SEBI యొక్క కొత్త మ్యూచువల్ ఫండ్ వర్గీకరణకు ఒక గైడ్

6 అక్టోబర్, 2017న,SEBI (సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా) మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్‌ల రీ-కేటగిరైజేషన్ మరియు రీ-రేషనలైజ్ చేసినట్లు ప్రకటించింది. అందించే పథకాల మధ్య ఏకరూపతను తీసుకురావడం దీని ప్రాథమిక ఉద్దేశ్యంమ్యూచువల్ ఫండ్ హౌసెస్.

పెట్టుబడిదారులకు మ్యూచువల్ ఫండ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్‌లను సులభతరం చేయాలని సెబీ భావిస్తోంది. పెట్టుబడిదారులు వారి పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, అవసరాలు మరియు అవసరాలకు అనుగుణంగా పథకాలను సులభంగా అర్థం చేసుకోగలరుఅపాయకరమైన ఆకలి. ప్రస్తుత దృష్టాంతంలో, లోపల ఒకే రకమైన అనేక పథకాలు ఉన్నాయిAMC, ఇది ఫండ్ ఎంపిక సమయంలో పెట్టుబడిదారులకు చాలా గందరగోళాన్ని సృష్టిస్తుంది. కొత్త వర్గీకరణ పథకాలు, దాని కేటాయింపులు మొదలైనవాటిని స్పష్టంగా నిర్వచిస్తుంది.

SEBI 10 వర్గాలను వర్గీకరించిందిఈక్విటీ ఫండ్స్, డెట్ ఫండ్స్‌లో 16 కేటగిరీలు, హైబ్రిడ్ ఫండ్స్‌లో ఆరు మరియు సొల్యూషన్-ఓరియెంటెడ్ స్కీమ్ మరియు ఇతర ఫండ్ గ్రూపుల్లో ఒక్కొక్కటి రెండు.

ఈక్విటీ ఫండ్స్

సెబీ ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్‌లను 10 విస్తృత వర్గాలుగా వర్గీకరించింది. దాని పాలనలో, SEBI లార్జ్-క్యాప్, మిడ్-క్యాప్ మరియు రీడిఫైన్ చేసిందిస్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్:

లార్జ్ క్యాప్స్

పూర్తి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా మొదటి 100 కంపెనీలు

మిడ్ క్యాప్స్

పూర్తి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా 101వ నుండి 250వ వరకు ఉన్న అన్ని కంపెనీలు

స్మాల్ క్యాప్స్

251 నుండి అన్ని ఇతర కంపెనీలు పూర్తి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా

కొత్త నిబంధనల ప్రకారం, లార్జ్ క్యాప్ స్కీములు తమ మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 80 శాతాన్ని లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. మిడ్ క్యాప్ మరియు స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్‌లు తమ మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 65 శాతం మిడ్ & స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టాలి.

మల్టీ క్యాప్ ఫండ్, విలువ/నేపథ్యానికి వ్యతిరేకంగా,ఫోకస్డ్ ఫండ్ దాని మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 65 శాతాన్ని వారి ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి. ఈక్విటీ లింక్డ్ సేవింగ్ స్కీములు (ELSS) మరియు థీమాటిక్/సెక్టార్ తన ఆస్తులలో కనీసం 80 శాతం ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి.

రుణ నిధులు

సెబీ డెట్ ఫండ్‌లను 16 విస్తృత వర్గాలుగా వర్గీకరించింది. రుణ పథకాల వర్గీకరణ మెకాలే వ్యవధి, మెచ్యూరిటీ మరియు క్రెడిట్ రేటింగ్‌లపై ఆధారపడి ఉంటుంది. మెకాలే వ్యవధి అనేది వడ్డీ రేట్లలో కదలికకు ప్రతిస్పందనగా బాండ్ ధర ఎలా మారుతుందనే దాని కొలమానం.

సెబీ ప్రకారం, మీడియం డ్యూరేషన్ ఫండ్‌లు డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెడతాయి, అంటే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మెకాలే వ్యవధి మూడు నుండి నాలుగు సంవత్సరాల మధ్య ఉంటుంది. మీడియం డ్యూరేషన్ ఫండ్స్‌లో, ప్రతికూల పరిస్థితుల్లో పోర్ట్‌ఫోలియో మెకాలే వ్యవధి ఒకటి నుండి నాలుగు సంవత్సరాలు.

మీడియం నుండి లాంగ్ డ్యూరేషన్ ఫండ్ డెట్ మరియు మనీ మార్కెట్ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెడుతుంది అంటే పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మెకాలే వ్యవధి నాలుగు నుండి ఏడు సంవత్సరాల మధ్య ఉంటుంది. ప్రతికూల పరిస్థితుల్లో, పోర్ట్‌ఫోలియో మెకాలే వ్యవధి ఒకటి నుండి ఏడు సంవత్సరాలు.

