ஃபின்காஷ் »மியூச்சுவல் ஃபண்ட்ஸ் இந்தியா »மாற்று முதலீட்டு நிதிகள்
Table of Contents
பங்குகள்,பத்திரங்கள், மற்றும் ரொக்கம் ஆகியவை முதலீட்டாளர்களுக்கான சில பாரம்பரிய முதலீட்டு விருப்பங்கள். ஆனால், முதலீடு செய்ய புதிய வழியை நீங்கள் விரும்பினால், மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் சரியான தேர்வாக இருக்கும். வழக்கமான விருப்பங்களுடன் ஒப்பிடும் போது வருவாய் விகிதம் அதிகமாக உள்ளது.
அதே நேரத்தில்,முதலீடு AIF இல் அதிக ஆபத்து உள்ளது. குறிப்பாக உயர்நிகர மதிப்பு முதலீட்டாளர்கள் பெரும் தொகையை வருமானமாக பெற AIF ஐ தேர்வு செய்கிறார்கள். எனவே, இந்தியாவில் AIF மற்றும் சிறந்த மாற்று முதலீட்டு நிதிகள் பற்றி எங்களுக்குத் தெரியப்படுத்துங்கள்.
AIF ஆனது கடன் பத்திரங்கள், பங்குகள் மற்றும் பிற வழக்கமான முதலீடுகளிலிருந்து வேறுபட்டது. உங்கள் முதலீட்டை பல்வகைப்படுத்த விரும்பினால்போர்ட்ஃபோலியோ, நீங்கள் AIF இல் முதலீடு செய்யலாம். பொதுவாக, வெளிநாட்டு மற்றும் தேசிய எச்.என்.ஐமூலதனம் முதலீட்டிற்கு AIF ஐ விரும்புகிறது. OCIகள், NRIகள் மற்றும் PIO களும் இந்த நிதியில் முதலீடு செய்யலாம். ஆனால் முதலீட்டை வெற்றிகரமாகச் செய்வதற்கு அவர்கள் தகுதி நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.
AIF இல் முதலீடு செய்வதற்கு முன், நீங்கள் அதைப் பற்றி தெரிந்து கொள்ள வேண்டும்உங்களுக்கே 2012 இல் (மாற்று முதலீட்டு நிதிகள்) விதிமுறைகள். சமீபத்திய விதிகளின்படி, துணிகர மூலதனம் பட்டியலிடப்படாத பங்குகள் மற்றும் பங்கு தொடர்பான கருவிகளுக்கு 75% (அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட) சொத்தை விநியோகிக்க வேண்டும். நீங்கள் SME-பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்களில் முதலீடு செய்யலாம்; முதலீடு செய்ய வேண்டிய குறைந்தபட்ச தொகை 25 லட்சம் ரூபாய். இருப்பினும், இந்த குறைந்தபட்ச முதலீட்டு விதி சமூக முயற்சி நிதிகளில் முதலீடு செய்ய விரும்புவோருக்கு அல்ல.
Talk to our investment specialist
ஏஸ்பான்சர் AIF ஐ அமைத்த தனி நபர். உதாரணமாக, அது ஒரு நிறுவனமாக இருந்தால், ஒரு விளம்பரதாரர் ஸ்பான்சராக செயல்படுகிறார். மீண்டும், வரையறுக்கப்பட்ட பொறுப்புக் கூட்டாண்மைக்கான ஸ்பான்சர் ஒரு நியமிக்கப்பட்ட பங்குதாரர். சில விதிமுறைகள் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் ஸ்பான்சரின் நலன்களையும் சீரமைக்கின்றன. ஸ்பான்சர் தொடர்ச்சியான வட்டியைப் பெறுவார் (ஆனால் கட்டண விலக்கு அல்ல). வகை I/II AIF ஐப் பொறுத்தவரை, ஸ்பான்சர் INR 5 கோடி அல்லது மொத்தத் தொகையில் 2.5% பங்களிப்பார். ஆனால், AIF வகை IIIக்கு, இது 10% அல்லது INR10 கோடி.
AIF இல் முதலீடு செய்வதற்கு முன், மாற்று முதலீட்டு நிதி வகைகளைப் பற்றி நீங்கள் அறிந்திருக்க வேண்டும்.
AIFS இந்த வகையின் கீழ் பல்வேறு நிதிகளில் முதலீடு அடங்கும். பொருளாதாரங்களின் வளர்ச்சியுடன், அரசாங்கம் இந்த AIF முதலீடுகளை ஊக்குவிக்கிறது.
