فنکاش »ایل اینڈ ٹی ایمر بزنسز بمقابلہ اے بی ایس ایل سمال کیپ فنڈ
Table of Contents
ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ اور آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ دونوں اسکیمیں سمال کیپ فنڈ کے ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں۔ مختصرا،سمال کیپ فنڈز وہ اسکیمیں ہیں جو کمپنیوں کے حصص میں کارپس کی سرمایہ کاری کرتی ہیں۔مارکیٹ کیپٹلائزیشن INR 500 کروڑ سے کم ہے۔ یہ کمپنیاں عام طور پر سٹارٹ اپ ہیں یا ترقی کے ابتدائی مراحل میں ہیں۔ ان کمپنیوں کے پاس ترقی کی اچھی صلاحیت اور طویل مدت میں اچھا منافع پیدا کرنے کے امکانات سمجھے جاتے ہیں۔ اگرچہ L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ اور ABSL سمال کیپ فنڈ دونوں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتے ہیں، اس کے باوجود؛ وہ مختلف پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ تو آئیے دونوں اسکیموں کے درمیان فرق کو سمجھیں۔
کی یہ سکیمایل اینڈ ٹی میوچل فنڈ 13 مئی 2014 کو متعارف کرایا گیا تھا، اور چھوٹے کیپ کے زمرے کے تحت پیش کیا جاتا ہے۔ اس اسکیم کا سرمایہ کاری کا مقصد طویل مدتی پیدا کرنا ہے۔سرمایہ متنوع پورٹ فولیو سے ترقی جس میں ایکویٹی سے متعلق سیکیورٹیز شامل ہیں جو بنیادی طور پر چھوٹی کیپ کمپنیوں پر مرکوز ہیں۔ مسٹر ایس این لاہڑی اور مسٹر کرن دیسائی ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا انتظام کرنے والے فنڈ مینیجر ہیں۔ L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ اپنے پورٹ فولیو کی تعمیر کے لیے S&P BSE سمال کیپ TRI انڈیکس کو اپنے پیمانہ کے طور پر استعمال کرتا ہے۔ اسکیم کی بنیاد پراثاثہ تین ہلاکیہ سمال کیپ کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلقہ آلات میں تقریباً 50-100% سرمایہ کاری کرتا ہے جبکہ باقی فکسڈ میںآمدنی اورکرنسی مارکیٹ آلات ایل اینڈ ٹی ایمرجنگ بزنسز فنڈ کے چند اہم فوائد میں اسٹائل ڈائیورسیفائر، زیادہ منافع کے خواہاں سرمایہ کاروں کے لیے موزوں، اور ایک تجربہ کار سرمایہ کاری ٹیم شامل ہے۔
آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ (پہلے آدتیہ برلا سن لائف سمال اینڈ مڈ کیپ فنڈ کے نام سے جانا جاتا تھا) کا انتظام اور پیشکش آدتیہ کے ذریعہ کیا جاتا ہے۔برلا سن لائف میوچل فنڈ چھوٹے ٹوپی زمرے کے تحت. یہ اسکیم 30 مئی 2007 کو شروع کی گئی تھی۔ اس اسکیم کا مقصد سرمائے میں ترقی اور تعریف حاصل کرنا ہے۔سرمایہ کاری چھوٹی کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلق آلات میںدرمیانی ٹوپی شعبہ. مسٹر جیش گاندھی واحد فنڈ مینیجر ہیں جو ABSL سمال کیپ فنڈ کا انتظام کر رہے ہیں۔ 31 مارچ 2018 تک، اس برلا سن لائف کے کچھ سرفہرست ہولڈنگزمشترکہ فنڈکی اسکیم میں جانسن کنٹرولز، سی جی پاور اینڈ انڈسٹریل سلوشنز لمیٹڈ، گجرات اسٹیٹ پیٹرونیٹ لمیٹڈ، اور ٹاٹا میٹالیکس لمیٹڈ شامل ہیں۔ یہ اسکیم ان افراد کے لیے موزوں ہے جو چھوٹی کیپ کمپنیوں کے ایکویٹی اور ایکویٹی سے متعلقہ آلات میں سرمایہ کاری کرکے طویل مدتی سرمائے کی ترقی کے خواہاں ہیں۔