రాత్రిపూట నిధులు,లిక్విడ్ ఫండ్స్,మనీ మార్కెట్ ఫండ్స్,గిల్ట్ ఫండ్స్ మెచ్యూరిటీ ఆధారిత ఫండ్స్ కింద వర్గీకరించబడ్డాయి.

కార్పొరేట్బాండ్లు AA+ మరియు అంతకంటే ఎక్కువ రేటింగ్ ఉన్న సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అనుమతించబడుతుంది. క్రెడిట్ రిస్క్ ఫండ్‌లు AA+ రేటెడ్ ఇన్‌స్ట్రుమెంట్‌లను మినహాయించి, AA మరియు అంతకంటే తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న సాధనాల్లో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

SEBI చే జోడించబడిన ఇతర పథకాలు బ్యాంకింగ్ మరియు PSU ఫండ్, ఇది PSUలు, ప్రభుత్వ రంగ బ్యాంకులు మొదలైన వాటిలో తన పెట్టుబడిలో 80 శాతం పెట్టుబడి పెడుతుంది మరియు ఫ్లోటర్ ఫండ్ ఫ్లోటింగ్ రేట్ సాధనాలలో 65 శాతం పెట్టుబడి పెడుతుంది.

హైబ్రిడ్ ఫండ్స్

సెబీ హైబ్రిడ్ ఫండ్‌లకు ఐదు వర్గాలను పరిచయం చేసింది. ఇవి డెట్ మరియు ఈక్విటీ ఫండ్స్ రెండింటిలోనూ పెట్టుబడి పెట్టే ఫండ్స్. సెబీ ఈ పథకాలకు నిర్దిష్ట కేటాయింపులు చేసింది. కన్జర్వేటివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ ఈక్విటీలలో 10-25 శాతం మరియు డెట్ సాధనాల్లో 75-90 శాతం పెట్టుబడి పెడుతుంది. ఫండ్ హౌస్ బ్యాలెన్స్‌డ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్ లేదా అగ్రెసివ్ హైబ్రిడ్ ఫండ్‌ను మాత్రమే అందించగలదు.

బహుళఆస్తి కేటాయింపు ఫండ్ కనీసం మూడు అసెట్ క్లాస్‌లలో కనీసం 10 శాతం కేటాయింపుతో మూడు అసెట్ క్లాస్‌లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. ఆర్బిట్రేజ్ ఫండ్ మొత్తం ఆస్తులలో 65 శాతం ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టగలదు. ఈక్విటీ సేవింగ్స్ ఈక్విటీలలో కనీసం 65 శాతం మరియు డెట్ ఆస్తులలో 10 శాతం పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

డెట్/ఈక్విటీలో పెట్టుబడిని డైనమిక్ అసెట్ అలోకేషన్ లేదా బ్యాలెన్స్‌డ్ అడ్వాంటేజ్ స్కీమ్‌ల కోసం డైనమిక్‌గా నిర్వహించవచ్చు.

పరిష్కార ఆధారిత పథకాలు

సెబీ ప్రవేశపెట్టిందిపదవీ విరమణ ఈ కేటగిరీ కింద ఫండ్ మరియు చిల్డ్రన్స్ ఫండ్ పథకాలు. పదవీ విరమణ పథకాలు కనీసం ఐదేళ్లు లేదా పదవీ విరమణ వరకు, ఏది ముందుగా ఉంటే అది లాక్-ఇన్ కలిగి ఉంటుంది. పిల్లల స్కీమ్‌లకు కనీసం ఐదేళ్లు లేదా పిల్లల మెజారిటీ వచ్చే వరకు, ఏది ముందుగా ఉంటే అది లాక్-ఇన్ కలిగి ఉంటుంది.

ఇతర పథకాలు

సెబీకి కేటగిరీలు ఉన్నాయిఇండెక్స్ ఫండ్స్/ఇతర పథకాలలో ఇటిఎఫ్‌లు మరియు ఎఫ్‌ఓఎఫ్‌లు (ఓవర్సీస్/డొమెస్టిక్). ఈ పథకాలు తమ మొత్తం ఆస్తులలో కనీసం 95 శాతం పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

కొత్త పేర్లను పొందిన అగ్ర మ్యూచువల్ ఫండ్ గృహాల పథకాలు

SEBI యొక్క కొత్త రీ-కేటగిరైజేషన్ నిబంధనలకు అనుగుణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్ హౌస్‌లు స్కీమ్‌లలో మార్పులు చేస్తున్నాయి. కొత్త పేర్లతో ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాల జాబితా ఇక్కడ ఉంది.

*గమనిక-మనం పథకం పేర్లలో మార్పుల గురించి అంతర్దృష్టిని పొందినప్పుడు జాబితా నవీకరించబడుతుంది.