സെബി അവതരിപ്പിച്ച പുതിയ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വർഗ്ഗീകരണം

സെക്യൂരിറ്റീസ് ആൻഡ് എക്സ്ചേഞ്ച് ബോർഡ് ഓഫ് ഇന്ത്യ (സെബി) പുതിയതും വിശാലവുമായ വിഭാഗങ്ങൾ അവതരിപ്പിച്ചുമ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ വ്യത്യസ്ത മ്യൂച്വൽ ഫണ്ടുകൾ ആരംഭിച്ച സമാന സ്കീമുകളിൽ ഏകീകൃതത കൊണ്ടുവരാൻ. ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ താരതമ്യം ചെയ്യാനും മുമ്പ് ലഭ്യമായ വിവിധ ഓപ്ഷനുകൾ വിലയിരുത്താനും നിക്ഷേപകർക്ക് എളുപ്പം കണ്ടെത്താനാകുമെന്ന് ഇത് ലക്ഷ്യമിടുന്നു, ഉറപ്പാക്കുകനിക്ഷേപിക്കുന്നു ഒരു സ്കീമിൽ.

നിക്ഷേപകർക്ക് മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് നിക്ഷേപം എളുപ്പമാക്കാൻ സെബി ഉദ്ദേശിക്കുന്നു, അതുവഴി നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ ആവശ്യങ്ങൾക്കനുസരിച്ച് നിക്ഷേപിക്കാം,സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങൾ ഒപ്പംറിസ്ക് വിശപ്പ്. 2017 ഒക്ടോബർ 6-ന് സെബി പുതിയ മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് വർഗ്ഗീകരണം പ്രചരിപ്പിച്ചു.മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾ അവരുടെ എല്ലാ സ്കീമുകളും (നിലവിലുള്ളതും ഭാവി സ്കീമും) 5 വിശാലമായ വിഭാഗങ്ങളിലേക്കും 36 ഉപവിഭാഗങ്ങളിലേക്കും തരംതിരിക്കുക.

സെബി അവതരിപ്പിച്ച പുതിയ വ്യത്യസ്ത വിഭാഗങ്ങൾ നോക്കാംഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകൾ, ഡെറ്റ് ഫണ്ടുകൾ, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകൾ, സൊല്യൂഷൻ ഓറിയന്റഡ് ഫണ്ടുകളും മറ്റ് സ്കീമുകളും

ഇക്വിറ്റി സ്കീമുകളിൽ പുതിയ വർഗ്ഗീകരണം

എന്താണ് ലാർജ് ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, എന്നിങ്ങനെയുള്ള കാര്യങ്ങളിൽ സെബി വ്യക്തമായ വർഗ്ഗീകരണം നിശ്ചയിച്ചിട്ടുണ്ട്ചെറിയ തൊപ്പി:

പുതിയ ഇക്വിറ്റി ഫണ്ട് വിഭാഗങ്ങളുടെ പട്ടിക ഇതാഅസറ്റ് അലോക്കേഷൻ പദ്ധതി:

1. ലാർജ് ക്യാപ് ഫണ്ട്

ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളാണിത്. വലിയ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിലെ എക്സ്പോഷർ സ്കീമിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമെങ്കിലും ആയിരിക്കണം.

2. ലാർജ് ആൻഡ് മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ട്

ലാർജ് & മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്ന സ്കീമുകളാണിത്. ഈ ഫണ്ടുകൾ മിഡ്, ലാർജ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ കുറഞ്ഞത് 35 ശതമാനം വീതം നിക്ഷേപിക്കും.

3. മിഡ് ക്യാപ് ഫണ്ട്

പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്ന പദ്ധതിയാണിത്മിഡ് ക്യാപ് ഓഹരികൾ. സ്കീം അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനം മിഡ് ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

4. സ്മോൾ ക്യാപ് ഫണ്ട്

പോർട്ട്ഫോളിയോയ്ക്ക് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും സ്മോൾ ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ ഉണ്ടായിരിക്കണം.

5. മൾട്ടി ക്യാപ് ഫണ്ട്

ഈ ഇക്വിറ്റി സ്കീം മാർക്കറ്റ് ക്യാപ്പിലുടനീളം നിക്ഷേപിക്കുന്നു, അതായത്, ലാർജ് ക്യാപ്, മിഡ് ക്യാപ്, സ്മോൾ ക്യാപ്. അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികൾക്ക് അനുവദിക്കണം.