اگرچہ دونوں اسکیمیں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں، پھر بھی؛ وہ متعدد پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ لہذا، آئیے ان پیرامیٹروں کا موازنہ کرکے ان اسکیموں کے درمیان فرق کو سمجھیں جنہیں چار حصوں میں تقسیم کیا گیا ہے، یعنی بنیادی باتوں کا سیکشن، کارکردگی کا سیکشن، سالانہ کارکردگی کا سیکشن، اور دیگر تفصیلات کے سیکشن۔
کرنٹنہیں ہیں, Fincash کی درجہ بندی، اور اسکیم کے زمرے میں سے کچھ ایسے عناصر ہیں جو بنیادی سیکشن کا حصہ بنتے ہیں۔ اسکیم کے زمرے کے ساتھ شروع کرنے کے لیے، یہ کہا جاسکتا ہے کہ دونوں اسکیمیں ایک ہی زمرے سے تعلق رکھتی ہیں، یعنی ایکویٹی مڈ اینڈ سمال کیپ۔ موجودہ NAV کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ دونوں اسکیموں کے NAV میں نمایاں فرق ہے۔ 24 اپریل 2018 تک، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا NAV تقریباً INR 28 تھا جبکہ ABSL سمال کیپ سکیم کا تقریباً INR 42 تھا۔فنکاش کی درجہ بندییہ کہا جا سکتا ہے کہدونوں اسکیموں کو 5-اسٹار اسکیموں کا درجہ دیا گیا ہے۔. ذیل میں دیا گیا جدول بنیادی باتوں کے سیکشن کا خلاصہ موازنہ دکھاتا ہے۔
Parameters Basics NAV Net Assets (Cr) Launch Date Rating Category Sub Cat. Category Rank Risk Expense Ratio Sharpe Ratio Information Ratio Alpha Ratio Benchmark Exit Load L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details ₹87.0107 ↑ 0.31 (0.36 %) ₹17,306 on 30 Sep 24 12 May 14 ☆☆☆☆☆ Equity Small Cap 2 High 1.73 2 0.27 0.52 Not Available 0-1 Years (1%),1 Years and above(NIL) Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details ₹89.4681 ↑ 0.36 (0.41 %) ₹5,430 on 30 Sep 24 31 May 07 ☆☆☆☆☆ Equity Small Cap 1 Moderately High 1.89 1.87 0 0 Not Available 0-365 Days (1%),365 Days and above(NIL)
کمپاؤنڈڈ سالانہ گروتھ ریٹ کا موازنہ یاسی اے جی آر واپسی کارکردگی کے سیکشن میں کی جاتی ہے۔ ان واپسیوں کا موازنہ مختلف وقفوں سے کیا جاتا ہے جیسے کہ 3 ماہ کی واپسی، 1 سال کی واپسی، 3 سال کی واپسی، اور 5 سال کی واپسی۔ CAGR ریٹرن کا موازنہ ظاہر کرتا ہے کہ، زیادہ تر صورتوں میں، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کے ذریعے حاصل ہونے والا منافع ABSL سمال کیپ فنڈ کی کارکردگی سے زیادہ ہے۔ ذیل میں دیا گیا جدول کارکردگی کے حصے کا خلاصہ موازنہ دکھاتا ہے۔
