీర్ఘకాలికంగా పరిగణించబడతాయిపెట్టుబడి పెడుతున్నారు ఎంపిక.

రిస్క్‌ని మేనేజ్ చేయండి

ఫండ్ మేనేజర్ హెడ్జ్ ఫండ్‌ను చురుకుగా నిర్వహిస్తారు. అతను వ్యూహాలు మరియు పెట్టుబడి మార్గాలను నిర్ణయిస్తాడు. మేనేజర్ కావచ్చువిఫలం సగటు రాబడికి దారితీసే పెట్టుబడి లక్ష్యాలను చేరుకోవడానికి.

భారతదేశంలో టాప్ హెడ్జ్ ఫండ్స్

భారతదేశంలోని కొన్ని టాప్ హెడ్జ్ ఫండ్స్ ఇండియా ఇన్‌సైట్విలువ నిధి, ది మయూర్ హెడ్జ్ ఫండ్, మలబార్ ఇండియా ఫండ్ LP, ఫోర్‌ఫ్రంట్ క్యాపిటల్ మేనేజ్‌మెంట్ Pvt. Ltd( కొనుగోలు చేసిందిఎడెల్వీస్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ లిమిటెడ్), మొదలైనవి.

భారతదేశంలో హెడ్జ్ ఫండ్ టాక్సేషన్

సెంట్రల్ బోర్డ్ ఆఫ్ డైరెక్ట్ ప్రకారంపన్నులు (CBDT), అయితేదస్తావేజు AIFల కేటగిరీ IIIలో పెట్టుబడిదారుల పేరు లేదు, లేదా ప్రయోజనకరమైన ఆసక్తిని పేర్కొనలేదు, ఫండ్ యొక్క మొత్తం ఆదాయం గరిష్ట ఉపాంత రేటు (MMR) వద్ద పన్ను విధించబడుతుందిఆదాయ పన్ను ప్రతినిధి మదింపుదారుగా వారి సామర్థ్యంలో ఫండ్ యొక్క ట్రస్టీల చేతుల్లో.

రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు హెడ్జ్ ఫండ్స్ సరైన ఎంపిక కాదు, ఎందుకంటే వారి పెట్టుబడి అవసరాలు చాలా ఎక్కువగా ఉంటాయి. మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బాండ్లు,రుణ నిధి, మొదలైనవి వారికి చాలా సరిఅయిన మరియు సురక్షితమైన ఎంపిక. మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు మరియు ఆదాయ స్థాయి ఆధారంగా మీ ఎంపికలను అంచనా వేయండి. కాబట్టి, హెడ్జ్ ఫండ్ యొక్క అధిక రాబడితో అంధత్వం చెందకండి. మీరు కష్టపడి సంపాదించిన డబ్బును తెలివిగా పెట్టుబడి పెట్టండి!