பொதுவில் பட்டியலிடப்பட்ட ஸ்டார்ட்அப்கள் உட்பட பல்வேறு நிறுவனங்களுக்கு உதவும் SME களில் முதலீடு செய்வது மற்றொரு விருப்பம். இந்த நிறுவனங்களுக்கு வணிக வளர்ச்சிக்கு நிதி தேவைப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்களுக்கு ஆண்டு வருமானம் 8% அதிகமாக உள்ளது. SME நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் வளர்க்கலாம்.
உள்கட்டமைப்பு என்பது நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய முக்கிய முதலீட்டு விருப்பமாகும். சில பொதுவான உள்கட்டமைப்பு சொத்துக்கள் புதுப்பிக்கத்தக்கவைகளை உள்ளடக்கியதுஆற்றல் துறை (காற்று, வெப்பம் மற்றும் நீர் ஆற்றல் போன்றவை). இந்தத் துறை வேகமாக வளர்கிறது; இதனால், முதலீடுதொழில் அதிக வருமானம் பெற முடியும். மேலும், புதுப்பிக்கத்தக்க எரிசக்திக்கான பல்வேறு வரிச்சலுகைகள் மற்றும் சலுகைகளை அரசாங்கம் வழங்குகிறது. எனவே, முதலீட்டாளர்கள் உள்கட்டமைப்பு நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுத்தால் கணிசமான லாபத்தைப் பெறலாம்.
ஸ்டார்ட்அப்களில் முதலீடு செய்வதன் மூலம் நீங்கள் ஏஞ்சல் முதலீட்டாளர்களாக மாறலாம். சரியான நேரத்தில், நீங்கள் நிறுவனங்களின் வளர்ச்சியுடன் அதிக வருமானத்தைப் பெறுவீர்கள். செபி ஏஞ்சல் ஃபண்டுகளை ஒழுங்குபடுத்துகிறது மற்றும் முதலீடு தொடர்பான சில கட்டுப்பாடுகளை விதித்துள்ளது.
VC அல்லது வென்ச்சர் கேபிடல் ஃபண்டுகள் அதிக வருமானத்தைப் பெற உங்களை அனுமதிக்கின்றன. இருப்பினும், இந்த நிதிகள் சில அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியது. ஸ்டார்ட்அப்கள் ஆரம்ப கட்டத்தில் முதலீடுகளைச் செய்ய வேண்டும் மற்றும் தங்கள் வணிகத்தை விரிவுபடுத்த நிதியைச் சார்ந்திருக்க வேண்டும். வகை-1 AIF முதலீட்டில், வென்ச்சர் கேபிடல் ஃபண்டுகள் வளர்ச்சி நிலை மற்றும் அளவைப் பொறுத்து பல்வேறு தொடக்கங்களில் முதலீடு செய்வதை உள்ளடக்கியது.
இந்த வகையின் கீழ் AIFகள் வகை 1 நிதிகளிலிருந்து வேறுபட்டவை, ஏனெனில் நிறுவனங்கள் வழக்கமான செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளுக்காக மட்டுமே கடன்களை எடுத்துள்ளன. வகை 2 இன் கீழ், நீங்கள் சில முதலீட்டு விருப்பங்களைக் காணலாம்-
தனியார் முதலீடு மூலம்ஈக்விட்டி நிதிகள், நீங்கள் நன்கு அறியப்பட்ட தனியார் நிறுவனங்களில் உரிமைப் பங்குகளைப் பெறலாம். இந்த நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுத்த பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அதிக வருமானத்தைப் பெற்றனர்.
FoFகள் என்றும் அழைக்கப்படும், இந்த நிதிகள் மற்ற AIF களில் நேரடி முதலீடுகளை உள்ளடக்கியது. பல்வேறு சொத்துக்களை உள்ளடக்கிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ உங்களிடம் இருக்கும். அதிக லாபம் கிடைக்க வாய்ப்பு உள்ளது, ஆபத்தும் குறைவு.
பட்டியலிடப்படாத நிறுவனங்களின் கடன் பத்திரங்களில் நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம், ஏனெனில் இந்த வணிகங்கள் குறிப்பிடத்தக்க வளர்ச்சி திறனைக் கொண்டுள்ளன. எனவே, நீங்கள் முதலீடு செய்யலாம்கடன் பத்திரங்கள், பத்திரங்கள் மற்றும் வேறு சில பத்திரங்கள். அவர்களிடமிருந்து நீங்கள் தொடர்ந்து சம்பாதிப்பீர்கள்.
