सेबीच्या नवीन म्युच्युअल फंड वर्गीकरणासाठी मार्गदर्शक

6 ऑक्टोबर 2017 रोजी,सेबी (भारतीय सिक्युरिटीज अँड एक्स्चेंज बोर्ड) ने म्युच्युअल फंड योजनांचे पुनर्वर्गीकरण आणि पुन्हा तर्कशुद्धीकरण जाहीर केले. द्वारे ऑफर केलेल्या योजनांमध्ये एकसमानता आणणे हा यामागचा प्राथमिक उद्देश होताम्युच्युअल फंड घरे.

गुंतवणूकदारांसाठी म्युच्युअल फंड गुंतवणूक सुलभ करण्याचा सेबीचा मानस आहे. गुंतवणूकदारांना त्यांच्या गुंतवणुकीची उद्दिष्टे, गरजा आणि त्यानुसार योजना सहज समजल्या पाहिजेतजोखीम भूक. सध्याच्या परिस्थितीत, मध्ये एकाच प्रकारच्या अनेक योजना आहेतAMC, जे फंड निवडीदरम्यान गुंतवणूकदारांसाठी खूप गोंधळ निर्माण करते. नवीन वर्गीकरण योजनांच्या वाटपांसह स्पष्टपणे परिभाषित करेल.

सेबीने 10 श्रेणींमध्ये वर्गीकरण केले आहेइक्विटी फंड, डेट फंडांमध्ये 16 श्रेणी, हायब्रीड फंडांमध्ये सहा आणि सोल्युशन ओरिएंटेड योजना आणि इतर फंड गटांमध्ये प्रत्येकी दोन.

इक्विटी फंड

SEBI ने इक्विटी म्युच्युअल फंडांचे 10 मोठ्या श्रेणींमध्ये वर्गीकरण केले आहे. आपल्या नियमात, सेबीने लार्ज-कॅप, मिड-कॅप आणिस्मॉल कॅप फंड:

लार्ज कॅप्स

पूर्ण बाजार भांडवल आधारावर पहिल्या 100 कंपन्या

मिड-कॅप्स

पूर्ण बाजार भांडवल आधारावर 101 व्या ते 250 व्या क्रमांकावर असलेल्या सर्व कंपन्या

स्मॉल-कॅप्स

इतर सर्व कंपन्या 251 व्या क्रमांकापासून पूर्ण बाजार भांडवल आधारावर

नवीन नियमांनुसार, लार्ज-कॅप योजनांनी त्यांच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के गुंतवणूक लार्ज-कॅप समभागांमध्ये करावी. मिड-कॅप आणि स्मॉल-कॅप फंडांनी त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान 65 टक्के मिड आणि स्मॉल कॅप समभागांमध्ये गुंतवणूक करावी.

मल्टी-कॅप फंड, मूल्य/पार्श्वभूमीवर,केंद्रित निधी त्याच्या एकूण मालमत्तेपैकी किमान ६५ टक्के गुंतवणूक त्यांच्या इक्विटीमध्ये करावी. इक्विटी लिंक्ड बचत योजना (ELSS) आणि थीमॅटिक/सेक्टरने त्याच्या मालमत्तेपैकी किमान 80 टक्के इक्विटीमध्ये गुंतवणूक करावी.

कर्ज निधी

SEBI ने कर्ज निधीचे 16 मोठ्या श्रेणींमध्ये वर्गीकरण केले आहे. कर्ज योजनांचे वर्गीकरण मॅकॉले कालावधी, परिपक्वता आणि क्रेडिट रेटिंगवर आधारित आहे. मॅकॉले कालावधी हा व्याजदरांच्या हालचालींच्या प्रतिसादात बाँडची किंमत कशी बदलेल याचे मोजमाप आहे.

SEBI नुसार, मध्यम कालावधीचे फंड कर्ज आणि मनी मार्केट साधनांमध्ये गुंतवणूक करतील जसे की पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी तीन ते चार वर्षांच्या दरम्यान असेल. मध्यम कालावधीच्या फंडांमध्ये, प्रतिकूल परिस्थितीत मॅकॉले पोर्टफोलिओ कालावधी एक ते चार वर्षे असतो.