Parameters Performance 1 Month 3 Month 6 Month 1 Year 3 Year 5 Year Since launch L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details -0.8% 5.4% 14.7% 41.1% 25.1% 30.7% 22.9% Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details -2.6% 0% 13.4% 35.2% 16.9% 23.6% 13.3%
Talk to our investment specialist
سالانہ کارکردگی کا سیکشن دونوں اسکیموں کے مقابلے میں تیسرا حصہ ہے۔ یہ کسی خاص سال کے لیے دونوں اسکیموں کے ذریعہ پیدا ہونے والے مطلق واپسی میں فرق کا تجزیہ کرتا ہے۔ مطلق واپسیوں کا موازنہ یہ بھی ظاہر کرتا ہے کہ زیادہ تر مثالوں میں، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ نے اچھی کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔ سالانہ کارکردگی کے حصے کا خلاصہ موازنہ مندرجہ ذیل کے طور پر ٹیبل کیا گیا ہے۔
Parameters Yearly Performance 2023 2022 2021 2020 2019 L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details 46.1% 1% 77.4% 15.5% -8.1% Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details 39.4% -6.5% 51.4% 19.8% -11.5%
یہ دونوں اسکیموں کے مقابلے میں آخری سیکشن ہے۔ دیگر تفصیلات کے سیکشن کا حصہ بننے والے تقابلی عناصر میں AUM، کم از کم شامل ہیں۔SIP سرمایہ کاری، اور کم از کم یکمشت سرمایہ کاری۔ اے یو ایم کے موازنہ سے پتہ چلتا ہے کہ اے یو ایم کی وجہ سے دونوں اسکیمیں مختلف ہیں۔ 31 مارچ 2018 تک، L&T ایمرجنگ بزنسز فنڈ کا AUM تقریباً INR 4,404 کروڑ تھا جبکہ آدتیہ برلا سن لائف سمال کیپ فنڈ کا تقریباً INR 2,089 کروڑ تھا۔ یہ کہا جاسکتا ہے کہ دونوں اسکیمیں کم از کم کی وجہ سے بھی مختلف ہیں۔گھونٹ اور یکمشت سرمایہ کاری۔ کم از کم SIP رقم کے حوالے سے، L&T میوچل فنڈ کے معاملے میں، یہ INR 500 ہے جبکہ ABSL میوچل فنڈ کے لیے، یہ INR 1 ہے،000. اسی طرح، L&T کی اسکیم کے لیے کم از کم یکمشت رقم INR 5,000 ہے جبکہ ABSL کی اسکیم کے لیے INR 1,000 ہے۔ ذیل میں دیا گیا جدول دیگر تفصیلات کے سیکشن کے موازنہ کا خلاصہ کرتا ہے۔
Parameters Other Details Min SIP Investment Min Investment Fund Manager L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details ₹500 ₹5,000 Venugopal Manghat - 4.79 Yr. Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details ₹1,000 ₹1,000 Vishal Gajwani - 1.99 Yr.
L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Oct 19 ₹10,000 31 Oct 20 ₹9,544 31 Oct 21 ₹18,715 31 Oct 22 ₹20,605 31 Oct 23 ₹26,571 31 Oct 24 ₹37,901 Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details Growth of 10,000 investment over the years.