நீங்கள் குறுகிய கால முதலீட்டு வாய்ப்புகளைத் தேடுகிறீர்களானால், AIF வகை-3 சரியான தேர்வாகும். அதிக ரிஸ்க் இருந்தாலும், கட்டமைக்கப்பட்ட தயாரிப்புகளில் உங்கள் முதலீடு லாபகரமான வருமானத்தை தரும். வகை 3 உங்களுக்கு பல முதலீட்டு விருப்பங்களை வழங்குகிறது-
பொதுவில் பட்டியலிடப்பட்ட நிறுவனங்கள் பங்கு பங்குகளில் முதலீடு செய்ய உங்களை அனுமதிக்கின்றன. அவை முதன்மையாக பெரிய அல்லது நடுத்தர அளவிலான நிறுவனங்கள் மற்றும் வெவ்வேறு வருவாய் நீரோட்டங்களைக் கொண்டுள்ளன.
பங்குச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் தேர்வு செய்யலாம்ஹெட்ஜ் நிதி. அதிக அபாயங்கள் மற்றும் அதிக வருமானம் ஆகியவை இந்த ஃபண்டுகளின் சிறப்பியல்புகளாகும்.
நீங்கள் AIF இல் முதலீடு செய்ய நினைத்தால், வரிவிதிப்பு பற்றி தெரிந்து கொள்வது அவசியம். முதல் இரண்டு பிரிவுகளின் கீழ் AIF களுக்கு வரிவிதிப்பு பொருந்தாது. ஆனால், உங்கள் முதலீட்டிலிருந்து நீங்கள் சம்பாதிக்கத் தொடங்கும் போது, தற்போதைய வரி ஸ்லாப்பின் அடிப்படையில் வரித் தொகை இருக்கும். நீங்கள் ஈக்விட்டி பங்குகளில் முதலீடு செய்திருந்தால், உங்கள் வரிமூலதன ஆதாயம் 10% முதல் 15% ஆகும். வகை 3 இன் விஷயத்தில், உங்களுக்கு அதிகபட்சமாக 42.7% விளிம்பு விகிதத்தில் வரி விதிக்கப்படும். உங்களுடையதை நீங்கள் கணக்கிட வேண்டும்வருவாய் கருத்தில் கொண்டுகழித்தல்.
இந்தியாவில் 800 க்கும் மேற்பட்ட செபி-பதிவு செய்யப்பட்ட AIF நிதிகள் உள்ளன, மேலும் சிறந்த ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது சவாலானது. இருப்பினும், சரியான தேர்வு செய்ய, இந்தியாவில் உள்ள AIF இன் பட்டியலைப் பார்க்கவும்.
மிகவும் திறமையான நிதி மேலாளர்களுடன், தனியார் முதலீட்டாளர்களின் முதலீடுகளை சிறந்த முறையில் பயன்படுத்த ஆம்பர்சண்ட் கேபிடல் முயற்சிக்கிறது. இது நீண்ட கால வருவாய் வாய்ப்புகளின் ஒலிப்பதிவு கொண்ட நிறுவனங்களை குறிவைக்கிறது. முதலீட்டு அடிவானம் 4 முதல் 5 ஆண்டுகள் வரை இருக்கும், மேலும் ஆம்பர்சண்ட் கேபிடல் இந்தியாவில் ஒரு நெருக்கமான AIF ஆக சிறந்தது.
இது மற்றொரு நெருக்கமான AIF ஆகும்சராசரி வருவாய் ஒரு வருடத்தில் சுமார் 44.25%. செபியில் பதிவுசெய்யப்பட்ட நிதி அதன் முதலீட்டு மேலாண்மை காரணமாக பிரபலமடைந்துள்ளது. இது ஒரு வகை 3 AIF ஆகும், இது நீண்ட கால முதலீடுகளை ஊக்குவிக்கிறது. கிரிக் கேபிட்டலில் முதலீடு செய்த முதலீட்டாளர்கள் நிலையான வருமானத்தைக் கண்டுள்ளனர்.
TCG ஆலோசனையானது SMF இல் முக்கியமாக கவனம் செலுத்தும் ஒரு தனித்துவமான முதலீட்டு அணுகுமுறையை செயல்படுத்துகிறது. மற்ற நிதிகளைப் போலவே, முதலீட்டு எல்லையும் 5 ஆண்டுகள் வரை இருக்கலாம். நிதிகளை நிர்வகிப்பதில் திறமையான ஒரு நிதி மேலாளர் இருக்கிறார்.
இது ஒரு ஒற்றை உத்தியுடன் கூடிய நெருக்கமான வகை 3 AIF ஆகும். இந்த நிதியிலிருந்து கிடைக்கும் வருமானம் அதிகம். நீங்கள் நீண்ட கால முதலீடு மற்றும் உங்கள் செல்வத்தை பெருக்க விரும்பினால் இந்த நிதியை நீங்கள் தேர்வு செய்யலாம்.