6. ELSS

ഇക്വിറ്റി ലിങ്ക്ഡ് സേവിംഗ്സ് സ്കീമുകൾ (ELSS) മൂന്ന് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ കാലയളവിൽ വരുന്ന ഒരു ടാക്സ് സേവിംഗ് ഫണ്ടാണ്. അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കണം.

7. ഡിവിഡന്റ് യീൽഡ് ഫണ്ട്

ഈ ഫണ്ട് പ്രധാനമായും ഡിവിഡന്റ് നൽകുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കും. ഈ സ്കീം അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ കുറഞ്ഞത് 65 ശതമാനം ഓഹരികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും, എന്നാൽ ലാഭവിഹിതം നൽകുന്ന സ്റ്റോക്കുകളിൽ.

8. മൂല്യ ഫണ്ട്

മൂല്യ നിക്ഷേപ തന്ത്രം പിന്തുടരുന്ന ഒരു ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടാണിത്.

9. കൗണ്ടർ ഫണ്ട്

ഈ ഇക്വിറ്റി സ്കീം വിപരീത നിക്ഷേപ തന്ത്രം പിന്തുടരും. മൂല്യം/കോൺട്ര അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും, എന്നാൽ ഒരു മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസിന് ഒന്നുകിൽമൂല്യ ഫണ്ട് അല്ലെങ്കിൽ എപശ്ചാത്തലത്തിൽ, എന്നാൽ രണ്ടും അല്ല.

10. ഫോക്കസ്ഡ് ഫണ്ട്

ഈ ഫണ്ട് വലിയ, ഇടത്തരം, ചെറുകിട അല്ലെങ്കിൽ മൾട്ടി-ക്യാപ് സ്റ്റോക്കുകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിക്കും, എന്നാൽ പരമാവധി 30 സ്റ്റോക്കുകൾ ഉണ്ടായിരിക്കാം.കേന്ദ്രീകൃത ഫണ്ട് മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം.

11. സെക്ടർ/തീമാറ്റിക് ഫണ്ട്

ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിലോ തീമിലോ നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഫണ്ടുകളാണിത്. ഈ സ്കീമുകളുടെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനമെങ്കിലും ഒരു പ്രത്യേക മേഖലയിലോ തീമിലോ നിക്ഷേപിക്കും.

ഡെറ്റ് സ്കീമുകളിൽ പുതിയ തരംതിരിവ്

സെബിയുടെ പുതിയ വർഗ്ഗീകരണം അനുസരിച്ച്,ഡെറ്റ് ഫണ്ട് പദ്ധതികൾക്ക് 16 വിഭാഗങ്ങളുണ്ടാകും. പട്ടിക ഇതാ:

1. ഓവർനൈറ്റ് ഫണ്ട്

ഈ ഡെറ്റ് സ്കീം ഒരു ദിവസത്തെ കാലാവധിയുള്ള ഓവർനൈറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

2. ലിക്വിഡ് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീമുകൾ കടത്തിലും നിക്ഷേപിക്കുംപണ വിപണി 91 ദിവസം വരെ കാലാവധിയുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ.

3.അൾട്രാ ഷോർട്ട് ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ മൂന്ന് മുതൽ ആറ് മാസം വരെ മക്കാലെ കാലാവധിയുള്ള നിക്ഷേപം നടത്തും. നിക്ഷേപം തിരിച്ചുപിടിക്കാൻ സ്‌കീമിന് എത്ര സമയമെടുക്കുമെന്ന് മക്കാലെ കാലയളവ് അളക്കുന്നു.

4. ലോ ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ആറ് മുതൽ 12 മാസം വരെ മക്കാലെ കാലാവധിയുള്ള ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് സെക്യൂരിറ്റികളിൽ ഈ പദ്ധതി നിക്ഷേപിക്കും.

5. മണി മാർക്കറ്റ് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഒരു വർഷം വരെ കാലാവധിയുള്ള മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

6. ഷോർട്ട് ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളിൽ ഒന്ന് മുതൽ മൂന്ന് വർഷം വരെ മക്കാലെ ദൈർഘ്യമുള്ള നിക്ഷേപം നടത്തും.