मध्यम ते दीर्घ कालावधीचा फंड कर्ज आणि मनी मार्केट सिक्युरिटीजमध्ये गुंतवणूक करेल जसे की पोर्टफोलिओचा मॅकॉले कालावधी चार ते सात वर्षांच्या दरम्यान असेल. प्रतिकूल परिस्थितीत, मॅकॉले पोर्टफोलिओचा कालावधी एक ते सात वर्षांचा आहे.

रात्रभर निधी,लिक्विड फंड,मनी मार्केट फंड,गिल्ट फंड मॅच्युरिटी बेस्ड फंडांतर्गत वर्गीकरण केले जाते.

कॉर्पोरेटबंध AA+ आणि त्याहून अधिक रेट केलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करण्याची परवानगी दिली जाईल. क्रेडिट रिस्क फंड AA+ रेटेड इन्स्ट्रुमेंट्स वगळून AA आणि त्याहून कमी रेट केलेल्या साधनांमध्ये गुंतवणूक करू शकतात.

SEBI ने जोडलेल्या इतर योजना म्हणजे बँकिंग आणि PSU फंड, जे PSUs, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँका इत्यादींमध्ये सुमारे 80 टक्के गुंतवणूक करेल आणि फ्लोटर फंड जे फ्लोटिंग रेट साधनांमध्ये सुमारे 65 टक्के गुंतवणूक करेल.

हायब्रीड फंड

SEBI ने हायब्रीड फंडांसाठी पाच श्रेणी सुरू केल्या आहेत. हे असे फंड आहेत जे डेट आणि इक्विटी फंडांमध्ये गुंतवणूक करतील. सेबीने या योजनांसाठी विशिष्ट वाटप केले आहे. कंझर्व्हेटिव्ह हायब्रिड फंड 10-25 टक्के इक्विटीमध्ये आणि 75-90 टक्के कर्ज साधनांमध्ये गुंतवणूक करेल. फंड हाउस फक्त बॅलन्स्ड हायब्रीड फंड किंवा अॅग्रेसिव्ह हायब्रीड फंड देऊ शकते.

बहुमालमत्ता वाटप फंड किमान तीन मालमत्ता वर्गांमध्ये प्रत्येकी 10 टक्के किमान वाटपासह गुंतवणूक करू शकतो. आर्बिट्रेज फंड एकूण मालमत्तेच्या 65 टक्के रक्कम इक्विटीमध्ये गुंतवू शकतो. इक्विटी सेव्हिंग्ज इक्विटीमध्ये किमान 65 टक्के आणि कर्ज मालमत्तेत 10 टक्के गुंतवणूक करू शकतात.

डायनॅमिक अॅसेट अलोकेशन किंवा बॅलन्स्ड अॅडव्हांटेज स्कीमसाठी डेट/इक्विटीमधील गुंतवणूक डायनॅमिक पद्धतीने व्यवस्थापित केली जाऊ शकते.

समाधानाभिमुख योजना

सेबीने सादर केले आहेसेवानिवृत्ती या श्रेणी अंतर्गत निधी आणि बाल निधी योजना. सेवानिवृत्ती योजनांमध्ये किमान पाच वर्षे किंवा सेवानिवृत्तीपर्यंत, यापैकी जे आधी असेल ते लॉक-इन असते. मुलांच्या योजनांना किमान पाच वर्षे किंवा मूल वयाची पूर्ण होईपर्यंत, यापैकी जे आधी असेल ते लॉक-इन असेल.

इतर योजना

SEBI च्या श्रेणी आहेतइंडेक्स फंड/ईटीएफ आणि एफओएफ (ओव्हरसीज/डोमेस्टिक) इतर योजनांमध्ये. या योजना त्यांच्या एकूण मालमत्तेच्या किमान 95 टक्के गुंतवणूक करू शकतात.

शीर्ष म्युच्युअल फंड हाऊस योजना ज्यांना नवीन नावे मिळाली

म्युच्युअल फंड हाऊसेस SEBI च्या नवीन पुनर्वर्गीकरण नियमांचे पालन करण्यासाठी योजनांमध्ये बदल करत आहेत. नवीन नावे मिळालेल्या विद्यमान म्युच्युअल फंड योजनांची यादी येथे आहे.

*टीप- जेव्हा आम्हाला योजनेच्या नावांमधील बदलांबद्दल माहिती मिळेल तेव्हा यादी अद्ययावत केली जाईल.