Date Value 31 Oct 19 ₹10,000 31 Oct 20 ₹10,000 31 Oct 21 ₹17,963 31 Oct 22 ₹17,177 31 Oct 23 ₹21,139 31 Oct 24 ₹29,125
L&T Emerging Businesses Fund
Growth
Fund Details Asset Allocation
Asset Class Value Cash 1.98% Equity 98.02% Equity Sector Allocation
Sector Value Industrials 32.47% Consumer Cyclical 15.46% Basic Materials 13.32% Financial Services 12.83% Technology 8.01% Real Estate 5.56% Health Care 3.49% Consumer Defensive 3.47% Energy 1.41% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Apar Industries Ltd (Industrials)
Equity, Since 31 Mar 17 | APARINDS3% ₹482 Cr 505,400
↓ -130,000 Aditya Birla Real Estate Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 30 Sep 22 | 5000403% ₹458 Cr 1,607,279 Trent Ltd (Consumer Cyclical)
Equity, Since 31 Jan 17 | 5002513% ₹440 Cr 580,400 Brigade Enterprises Ltd (Real Estate)
Equity, Since 31 Jul 19 | 5329292% ₹410 Cr 2,891,084
↓ -138,011 Techno Electric & Engineering Co Ltd (Industrials)
Equity, Since 31 Jan 19 | TECHNOE2% ₹396 Cr 2,473,042
↓ -100,000 Neuland Laboratories Limited
Equity, Since 31 Jan 24 | -2% ₹348 Cr 281,022
↓ -20,000 NCC Ltd (Industrials)
Equity, Since 28 Feb 21 | NCC2% ₹341 Cr 11,291,100 Dixon Technologies (India) Ltd (Technology)
Equity, Since 31 Jul 20 | DIXON2% ₹329 Cr 238,273 K.P.R. Mill Ltd (Consumer Cyclical)
Equity, Since 28 Feb 15 | KPRMILL2% ₹314 Cr 3,286,897 Supreme Petrochem Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 30 Sep 16 | SPLPETRO2% ₹309 Cr 3,565,768 Aditya Birla Sun Life Small Cap Fund
Growth
Fund Details Asset Allocation
Asset Class Value Cash 2.7% Equity 97.3% Equity Sector Allocation
Sector Value Industrials 30.2% Consumer Cyclical 19.24% Basic Materials 10.29% Financial Services 9.24% Technology 8.37% Health Care 7.53% Real Estate 6.2% Consumer Defensive 5.38% Communication Services 0.84% Top Securities Holdings / Portfolio
Name Holding Value Quantity Hitachi Energy India Ltd Ordinary Shares (Technology)
Equity, Since 30 Sep 20 | POWERINDIA4% ₹231 Cr 158,482 TD Power Systems Ltd (Industrials)
Equity, Since 30 Jun 23 | TDPOWERSYS3% ₹156 Cr 3,711,062 Brigade Enterprises Ltd (Real Estate)
Equity, Since 30 Jun 21 | 5329292% ₹124 Cr 876,647
↑ 97,218 Navin Fluorine International Ltd (Basic Materials)
Equity, Since 31 Jul 20 | NAVINFLUOR2% ₹123 Cr 358,005 R R Kabel Ltd (Industrials)
Equity, Since 30 Sep 23 | RRKABEL2% ₹120 Cr 692,435 Tega Industries Ltd (Industrials)
Equity, Since 31 Dec 21 | 5434132% ₹118 Cr 627,100 Kirloskar Pneumatic Co Ltd (Industrials)
Equity, Since 31 Aug 22 | 5052832% ₹116 Cr 876,897 TeamLease Services Ltd (Industrials)
Equity, Since 30 Jun 23 | TEAMLEASE2% ₹106 Cr 338,205
↓ -1,095 Whirlpool of India Ltd (Consumer Cyclical)
Equity, Since 29 Feb 24 | 5002382% ₹102 Cr 447,586
↓ -48,088 Cholamandalam Financial Holdings Ltd (Financial Services)
Equity, Since 31 Dec 18 | CHOLAHLDNG2% ₹93 Cr 454,699
↓ -13,693
اس طرح، مختصر طور پر، یہ کہا جا سکتا ہے کہ دونوں سکیمیں مختلف پیرامیٹرز کی وجہ سے مختلف ہیں۔ نتیجے کے طور پر، افراد کو کسی بھی اسکیم میں سرمایہ کاری کرتے وقت محتاط رہنا چاہیے۔ انہیں سرمایہ کاری کرنے سے پہلے اسکیم کے طریقوں کو پوری طرح سمجھ لینا چاہیے۔ انہیں یہ بھی دیکھنا چاہئے کہ آیا یہ اسکیم ان کے سرمایہ کاری کے مقصد کے مطابق ہے۔ اس سے انہیں وقت پر اور پریشانی سے پاک انداز میں اپنے مقاصد حاصل کرنے میں مدد ملے گی۔.
good article