7. മീഡിയം ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ മൂന്ന് മുതൽ നാല് വർഷം വരെ മക്കാലെ ദൈർഘ്യമുള്ള നിക്ഷേപം നടത്തും.

8. മീഡിയം മുതൽ ലോംഗ് ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം നാല് മുതൽ ഏഴ് വർഷം വരെ മക്കാലെ കാലാവധിയുള്ള ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

9. ലോംഗ് ഡ്യൂറേഷൻ ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഡെറ്റ്, മണി മാർക്കറ്റ് ഇൻസ്ട്രുമെന്റുകളിൽ ഏഴ് വർഷത്തിൽ കൂടുതലുള്ള മക്കാലെ കാലാവധിയുള്ള നിക്ഷേപം നടത്തും.

10. ഡൈനാമിക് ബോണ്ട് ഫണ്ട്

എല്ലാ കാലയളവിലും നിക്ഷേപിക്കുന്ന ഒരു ഡെറ്റ് സ്കീമാണ് ഇത്.

11. കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ട് ഫണ്ട്

ഈ ഡെറ്റ് സ്കീം പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ഏറ്റവും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ഉള്ള കോർപ്പറേറ്റിലാണ്ബോണ്ടുകൾ. ഫണ്ടിന് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനവും ഏറ്റവും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ഉള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം

12. ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം എഎയിലും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ഉള്ള കോർപ്പറേറ്റ് ബോണ്ടുകൾക്ക് താഴെയും നിക്ഷേപിക്കും. ക്രെഡിറ്റ് റിസ്ക് ഫണ്ട് അതിന്റെ ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഏറ്റവും ഉയർന്ന റേറ്റിംഗ് ഉള്ള ഉപകരണങ്ങൾക്ക് താഴെ നിക്ഷേപിക്കണം.

13. ബാങ്കിംഗ്, PSU ഫണ്ട്

ബാങ്കുകൾ, പൊതു ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങൾ, പൊതുമേഖലാ സ്ഥാപനങ്ങൾ എന്നിവയുടെ ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിലാണ് ഈ സ്കീം പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്നത്.

14. ഫണ്ട് പ്രയോഗിക്കുന്നു

ഈ പദ്ധതി കാലാവധി മുഴുവൻ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കുന്നു.ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 80 ശതമാനവും സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

15. 10 വർഷത്തെ സ്ഥിരമായ കാലാവധിയുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം 10 വർഷത്തെ കാലാവധിയുള്ള സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കും. 10 വർഷത്തെ സ്ഥിരമായ കാലാവധിയുള്ള ഗിൽറ്റ് ഫണ്ടുകൾ സർക്കാർ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ കുറഞ്ഞത് 80 ശതമാനം നിക്ഷേപിക്കും.

16. ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട്

ഈ ഡെറ്റ് സ്കീം പ്രധാനമായും നിക്ഷേപിക്കുന്നുഫ്ലോട്ടിംഗ് നിരക്ക് ഉപകരണങ്ങൾ. ഫ്ലോട്ടർ ഫണ്ട് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഫ്ലോട്ടിംഗ് റേറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

ഹൈബ്രിഡ് സ്കീമുകളിൽ പുതിയ വർഗ്ഗീകരണം

പുതിയ സെബിയുടെ നിയന്ത്രണം അനുസരിച്ച്, ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ടുകളുടെ ആറ് വിഭാഗങ്ങൾ ഉണ്ടാകും:

1. കൺസർവേറ്റീവ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം പ്രധാനമായും ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കും. അവരുടെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 75 മുതൽ 90 ശതമാനം വരെ ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിലും ഏകദേശം 10 മുതൽ 25 ശതമാനം വരെ ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഉപകരണങ്ങളിലുമാണ് നിക്ഷേപിക്കുക.

2. ബാലൻസ്ഡ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ട്

ഈ ഫണ്ട് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 40-60 ശതമാനം ഡെറ്റ്, ഇക്വിറ്റി ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കും.

3. അഗ്രസീവ് ഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ട്

ഈ ഫണ്ട് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 മുതൽ 85 ശതമാനം വരെ ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഉപകരണങ്ങളിലും അവരുടെ ആസ്തിയുടെ 20 മുതൽ 35 ശതമാനം വരെ ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിലും നിക്ഷേപിക്കും. മ്യൂച്വൽ ഫണ്ട് ഹൗസുകൾക്ക് സമതുലിതമായ ഹൈബ്രിഡ് അല്ലെങ്കിൽ അഗ്രസീവ് വാഗ്ദാനം ചെയ്യാൻ കഴിയുംഹൈബ്രിഡ് ഫണ്ട്, രണ്ടും അല്ല.