வளர்ச்சி நிதி வாய்ப்புகளுடன், அபாக்காஸ் உங்களை முதலீடு செய்ய உதவுகிறதுநடுத்தர தொப்பி விளம்பர பெரிய தொப்பி சொத்துக்கள். நிறுவனர் நிதி நிர்வாகத்தில் முக்கிய பங்கு வகிக்கிறார்.
ஆனால் சரியான AIF ஐ எப்படி முடிவு செய்வீர்கள்? நீங்கள் சில காரணிகளில் கவனம் செலுத்த வேண்டும்:
நீங்கள் இந்தியாவில் AIF ஐத் தேடும்போது மேற்கண்ட காரணிகளைக் கவனியுங்கள்.
AIF இல் முதலீடு செய்வது உங்களுக்கு பல வழிகளில் பயனளிக்கிறது-
AIF களில் முதலீடு செய்ய நினைக்கும் சாத்தியமான முதலீட்டாளர்கள் சில நிபந்தனைகளை பூர்த்தி செய்ய வேண்டும்.
AIF இல் எப்படி முதலீடு செய்வது என்பதை நீங்கள் அறிய விரும்பினால், AIF பதிவு செயல்முறையைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்:
SEBI இல் பதிவுசெய்த பிறகு, அதன் விதிகளுக்கு இணங்கியுள்ளீர்கள் என்பதை உறுதிசெய்ய வேண்டும். AIF தொடர்பான ஏதேனும் விவரங்கள் மாற்றப்பட வேண்டுமானால், நீங்கள் தாமதமின்றி SEBI-க்கு தெரிவிக்க வேண்டும். கார்பஸ் ரூ. 500 கோடிக்கு அதிகமாக இருந்தால், ஒவ்வொரு AIFக்கும் பத்திரங்களைப் பாதுகாப்பதில் ஒரு பாதுகாவலர் பங்கு வகிக்கிறார். காவலாளியும் செபியின் கீழ் பதிவு செய்ய வேண்டும். ஒரு சான்றளிக்கப்பட்ட தணிக்கையாளர் ஒவ்வொரு ஆண்டும் AIF இன் கணக்கு புத்தகங்களை தணிக்கை செய்ய வேண்டும். தவிர, AIF ஸ்பான்சர்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நம்பிக்கைக் கடமையைக் கொண்டுள்ளனர். எனவே, நலன்கள் தொடர்பாக ஏதேனும் சர்ச்சை உள்ளதா என்பதை அவர்கள் தெரிவிக்க வேண்டும். SEBI வழங்கிய வழிகாட்டுதல்கள் அல்லது சுற்றறிக்கைகளை AIF சரிபார்க்க வேண்டும்.
பதிவுசெய்யப்பட்ட AIF பற்றி உங்களுக்கு ஏதேனும் குறைகள் அல்லது புகார்கள் இருந்தால், அவற்றை நீங்கள் SEBIயிடம் தெரிவிக்கலாம். SEBI புகார் தீர்வு அமைப்பு என்பது குறைகளைத் தீர்ப்பதற்கான ஒரு ஆன்லைன் போர்டல் ஆகும். எனவே, நீங்கள் போர்ட்டலைப் பயன்படுத்தி, விதிமுறைகளை மீறியதற்காக நிதிக்கு எதிராக உங்கள் புகாரைப் பதிவு செய்யலாம். AIF அல்லது அதன் ஸ்பான்சர்கள் சர்ச்சைகளைத் தீர்ப்பதற்கு நடுவர் செயல்முறையை செயல்படுத்துவார்கள். சம்பந்தப்பட்ட தரப்பினரும் பரஸ்பரம் ஒரு தீர்வை உறுதிசெய்ய முடிவெடுக்கலாம்.
அதிக முதலீட்டு வருமானத்தை விரும்புவோருக்கு AIFகள் சிறந்த வழி. ஆனால் இந்த முதலீடுகளுடன் தொடர்புடைய அபாயங்களை ஏற்றுக்கொள்ள அவர்கள் தயாராக இருக்க வேண்டும். AIF பற்றிய சுருக்கமான விவாதம், மூலோபாய ரீதியாக நிதிகளில் முதலீடு செய்ய உங்களுக்கு வழிகாட்டும். தவிர, SEBI க்கு விண்ணப்பத்தை அனுப்பும் முன் AIF விதிமுறைகளை நீங்கள் சரிபார்க்க வேண்டும். ஸ்மார்ட் AIF முதலீட்டாளர்கள் எப்போதும் சந்தை ஆராய்ச்சி செய்து முதலீடு செய்வதற்கு முன் அளவுருக்களை அமைக்கின்றனர். இந்தியாவில் AIF இலிருந்து நீண்ட கால லாபத்தைப் பெற இது அவர்களுக்கு உதவுகிறது.
You Might Also Like