4. ഡൈനാമിക് അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ അല്ലെങ്കിൽ ബാലൻസ്ഡ് അഡ്വാന്റേജ് ഫണ്ട്

ഈ സ്കീം ഇക്വിറ്റിയിലും ഡെറ്റ് ഉപകരണങ്ങളിലുമുള്ള അവരുടെ നിക്ഷേപങ്ങളെ ചലനാത്മകമായി കൈകാര്യം ചെയ്യും.

5. മൾട്ടി അസറ്റ് അലോക്കേഷൻ

ഈ സ്കീമിന് മൂന്ന് അസറ്റ് ക്ലാസുകളിൽ നിക്ഷേപിക്കാം, അതായത് ഇക്വിറ്റിക്കും കടത്തിനും പുറമെ അവർക്ക് ഒരു അധിക അസറ്റ് ക്ലാസിൽ നിക്ഷേപിക്കാം. ഓരോ അസറ്റ് ക്ലാസുകളിലും ഫണ്ട് കുറഞ്ഞത് 10 ശതമാനമെങ്കിലും നിക്ഷേപിക്കണം. വിദേശ സെക്യൂരിറ്റികളെ ഒരു പ്രത്യേക അസറ്റ് ക്ലാസായി പരിഗണിക്കില്ല.

6. ആർബിട്രേജ് ഫണ്ട്

ഈ ഫണ്ട് ആർബിട്രേജ് തന്ത്രം പിന്തുടരുകയും അതിന്റെ ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഇക്വിറ്റിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഉപകരണങ്ങളിൽ നിക്ഷേപിക്കുകയും ചെയ്യും.

7. ഇക്വിറ്റി സേവിംഗ്സ്

ഈ സ്കീം ഇക്വിറ്റി, ആർബിട്രേജ്, ഡെറ്റ് എന്നിവയിൽ നിക്ഷേപിക്കും. ഇക്വിറ്റി സേവിംഗ്സ് മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 65 ശതമാനമെങ്കിലും ഓഹരികളിലും കുറഞ്ഞത് 10 ശതമാനം കടത്തിലും നിക്ഷേപിക്കും. സ്‌കീം ഇൻഫർമേഷൻ ഡോക്യുമെന്റിലെ ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ ഹെഡ്‌ജഡ്, അൺഹെഡ്ഡ് നിക്ഷേപങ്ങൾ സ്‌കീം വ്യക്തമാക്കും.

സൊല്യൂഷൻ ഓറിയന്റഡ് സ്കീമുകൾ

1. റിട്ടയർമെന്റ് ഫണ്ട്

ഇതൊരുവിരമിക്കൽ സൊല്യൂഷൻ ഓറിയന്റഡ് സ്കീം, അത് അഞ്ച് വർഷത്തെ ലോക്ക്-ഇൻ അല്ലെങ്കിൽ വിരമിക്കൽ പ്രായം വരെ ആയിരിക്കും.

2. കുട്ടികളുടെ ഫണ്ട്

അഞ്ച് വർഷത്തേക്കോ അല്ലെങ്കിൽ കുട്ടിക്ക് പ്രായപൂർത്തിയാകുന്നതുവരെയോ, ഏതാണ് നേരത്തെയുള്ളത് അത് വരെ ലോക്ക്-ഓൺ ഉള്ള കുട്ടികളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള പദ്ധതിയാണിത്.

മറ്റ് സ്കീമുകൾ

1. ഇൻഡക്സ് ഫണ്ട്/ഇടിഎഫ്

ഈ ഫണ്ടിന് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 95 ശതമാനമെങ്കിലും ഒരു പ്രത്യേക സൂചികയുടെ സെക്യൂരിറ്റികളിൽ നിക്ഷേപിക്കാൻ കഴിയും.

2. FOFs (വിദേശവും ആഭ്യന്തരവും)

ഈ ഫണ്ടിന് അതിന്റെ മൊത്തം ആസ്തിയുടെ 95 ശതമാനമെങ്കിലും നിക്ഷേപിക്കാംഅടിവരയിടുന്നു ഫണ്ട്.